Задачи финансового менеджмента по управлению оборотными средствами на предприятии

Вид материала

Реферат

Содержание 3.3 Управление остатками денежных средств и ликвидностью

Подобный материал:

• Концепция и методический инструмент оценки стоимости денег во времени. Концепция, 28.59kb.
• Программа по дисциплине «Финансовый менеджмент» для студентов специальности, 1509.2kb.
• Планирование прибыли на предприятии. Планирование затрат на оплату труда, 18.98kb.
• Темы рефератов по дисциплине «Теоретические основы финансового менеджмента» Историческая, 15.84kb.
• Ния обусловлена тем, что непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной, 111.14kb.
• 1. Понятие и сущность финансового менеджмента, 3214.59kb.
• Тема: Предмет, задачи, базовые понятия финансового менеджмента, 423.89kb.
• Задачи и роль управления финансовыми рисками в деятельности компаний. Основные характеристики, 69.33kb.
• Кафедра экономики и менеджмента вопросы для подготовки к сдаче экзамена по дисциплине, 30.24kb.
• Лекция Сущность, цели и задачи финансового менеджмента, 126.51kb.

3.3 Управление остатками денежных средств и ликвидностью

ООО «АКМ-Электрокомплекс» обеспечено достаточным объёмом финансов для полного и своевременного выполнения всех своих обязательств. Эффективное управление средствами обеспечивает нужный уровень ликвидности денежных средств, а грамотный менеджмент обеспечивает устойчивость предприятия.

Способность предприятия генерировать прибыль от продаж в процессе изготовления и реализации товаров характеризует рентабельность оборота, которая в 2010 и 2011 году составляла 29%. Увеличение рентабельности оборота может означать повышение спроса на продукцию. Однако, норматив рентабельности оборота составляет для промышленных предприятий 12-15%.

Для тщательного проведения анализа безубыточности необходимо провести разделение затрат с выделением как переменных, так и постоянных затрат.

Используя программу стратегического развития ООО «АКМ-ЭЛЕКТРОКОМПЛЕКС» среднесрочную перспективу (2008-2010) задаемся критериями, которыми должны руководствоваться финансово-экономическая служба при разработке годовых планов:

1. Ежегодный темп прироста выручки должен составлять не менее 9%.В то время как запланированный прирост выручки в ООО «АКМ- ЭЛЕКТРОКОМПЛЕКС» 8,6%
   
2. На 1 % прироста дохода себестоимость должна возрасти не более 0,68%.
   
3. Должно обеспечиваться ежегодное снижение доли постоянных затрат не менее 0,7%. На ООО «АКМ-ЭЛЕКТРОКОМПЛЕКС» при снижении доли постоянных затрат на 0,9 %, переменные затраты составят 56,7%.
   

После проведения на предприятии комплексного управления текущими активами и текущими пассивами и внедрения предложений по поводу снижения ТФП (снижение запасов в проектном периоде на 42 млн. руб.) и благодаря списания дебиторской задолженности на 15 млн. руб., собственные оборотные средства увеличились на 12 млн. руб.

Заключение

Наша дипломная работа посвящена анализу эффективности формирования и использования оборотных средств предприятия.

Выбор темы для исследования был обусловлен тем, чтобы улучшить финансовую стабильность предприятия, показать его позитивные и негативные стороны. Объектом исследования в дипломной работе выступило предприятие ООО «АКМ-Электрокомплекс», основным видом деятельности которого является поставкой электротехнической продукции.

По результатам анализа финансового состояния предприятия по данным 2010-2011 гг. сделан вывод о нормальном и кризисном финансовом состоянии предприятия.

Этот вывод опирается на следующие позитивные и негативные явления и тенденции в деятельности предприятия, выявленные в ходе финансового анализа.

К позитивным можно отнести:

Валюта баланса за рассматриваемый период выросла на 732,4 млн.руб., это говорит о том, что на предприятии достигается рост имущественного потенциала, обеспечивающий увеличение его финансовых результатов.

Рассматривая показатели аналитического баланса, предприятие на протяжении изучаемого периода, можно отметить, что структура баланса оставалась стабильной, в динамике все статьи баланса растут. В активе баланса преобладают: основные средства 42.46%; дебиторская задолженность (краткосрочная) 11,89%, остальные статьи актива баланса занимают не значительную часть. В пассиве баланса преобладает добавочный капитал 45,41%, нераспределенная прибыль 33,52% и кредиторская задолженность (краткосрочная) 15,48%. У предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства.

За рассматриваемый период предприятие работало стабильно, без убытков, чистая прибыль за 3 года выросла в 1,5 раза и составила 309,3 млн. руб.

На предприятии выполняется все правила финансирования и инвестирования, т.е. предприятие находится в хорошем финансовом положении.

За рассматриваемый период предприятие работало стабильно, без убытков, чистая прибыль за 3 года выросла в 1,5 раза и составила 309,3 млн. руб.

К негативным относятся:

Баланс предприятия нельзя признать абсолютно ликвидным, т.к. в данном случае не выполняется первое критериальное соотношение (наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных пассивов;

На предприятии операционный цикл составляет 238 дней, капитал успевает оборачиваться только 1,5 раза в год. Необходимо минимизировать операционный цикл внедряя новую технологию, оборудование. На данном предприятии большой операционный цикл связан со спецификой деятельности.

Предприятие ежегодно генерирует текущую финансовую потребность в постоянно возрастающих объемах (в 2011 году ТФП составила 826 млн.руб. и выросла за 3года почти в 2 раза). Причиной выступает резкое увеличение денежных средств, что связано с высокими темпами роста производственной программы и годового и недостаточностью кредиторской задолженности как источника спонтанного финансирования предприятия.

В качестве решения, направленного на повышение финансовой устойчивости предприятия ООО «АКМ-Электрокомплекс» предложено снизить до минимума краткосрочные займы и кредиты. Для этого я в своем проекте снизил текущие займы и кредиты с 826 млн. руб. до 7768,9млн. руб., за счет списания дебиторской задолженности и уменьшением запасов. Так же я увеличил собственные оборотные средства с 714,5млн. руб. до726,5млн. руб.

Темп роста незавершенного строительства предполагает, что в 2009 году реконструируемые объекты были введены в эксплуатацию около 30 млн. руб. завершенных объектов, что позволяет планомерно выводить из оборота старые основные средства, которые завершили свой амортизационный цикл, а так же списание и распределение лишнего не нужного оборудования на 12 млн. руб..

Разработанные мероприятия позволят увеличить ЧОК на 12 млн. руб., соответственно повысить потенциал самофинансирования ООО «АКМ-Электрокомплекс» в проектном периоде.

Этим мне удалось снизить нехватку денежных средств со111,5млн. руб.(13,5%) до 42,4млн. руб.(6%).

Таким образом, предложенные в дипломной работе рекомендации по повышению финансовой устойчивости можно считать экономически обоснованными, целесообразными и своевременными.


Список литературы

1. Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2007. – 464 с.
   
2. Выварец А.Д. Экономика предприятия. – М.: ЮНИТИ – Дана. – 2007. – 543с.
   
3. Зубкова О.В. Рычажное управление прибылью предприятия: Учебно-практическое пособие / О.В. Зубкова, И.В. Грицюк, О.А. Кельм. – Челябинск: УрСЭИ АТ и СО, 2008. – 84 с.
   
4. Киреева Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: Издательский дом «Социальные отношения». – 2007. – 512 с.
   
5. Ковалев В.В. Основы теории финансового менеджмента. – М.: ТК Велби, издательство Проспект. – 2007. – 536с.
   
6. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. – М.: ИНФРА. – 2007. – 240 с.
   
7. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 288 с.
   
8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 560 с.
   
9. Колчина Н.В. Финансовый менеджмент. – М.: ЮНИТИ – Дана. – 2006. – 464с.
   
10. Кузнецов Б.Т. Управление финансами. – М.: ЮНИТИ, 2007. – 415 с.
    
11. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент.– М.: Перспектива,2007. – 400с.
    
12. Лапусто М.Г. Справочник директора предприятия. – М.: ИНФРА – М, 2007. – 412с.
    
13. Овчинникова О.В. Финансовая политика предприятия: Учебно-практическое пособие / О.В. Овчинникова, Е.В. Башлыков, Т.А, Петренко, В.А. Коровина. – Челябинск: УрСЭИ АТ и СО, 2008. – 168с.
    
14. Оценка и диагностика финансового состояния предприятия: методика и критерии принятия управленческих решений: Учебно-практическое пособие / Сост.: О.В. Овчинникова, Е.В. Стокоз, А.С. Черевко, А.В. Черепанов. – Челябинск: УрСЭИ АТ и СО, 2003. – 80с.
    
15. Остапенко В.В. Финансы предприятия. – М.: Омега – Л, 2007. – 303с.
    
16. Попова Р.Г. Финансы предприятий. – СПб.: Питер, 2007. – 224с.
    
17. Сафронов Н.А. Экономика организации (предприятия). – М.: Экономистъ. – 2007. – 618с.
    
18. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: Издательство «Перспектива». – 2006. – 656с.
    
19. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. – М.: Зеркало, 2004. – 272с.
    
20. Черевко А.С. Финансы организаций (предприятий): Учебно-наглядное пособие / А.С. Черевко, С.Е. Евдошенко, Е.В. Стокоз. – Челябинск: УрСЭИ АТ и СО, 2008. – 148с.
    
21. Черевко А.С. Экономика организации (предприятия): Учебно-наглядное пособие / А.С. Черевко, О.В. Зубкова. – Челябинск: УрСЭИ АТ и СО, 2009. – 148с.
    
22. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент. – М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2007. – 408с.
    
23. Воронина В.М. Анализ стоимости чистых активов управления финансами предприятия.// Финансы. – 2008. – № 8. – С. 64-66.
    
24. Гутова А.В. Управление денежными потоками предприятия.// Финансовый бизнес. – 2009. – № 5. – с. 35 – 42.
    
25. Батурина Н. Экономическая природа оборотного капитала хозяйствующего субъекта.// Проблемы финансов и учета – 2008. – №1 – С. 16-25.