Российская академия наук институт международных экономических и политических исследований

Вид материала

Содержание

Журавин С.Г.
Сведения об авторах
Теперман В.А. - к.э.н., заместитель директора ИЛА РАН
Шурубович А.В. - к.э.н., ведущий научный сотрудник Центра стран СНГ и Балтии ИМЭПИ РАН.

Подобный материал:

1 ... 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Журавин С.Г.

ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫЕ СТРАХОВЫе КОМПАНИИ КАК ИСТОЧНИК ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Влияние транснациональных страховых компаний (ТНСК) на конкурентоспособность принимающих экономик очень многообразно и далеко не всегда оно бывает положительным. Это связано с частым несовпадением интересов, а также асимметрией власти. Такая асимметрия ощущается сразу же, как только обе стороны пытаются максимизировать свои выгоды. ТНСК нередко стараются использовать свою мощь, чтобы оказывать давление на местные правительства, принуждая их минимизировать свои налоговые обязательства или добиваясь получения особых льгот в финансовой сфере, инфраструктуре, защите рынка и т.п. В качестве ответных акций многие страны применяют ограничения участия ТНСК в уставном капитале национального страхового рынка.

Однако положительные эффекты от присутствия ТНСК в экономике принимающей страны в первую очередь обусловлены притоком прямых иностранных инвестиций (ПИИ). Расширение притока иностранного капитала в значительной мере способствует появлению новых технологий в сфере страхования, модернизации целых отраслей промышленности, увеличению в ней доли высокотехнологичных продуктов и как следствие повышению конкурентоспособности национального производства. Эксперты ОНН считают, что вне зависимости от уже существующего уровня связей между иностранными филиалами и местной экономикой их можно расширить и углубить в целях наращивания потенциала и конкурентоспособности отечественных фирм. Для принимающей страны такие связи могут послужить стимулятором экономической активности, а там, где местные ресурсы замещают импортируемые, улучшить состояние платежного баланса и способствовать динамичному развитию предпринимательского сектора.

Однако не стоит забывать, что в своих действиях ТНСК руководствуются желанием максимизировать прибыль и минимизировать издержки, далеко не всегда считаясь с интересами принимающих их государств. Поэтому для получения максимальной выгоды от притока ПИИ в страну правительство должно выработать четкую программу взаимодействия с иностранными инвесторами.

Положительное влияние ТНСК на развитие страхового рынка и экономику в целом не ограничивается только количественными показателями притока ПИИ в страну. Важной является и качественная составляющая. ТНСК приносят в страну передовые решения в области менеджмента и маркетинга, интенсификации инновационных процессов в принимающей стране. ТНСК играют важную роль в распространении международных стандартов подготовки квалифицированных кадров. Все это приводит изменению качества страхового рынка и повышению его конкурентоспособности в системе мирового хозяйства.

Немаловажным является и то влияние, которое ТНСК оказывают на местную администрацию, с целью улучшения налогового режима или дебюрократизации отдельных процедур, например, связанных с инвестированием. Зачастую именно мощное лобби со стороны представителей ТНСК является катализатором для начала реформирования бюрократического аппарата, пересмотра различных законодательных актов, регулирующих правила инвестирования и налогообложения в стране, в сторону их оптимизации и либерализации. В результате прозрачность экономики страны повышается и соответственно повышается ее привлекательность для иностранных инвесторов других сфер деятельности, что позволяет привлекать в страну дополнительные капиталовложения.

СВЕДЕНИЯ ОБ АВТОРАХ

Богомолов О.Т. – академик, почетный директор ИМЭПИ РАН

Водянов А.А. - д.э.н., профессор, заместитель директора Государственного учреждения «Институт макроэкономических исследований» Минэкономразвития России

Журавин С.Г. – к. техн. н., доцент кафедры экономики, коммерции и налогообложения Магнитогорского государственного технического университета им. Г.И. Носова

Зевин Л. З. – д.э.н., профессор, главный научный сотрудник Центра стран СНГ и Балтии ИМЭПИ РАН

Квашнина И.А. - к.э.н., ведущий научный сотрудник Центра внешнеэкономических исследований ИМЭПИ РАН

Клюшова Е.А. – старший лаборант-исследователь Центра проблем интеграции ИМЭПИ РАН

Ленчук Е.Б. - к.э.н., ведущий научный сотрудник Центра промышленной политики ИМЭПИ РАН

Либман А. М. - к.э.н., старший научный сотрудник Центра проблем интеграции ИМЭПИ РАН

Любский М.С. - к.э.н., старший научный сотрудник Центра проблем интеграции ИМЭПИ РАН

Новицкий Н.А. -д.э.н., профессор, руководитель Центра инвестиций и инноваций ИЭ РАН

Рыхтиков О. И. - старший лаборант-исследователь Центра проблем интеграции ИМЭПИ РАН

Сулакшин С.С. - д.физ.-мат.н., д. полит.н., Председатель комитета Торгово-промышленной палаты РФ по промышленному развитию и высоким технологиям

Таранкова Л.Г. - к.э.н., главный экономист Департамента международных финансово-экономических отношений Банка России

Теперман В.А. - к.э.н., заместитель директора ИЛА РАН

Филатов В.И. – к.э.н., ведущий научный сотрудник Центра промышленной политики ИМЭПИ РАН

Хейфец Б.А. - д.э.н., главный научный сотрудник Центра сравнительных экономических исследований ИМЭПИ РАН

Шурубович А.В. - к.э.н., ведущий научный сотрудник Центра стран СНГ и Балтии ИМЭПИ РАН.

1 Мир перемен. 2004. № 2. С. 37.

2 Богомолов О.Т. Реформы в зеркале международных сравнений. М.: Экономика, 1998. С.42.

3 Там же. С.43.

4 Колодко Г. В. От шока к терапии. Политическая экономия постсоциалистических преобразований. М.: ЗАО «Журнал Эксперт». 2000. С.244-245.

5 Десять лет системной трансформации в странах ЦВЕ и России: итоги и уроки. М.: ИМЭПИ РАН, 1999. С.7.

6 Эксперт. 2005. № 29-30. С.8.

7 Известия. 2005. 20 окт.

8 Профиль. 2005. №29. С.38.

9 Экономические новости России и Содружества. 2005. №9. С.4.

* Автор выражает признательность Благотворительному резервному фонду за поддержку проекта исследования.

10 The Economic Effects of Federal Spending on Infrastructure and Other Investments. CBO Paper, 1998. June.

11 Fritsch M., Wein Th., Ewers H.-J. Marktversagen und Wirtschaftspolitik. Mikroökonomische Grundlagen staatlichen Handelns. München: 2001.

12 Гринберг Р.С., Рубинштейн А.Я. Экономическая социодинамика. М.: 2000.

13 Ср. Кузнецов Б. Нужна ли России промышленная политика? М.: 2002. С.14.

14 Zimmermann H., Henke K.-D. Finanzwissenschaft. München: 2001

15 Schumpeter J. Die Theorie der wirtschaftlichen Entwicklung. Leipzig: 1912.

16 На это указывалось еще в дискуссии О. Ланге и Ф.А. фон Хайека о рыночном социализме.

17 Nefiodow L. Der sechste Kondratieff: Wege zur Produktivität und Vollbeschäftigung im Zeitalter der Information. Sankt Augustin: 2000.

18 Schneider F. Arbeit im Schatten. Wiesbaden: 2004.

19 Zimmermann H., Henke K.-D. Op. cit.

20 Олейник А.Н. Конституция российского рынка: Согласие на основе пессимизма? // Социс. 2003. №9.

21 Розмаринский И.В. Основные характеристики семейно-кланового капитализма в России на рубеже тысячелетий // Экономический вестник Ростовского государственного университета. 2004. №1.

22 Сонин К.И. Институциональная теория бесконечного передела. // Вопросы экономики, 2005. №7.

23 Лист Ф. Национальная система политической экономии. М.: 2005.

24 Обзор литературы по этой проблематике см.: Pitsoulis A. Entwicklungslinien ökonomischen Denkens über Systemwettbewerb. Marburg: 2004.

25 U.S. Advisory Commission on Intergovernmental Relations. Interjurisdictional Tax and Policy Competition: Good or Bad for the Federal System. Washington: 1991.

26 Libman A. Globalization and Outcomes of Institutional Competition. Paper presented at the SASE Annual Conference in Budapest, Hungary, 2005.

27 Kasper W. Federations: Competing Jurisdictions. Max-Plank-Institut zur Erforschung von Wirtschaftssystemen Diskussionsbeitrag, 1996. P.20-22

28 Bjorvatn K., Schjelderup G. Tax Competition and International Public Goods. // International Tax and Public Finance. 2002. Vol.9.

29 Libman A. Op. Cit.; Либман А.М. Взаимодействие государства и бизнеса на постсоветском пространстве: возможности и риски. // Общественные науки и современность. 2005. №4.

30 Lynch A. Einen Schritt vor, zwei Schritte zurück – Wurzeln des wirtschaftlichen Dilemmas in Rußland. // Internationale Politik. 2001. Jg.56. Heft 10.

31 Проект Концепции инвестиционной политики Российской Федерации. М.: МЭРТ РФ, 2002.

32 По итогам обследований итогов приватизационных реформ Счетной Палатой общие потери накопленного национального богатства превысили 2,0 трлн. долл. Проект доклада Счетной Палаты РФ. М.: 2004.

33 По оценкам Центра инвестиций и инноваций ИЭ РАН. Научный отчет ЦИИ ИЭ РАН за 2001 год.

34 По оценкам Центра инвестиций и инноваций ИЭ РАН часть этого инновационного богатства (порядка 150-200 млрд. долл.) была спасена для мировой экономики в процессе бегства «умов» из России. Научный отчет ЦИИ ИЭ РАН за 2003 год.

35 Проект Энергетической стратегии России. М.: Минэнерго РФ, 2001.

36 ссылка скрыта (2004.Декабрь).

37 Мудрые члены нашего правительства не придумали ничего нового в монетарной политике и решили бороться с инфляцией примитивным методом изъятия из воспроизводственного цикла ВВП части бюджетных средств на основе создания стабилизационного фонда и значительных объемов золотовалютных резервов, сосредоточенных в ЦБ. Причем огромные финансовые ресурсы направляются на инвестирование экономики других развитых стран мира путем покупки ценных бумаг иностранных банков и компаний под минимальные годовые проценты (1,5-2%) при внутрироссийской ставке рефинансирования свыше 10%.

38 По оценкам департамента инвестиционной политики МЭРТ РФ. Проект концепции инвестиционной политики. М.: МРЭТ РФ, 2001.

39 Оценка сектора инвестиционной политики ЦИИ ИЭ РАН. Научный отчет за 2001 год.

40 Л.Абалкин. Поиск самоопределения. М.: Наука, 2002. С.107.

41 См. Инвестиционная политика перехода к инновационной экономике России. Отв. редактор д.э.н., проф. Новицкий Н.А. М.: 2004.

42 Погашать эти обязательства следует путем передачи в концессию реальных месторождений.

43 В современном затоваренном потребительском рынке инфляционный всплеск вряд ли возможен, наоборот весьма вероятным может стать оживление на товарных рынках, в т. ч. за счет импорта.

44 Операции хеджирования являются добровольными и могут осуществляться как эмитентами, так участниками рынка ценных бумаг.

45 См. подробнее: Стратегический ответ России на вызовы нового века. Под общей редакцией академика Л.Абалкина. М.: Экзамен, 2003. С.281-311.

46 Статья подготовлена при поддержке РГНФ, грант № 05-02-90201а/б.

47 Российский статистический ежегодник. Стат. сб. М.: Госкомстат России, 2004.

48 Промышленник России. 2005. №6-7. С. 11.

49 OECD. Main Science and Technology Indicators. 2005. May.

50 Наука России в цифрах 2004 г. М.: ЦИСН, 2004. С.72

51 Там же. С.182

52 Мировая экономика и международные отношения. 2005. №7. С.42

53 Российская газета. 2005. 31 августа.

54 Основные параметры перспективного финансового плана на 2006-2008 гг. (www.minfin.ru).

55 Коммерсант Власть.2005. 4 апреля. C.15.

56 Эксперт. 2005. № 37. С.25.

57 Коммерсантъ. 2005. 18 окт.

58 Эксперт. 2005. №31. С.41

59 См. Стабилизационный фонд РФ и его роль в экономической политике (Эксперт. 2005. №40).

60 Необходимо отметить, что недовольство было вызвано в основном Законом о концессиях, который, по общему мнению, практически не содержит гарантий для частного сектора, вступающего в партнерские отношения с государством. Также в числе недостатков указанных законов было названо отсутствие механизмов их реализации, что, конечно, не может быть серьезным препятствием, если правительство озаботится скорейшим принятием подзаконных актов, реализующих положения законов.

61 ФельдПочта. 2004. 2 августа. № 029 (5).

62 Примеров передачи почти всех рисков на плечи бизнеса может служить строительство частными операторами мексиканских автодорог, которые впоследствии эксплуатировались на бесплатной основе. Бизнес, естественно, не готов был принимать на себя такие риски.

63 См., например, выступление бывшего министра приватизации Венесуэлы г-на Э. Хуана на семинаре «Создание государственно-частных партнерств в российском транспортном секторе», организованном 3-4 марта 2005 г. совместно Центром стратегических разработок и Всемирным банком (x.ru/material/original_593.stm?SID=a65f1f13211becaec1abdfb88d5c4736).

64 По материалам семинара «Создание государственно-частных партнерств в российском транспортном секторе», Москва, 3-4 марта 2005 г.

65 ссылка скрыта.

66 Жилец как нежилец // Профиль. 2004. 8 ноября (№ 41).

67 По данным Издательского дома «Коммерсант», с середины 2003 г. компания «Норильский никель» потратила на свою программу водородной энергетики 40 млн. долл.; ОАО «Газпром» в 2004 г. потратило на НИОКР около 100 млн. долл., хотя, как признают в «Газпроме», даже эти деньги и штат в 3500 ученых не помогают справиться со всеми требующимися разработками. АФК «Система» также две трети инноваций производит в собственных стенах.

68 Ведомости. 2005. 29 сент.

69 Деньги, принесенные ветром // Независимая газета. 2005. 20 окт.

70 Из Рекомендаций парламентских слушаний на тему «Автомобильные дороги России: состояние, проблемы, пути решения», проведенных 4 октября 2005 г. Комитетом Государственной Думы по промышленности, строительству и наукоемким технологиям

71 Деньги, принесенные ветром. Указ. соч.

72 Транспорт // Эксперт (Приложение). 2005. 21 февр.

73 Профиль. 2005. 8 ноября.

74 По материалам Агентства финансовой информации «М3-медиа» (ссылка скрыта).

75 По материалам сайта Ильюшин Финанс Ко (ссылка скрыта).

76 Ведомости. 2005. 24 марта.

77 Ведомости. 2005. 16 ноября.

78 Содружество Независимых Государств в 2004 году. Статистический справочник. М. 2005. С. 248.

79 Экономика Беларуси: итоги, тенденции, прогнозы. 2005. № 2 (3). С. 10.

80 Белорусская газета. 2005. 12.09. С. 32.

81 Экономика Беларуси: итоги, тенденции, прогнозы. 2005. № 2 (3). С. 17; Белорусский экономический журнал. 1999. № 4. С. 47.

82 Союз. Беларусь-Россия. 2003. 27.02.

83 Экономика Беларуси: итоги, тенденции, прогнозы. 2005. № 2 (3). С. 21.

84 Белорусская газета. 2005. 19.09. С. 19.

85 Экономика Беларуси: итоги, тенденции, прогнозы. 2005. № 2 (3). С. 1.

86 Экономика Беларуси: итоги, тенденции, прогнозы. 2005. № 2 (3). С. 19.

87 Белорусская газета. 2004. 15.03. С. 24.

88 Белорусский рынок. 2003. 15.12. С. 10.

89 Экономика Беларуси. Итоги, тенденции, прогнозы. 2005. № 2 (3). С. 39.

90 Независимая газета. 2005. 26.09.

91 Белорусская газета. 2004. 15.03. С. 24.

92 Ранее льготные централизованные кредиты на инвестиционные цели предоставлялись самим коммерческим банкам Национальным банком РБ.

93 Белорусский рынок. 2003. 15. 12. С. 10.

94 Белорусская газета. 2004. 15.03. С. 24.

95 Белорусская газета. 2004. 19.01. С. 21.

96 Белорусская газета. 2004. 15.03. С. 24.

97 Национальная стратегия устойчивого социально-экономического развития Республики Беларусь на период до 2020 г. Минск. 2004. С. 155.

98 Экономика Беларуси. Итоги, тенденции, прогнозы. 2005. № 2 (3). С. 18.

99 Национальная стратегия... С. 152-153.

100 Экономика Беларуси. Итоги, тенденции, прогнозы. 2005. № 2 (3). С. 49.

101 Национальная стратегия... С. 154.

102 Независимая газета. 2005. 26.09.

103 Данные Государственного комитета статистики Украины.

104 Инвестгазета. 2005. 20 сент.

105 Структура расходов развития приводится по данным «Укринформа» (2005. 15 сент.).

106 Власть денег. 2005. 30 сент.

107 How to improve public efficiency in Ukraine? Op. cit.

108 «Укринформ». 2005. 23 сент.

109 BIS Review. 2005. № 59. P. 16-20.

110 Профиль. 2005. Сентябрь.

111 Интерфакс. 2005. 10 октября.

112 www.kfw-bankengruppe.de.

113 РБК. Новости 2005. 10 октября; Профиль 2005. Октябрь; Интерфакс. Бизнес и инвестиции. 2005. 17 октября.

114 РБК. Новости 2005. 19 сентября; Финмаркет. Новости 2005. 19 сентября.

115 BIS Review. 2005. № 59. P. 16-20.

116 Longo V., Alberto C. El Caso Brasileño. Políticas de Estabilización y Reforma Estructural. Buenos Aires: 1993. Р. 271.

117 Conjuntura econômica. 1980. №10. Suplemento especial. Р. 94.

118 Werneck R.F. Public Sector Adjustment to External Shocks and Domestic Pressure in Brazil. In The Public Sector and the Latin American Crisis. San Francisco: 1991. Р. 70.

119 Latin American Weekly Report. 1981. March 6. P.8.

120 Financial Times. 1983. 7.12.

121 International Herald Tribune. 1982. 7.09.

122 Burki S.H., Edwards S. Dismantling the Populist State. The Unfinished Revolution in Latin America and the Caribbean. Washington: World Bank, 1996. P.25.

123 The Political Economy of Policy Reform, Institute for International Economics. Washington: 1994. P.17-19, 25-28.

124 Revista Capítulos. Caracas: 1996. №45. P.171; Estudio económico de América Latina y el Caribe 2000-2001. Santiago de Chile: 2001. P.51; CEPAL. La inversión extranjera en América Latina y el Caribe. Informe 2001. P.43; 2002. P. 49.

125 IMF Country Report No. 05/383. W.: IMF, October 2005. Р. 8.

126 Banco de México. Informe anual 2004. México: 2005. Р. 168-169.

127 Programa nacional de financiamiento para el desarrollo 2002-2006. Mercado de valores. México: Julio 2002. Р.38, 40.

128 Oficina nacional de presupuesto. Composición del gasto. Buenos Aires: 2005. Capítulo I. Planilla №1.

129 Jamaica Budget Memorandum 2005/06. Kingston: 2005. Р.24.

130 Vizzio M.A. Los sistemas de inversión pública en América Latina y el Caribe. CEPAL. Serie Política fiscal 109, Santiago de Chile: 2000. Р.16.

131 Banco de la República. Informe de la Junta Directiva al Congreso de la República. Bogotá: Julio 2005. Р.77.

132 IMF Country Report No.05/146. Op.cit. Р.24.

133 Ministerio de Economía. Plan de inversión pública. Período 2003-2005. Buenos Aires, 2002, Tomo I. Р.30.

134 IMF Country Report No.05/4. W.: IMF, January 2005. Р.23.

135 IMF Country Report No.05/146. Op.cit. Р. 23.

136 рассчитано по: Banco de México. Informe anual 2004. Op. cit.

137 рассчитано по: Oficina nacional de presupuesto. Composición del gasto. Op. cit.

138 Argdéz C. Una nota sobre la evolución, la estructura de la deuda pública y su implicación en el sistema financiero colombiano. Bogota: febrero 2002. Р. 11, 15; Estadística sobre deuda pública. Bogotá: agosto 2005. Boletín №15. Cuadro. 4.

139 Banco de la República. Informe de la Junta Directiva al Congreso de la República. Bogotá: Julio 2005. Р.49.

140 Diario oficial. 1998. 24.12.

141 The Gleaner. 2000. 19.02.

142 Ministerio de Economía. Plan nacional de inversión pública. Buenos Aires: 2005. Р.82.

143 Revista del Banco de la República. Bogotá: abril de 1993. Р. 17.

144 Banco de la República. Reporte de la estabilidad financiera. Bogota: julio 2005. Р.53.

145 Banco Central de Brasil. 2005. Boletin №3. Quadro IV.

146 Superintendencia de Valores y Seguros. Deuda por emisión de bonos de empresas. Santiago de Chile: enero 2005.

147 Diario oficial. 1993. 30.12.

148 Estadística sobre deuda pública. Op.cit.

149 www. mof.gov.jm/programmes/cs/corpserv/0103cplan/pse/pse1.shtml

150 Sistema Nacional de Inversiones Públicas. Ley № 24. 354 ( http: //infoleg.mecon.gov.ar/txtnorma/18973.htm)

151 Secretaria de Política Económica. Dirección Nacional de Inversión Pública ( ссылка скрыта.).

152 El Sistema de crédito público en el marco del programa de reforma de la administración financiera gubernamental. Anexo I.(ion.mecon.gov.ar/manuales/).

153 Ministerio de Economía. Plan nacional de inversión pública. Buenos Aires: 2002. Р. 44.

154 Dirección de presupuesto. Evaluación de programas gubernamentales. Santiago: Diciembre 2002.

155 Diario oficial. 1988. 29.12.

156 Vizzio M.A. Los sistemas de inversión pública en América Latina y el Caribe. CEPAL. Serie Política fiscal 109, Santiago de Chile: 2000. Р. 35-37.

157 Banco de la República. Informe de la Junta Directiva al Congreso de la República. Julio 2002. Р.73.

158 IMF Country Report No. 05/316. Washington: September 2005. Р. 31-41.

159 Ministry of Finance. Ministry Paper №20. Kingston: 2004. April 15.

160 Velculescu D. , Rizavi1 S. Trinidad and Tobago: The Energy Boom and Proposals for a Sustainable Fiscal Policy. IMF WP/05/197. W.: IMF, October 2005. Р. 15-18.

161 IMF Country Report No. 05/392. W.: IMF, November 2005. Р.44-45.