Бизнес-планирование предприятия учебное пособие Рекомендовано учебно-методическим советом угаэс уфа 2008

Вид материала

Бизнес-план

Содержание 2.6. Организационный план Организационная структура Таблица 6Характеристика типов организационных структур управления Рекомендуемая схема данного раздела плана 2.7. Правовое обеспечение бизнес-плана 2.8. Риск и гарантии Риск в предпринимательстве Качественный анализ Статистический метод Аналитические методы Методом анализа устойчивости Метод аналогий Метод экспертных оценок и экспертных систем Таблица 7Вероятность наступления рисков Таблица 8Итоговая оценка риска проекта Распределение риска Мерами снижения коммерческих рисков Финансовые риски Мерой по снижению рисков, связанных с форс-мажорными обстоятельствами 2.9. Финансовый план ... Полное содержание

Подобный материал:

• Учебное пособие Рекомендовано учебно-методическим советом угаэс уфа-2005 удк 330., 1365.17kb.
• Учебное пособие Рекомендовано учебно-методическим советом угаэс уфа-2008, 3188.71kb.
• Учебное пособие Рекомендовано учебно-методическим советом угаэс уфа-2006, 1339.31kb.
• Учебное пособие Рекомендовано учебно-методическим советом угаэс уфа-2009, 2459.47kb.
• Учебное пособие Часть 1 Рекомендовано учебно-методическим советом угаэс уфа 2006, 1359.55kb.
• Учебное пособие Часть 2 Производственная безопасность Рекомендовано учебно-методическим, 1618.75kb.
• И. З. Шарипов материаловедение рекомендовано редакционно-издательским советом угату, 1223.16kb.
• Учебно-методическое пособие, 281.65kb.
• Учебное пособие уфа-2007 удк 330. 01 (075. 8) Ббк 65. 02., 836.31kb.
• Учебное пособие Рекомендовано научно-методическим советом, 1565.87kb.

- коэффициентом загрузки оборудования (выявляется излишнее или недостающее оборудование):

К_{загр.об} = Ф_ф.ф/Ф_пл.ф,


где Ф_ф.ф – фактически используемый фонд времени всего оборудования или его групп, станкочасов;

Ф_пл.ф. – плановый фонд времени того же оборудования, станкочасов.

При расчете пропускной способности (фактической производительности оборудования) определяется наиболее вероятный выпуск продукции при среднем выполнении норм выработки. Пропускная способность определяется как произведение эффективного фона времени на коэффициент среднего выполнения норм времени:


N_проп = Ф_{пл ф} * W * К_в,


где Ф_{пл ф.}– плановый фонд времени работы оборудования;

W – производительность в единицу времени;

К_в – коэффициент среднего выполнения норм времени.

Степень использования мощности выражается коэффициентом – отношение пропускной способности к производственной мощности.


К_исп = N_проп / М


Ж. В ходе разработки проекта может возникнуть необходимость в транспортных средствах: легковых и грузовых автомобилях, железнодорожном, водном и воздушном транспорте.

Для оперативного решения производственных, сбытовых и финансовых вопросов следует определить потребность в средствах связи: телефоне, факсе и т.д.

Как транспортные средства, так и средства связи могут быть собственными, взятыми в аренду или используемыми по необходимости (по разовым заявкам).

Значительное влияние на стоимость и сроки реализации проекта оказывает наличие необходимого энергетического и инженерного обеспечения, к которым относятся:

• электроэнергия;
  
• вода;
  
• горячая вода;
  
• газ;
  
• отопление;
  
• канализация;
  
• очистные сооружения и пр.
  

Желательно выбирать такое местоположение проекта, для которого нет необходимости строить коммуникации. Если же иных вариантов не существует, то при проведении финансовых расчетов нужно учесть полностью все требуемые затраты на строительство.


^ 2.6. Организационный план


Организационная структура управления делом, личностные характеристики и квалификация персонала, формы юридического и банковского обслуживания – ключевые моменты, особенно в малом бизнесе, для успеха дела в целом.

^ Организационная структура – это целостная система обусловленных отношений между работниками, возникающих в процессе их совместного труда для достижения поставленных целей. Она должна обладать следующим качествам:

- обеспечивать оптимальную эффективность, т.е. быть простой, четкой и легко обозримой;

- охватывать по возможности минимальное количество промежуточных звеньев;

- создавать условия для подготовки менеджеров на перспективу.

К организационной структуре в условиях рыночных отношений предъявляются определенные требования:

- минимизация связей для решения поставленных задач;

- исключение дублирования функций;

- оптимизация расходов, связанных с функционированием.

Организационная структура зависит от внешней среды предприятия и строится в соответствии со стратегическими целями предприятия, определяется характером производственного процесса, особенностями применяемой технологии, поэтому может меняться.

При формировании структуры управления необходимо помнить, что наиболее существенное отличие установления организационной структуры от выработки технических решений заключается в решающей роли человеческого фактора на всех стадиях деятельности. Индивидуальные и групповые интересы, опыт и традиции, квалификационные и социально-психологические характеристики руководителей и специалистов следует учитывать уже на ранних этапах подготовки проекта структуры. Если предприятие небольшое, вовлечение ключевых работников и специалистов в творческий процесс формирования структуры управления будет залогом эффективной работы коллектива.

В данном разделе необходимо обосновать тип организационной структуры, который будет использоваться при создании предприятия или реализации проекта развития его деятельности в соответствии с бизнес-планом.

Известны типовые организационные структуры управления: линейная, функциональная, линейно-функциональная, дивизионная, матричная, краткая характеристика которых представлена в таблице 6.


^ Таблица 6


Характеристика типов организационных структур управления

Тип структуры	Преимущества	Недостатки	Применение
линейная	-оперативность принятия управленческих решений - четко закрепленная и выраженная личная ответственность - единство и четкость распорядительства	-высокая концентрация власти на высшем уровне -повышенные требования к профессионализму руководителя -перегрузка информацией и системой контактов с подчиненными	При организации работ на низовых производственных звеньях мелкого бизнеса

Окончание табл. 6

функциональная	-уменьшение времени прохождения информации -специализация деятельности руководителей -высшее руководство меньше загружено, чем при линейной структуре	-возможность получения противоречивых указаний -сложность разделения взаимосвязанных функций -сложность контроля -недостаточная гибкость управления	На предприятиях, выпускающие ограниченный набор продукции, находятся в стабильных внешних условиях
линейно-функциональная	-расширение возможности принятия компетентных решений -сокращение времени на решение технологических вопросов производства	-замедленность технологического процесса принятия решений -заинтересованность подразделений в разрешении своих функциональных цепей -снижение прямой ответственности за результаты решений -появление тенденций в чрезмерной централизации	Для организации корпоративных предприятий, АО
дивизионная	-повышение самостоятельности и ответственности отделений в вопросах максимизации прибыли и завоевания позиций на рынке	-рост управленческого аппарата -возможность появления конфликтов из-за централизованного распределения ресурсов	Крупные производствен-ные предприятия
матричная	-быстрая реакция и адаптация на условия внешней среды -активизация творческих возможностей персонала -сокращение оперативной нагрузки на руководителей высокого уровня -более рациональное использование профессиональных кадров	-усложненная структура соподчинения в системе управления -реальная необходимость периодического изменения структурных подразделений -двойственность в подчинении специалистов -трудности в адаптации работников и приобретении навыков по новой программе	Крупные производствен-ные предприятия

Наилучшей из нескольких сравниваемых организационных структур является такая, которая обеспечивает выполнение поставленных задач с минимальными ресурсами в равные сроки или в более короткие сроки с равными ресурсами.

Хорошо, если описание организационной структуры будет включать в себя рисунок, иллюстрирующий организационную схему предприятия. На ней должно быть показано, кто и чем будет заниматься, как все службы будут друг с другом взаимодействовать, как их деятельность намечается координировать и контролировать.

Особенностью малой формы бизнеса является то, что в организационном плане формальная структура фирмы может быть в максимальной степени совмещена с конкретными характеристиками и требованиями к ключевому персоналу.

В малом бизнесе эффективную организационную структуру рекомендуется формировать под определенную команду. Поэтому для реализации замыслов необходимо иметь квалификационных работников, способных решать ключевые задачи, обсудить организацию деятельности управленческой команды компании, оценить ее возможности по развитию дела так, чтобы вести к минимуму возможности риска. Работа персонала фирмы будет успешной лишь в том случае, когда интересы производства и индивидуальные способности работника будут согласованы.


^ Рекомендуемая схема данного раздела плана

А. Организационная структура. Перечислите ключевые управленческие должности в фирме и назовите людей, которые их займут (полезным является представление схемы организационной структуры). Если невозможно заполнить все должности сотрудниками без чрезмерного увеличения накладных расходов, поясните, как и кем их функции будут выполняться (с использованием работников-совместителей, консультантом или путем совмещения функций). Приведите примеры успешной совместной работы главных действующих лиц управленческой команды, чтобы они могли продемонстрировать, как навыки и опыт каждого дополняют и создают эффективную управленческую команду.

Б. Главные руководители фирмы. Опишите права и обязанности каждого члена команды управления: кто какую работу выполняет; кто кому подчинен; кто принимает окончательные решения; на каждого руководителя составьте подробно резюме, необходимая как иллюстрация деловых качеств и достигнутых результатов в управлении и свидетельствующее о его способности справится с будущими обязанностями. Резюме состоит из следующих составных частей:

• имя, фамилия;
  
• адрес;
  
• телефон;
  
• должность, на которую рекомендуется кандидат;
  
• краткая характеристика (укажите возраст, способности, интересы и квалификацию кандидата, мотивы занятия предпринимательской деятельностью, подходит ли он по состоянию здоровья для работы в этой должности);
  
• трудовой опыт (начните с последнего места работы и перечислите их в обратном порядке. Отметьте, имеется ли опыт в этой сфере предпринимательской деятельности, есть ли навыки управления);
  
• образование (начните перечень с указания последнего учебного заведения, которое окончил кандидат, и перечислите их в обратном порядке);
  
• семейное положение;
  
• рекомендации (адреса и телефоны людей, которые могли бы рекомендовать кандидата).
  

После того как определена организационная структура, необходимо более точно установить численность сотрудников, сроки и режим их работы, а также предполагаемую оплату труда.

Размер оплаты труда зависит от сложности и условий выполняемой работы, профессионально-деловых качеств работников, результатов их труда и хозяйственной деятельности предприятия, от конъюнктуры рынка труда в регионе.

Расходы на оплату труда состоят из:

• основной заработной платы, представляющей вознаграждение за выполненную работу в соответствии с установленными нормами труда;
  
• дополнительной заработной платы, в которую входят доплаты, набавки, гарантийные и компенсационные выплаты, предусмотренные действующим законодательством, а также премии, связанные с выполнением заданных функций;
  
• других поощрительных и компенсационных выплат в форме вознаграждений по итогам работы за год, премий, компенсационных и других денежных и материальных выплат, либо не предусмотренных действующим законодательством, либо проводимых сверх указанных актами норм.
  

Более детально расходы на персонал приведены в финансовом плане.


^ 2.7. Правовое обеспечение бизнес-плана


В разделе «Правовое обеспечение», который особенно важен для новых предприятий и фирм, необходимо указать ту форму собственности, в которой намечается вести дела. Практически речь идет о форме собственности и правовом статусе организации: индивидуальная фирма, товарищество, открытая или закрытая акционерная компания, совместное предприятие и т.д. Каждая из этих форм имеет свои особенности, свои плюсы и минусы, которые могут повлиять на успех проекта. Главное, необходимо обосновать причины выбора той или иной формы собственности и организации дела, наметить возможные перспективы изменения этих форм и объяснить, почему такая стратегия наилучшая.

Основными документами, необходимыми для подробного написания данного подраздела, являются:

• устав предприятия;
  
• учредительный договор;
  
• лицензия на право ведения работ;
  
• патент (авторское право);
  
• сертификат качества продукции;
  
• сертификат уровня производства;
  
• международная, федеральная, региональная и местная программы;
  
• особенности налогообложения;
  
• договор, в том числе аренды, купли, продажи;
  
• гарантийные письма.
  

При рассмотрении правовых аспектов следует также обратить внимание на возможные поддержку и льготы по проекту. К их числу можно отнести:

• первоочередное выделение земли, помещений и др.;
  
• предоставление длительной аренды;
  
• поддержку со стороны государства отечественных производителей (ограничение импорта);
  
• экспортные льготы;
  
• льготные кредиты;
  
• налоговые льготы;
  
• возможности списания средств при решении определенных задач, выполнение заранее оговоренных условий;
  
• и т.д.
  

^ 2.8. Риск и гарантии


Задача этого раздела состоит в том, чтобы указать будущим инвесторам и кредиторам на возможные риски при реализации проекта, а также на методы защиты от их влияния.

^ Риск в предпринимательстве – это вероятность того, что предприятие понесет убытки и потери, если намеченное мероприятие не осуществиться, а также, если были допущены просчеты или ошибки при принятии управленческих решений. Иначе риск можно определить как вероятность возникновения убытков или снижения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.

Для написания данного раздела необходимо выяснить возможные риски с указанием вероятности их возникновения и сформировать организационные мероприятия по их профилактике и нейтрализации.

Глубина анализа зависит от конкретного вида деятельности, а также от величины проекта. Для крупных проектов необходим тщательный расчет рисков с применением математического аппарата теории вероятности. В более простых случаях или при отсутствии вероятностных оценок возможен анализ рисков с помощью метода экспертных оценок.

Ассортимент возможных рисков весьма широк, вероятность возникновения каждого из них различна – так же, как и сумма убытков, вызываемая конкретным видом риска. Поэтому важно уметь хотя бы ориентировочно оценивать наиболее вероятные риски и величину связанного с ними ущерба.

В этой связи необходимо:

• выявит полный перечень рисков;
  
• определить вероятность возникновения каждого;
  
• оценить ожидаемый размер убытков при их возникновении;
  
• проранжировать их по вероятности возникновения;
  
• установить приемлемый уровень риска и отбросить те из них, вероятность которых ниже указанного порога. Например, можно игнорировать риски, вероятность которых не превышает 0,3.
  

А. Существует много различных классификаций рисков – по видам деятельности, формам собственности и т.д. При их анализе в бизнес-плане уместно выделять:

- производственные;

- коммерческие;

- финансовые;

- риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами;

- внутрифирменные риски.

Производственные риски – это риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов, и прежде всего, гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.

Коммерческие риски связаны со снижение объемов реализации товара из-за упавшего спроса или неэффективной работы сбытовой сети; неудовлетворительной деятельность партнеров; повышением цен на ресурсы и оборудование; увеличением арендной платы, транспортных издержек и т.д.

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т.е. денежных средств). К ним можно отнести:

• риск неплатежа за поставленный товар;
  
• риск неоптимального выбора источников финансирования;
  
• риск больших инвестиций в крупномасштабный проект и т.д.
  

Риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами, - это риски, обусловленные непредвиденными обстоятельствами (от смены политического курса страны до забастовок и землетрясений).

Внутрифирменные риски заключаются в:

• недовольстве работников предприятия и риски забастовки;
  
• возможности утечки информации;
  
• ошибки управленческого персонала и т.д.
  

Б. В зависимости от величины вероятных потерь принято выделять три вида рисков:

1. допустимый, при котором наблюдается потеря части прибыли или всей прибыли;
   
2. критический, при котором величина потерь превышает расчетную прибыль;
   
3. риск катастрофический, когда потери превышают денежные возможности предпринимателя.
   

Следует отметить: проектная деятельность возможна при каждом из рассмотренных видов риска. Однако при этом требуемая доходность, страховые отчисления, необходимые резервы и т.д. по проектам, связанным с катастрофическим риском, будут существенно выше, чем в иных случаях.

В. Методы оценки показателей риска

Основная задача предпринимателя – определить риск количественно, сравнить величину риска и выбрать тот вариант, который больше соответствует выбранной предприятием стратегии риска, т.е. провести анализ риска.

Такой анализ начинается с выявления источников и причин риска, при этом важно определить, какие источники являются преобладающими, чтобы сосредоточить на них все внимание.

Анализ риска можно подразделить на качественный и количественный.

^ Качественный анализ позволяет определить факторы и потенциальные области риска, выявить возможные его виды.

Количественный анализ направлен на то, чтобы количественно выразить риски, провести их анализ и сравнение. При этом используют различные методы:

1) статистические;

2) аналитические;

3) метод аналогий;

4) метод экспертных оценок и экспертных систем.

^ Статистический метод заключается в изучении статистики потерь прибылей, имевших место на данном или аналогичном предприятии, в целях установления вероятности события и величины риска. К дос­тоинствам этого класса методов относят определенную универ­сальность. Недостатки же их проистекают из самой сути стати­стических исследований – необходимости иметь большую базу данных, сложности и неоднозначности полученных выводов, определенных трудностей при анализе динамических рядов и т.д. Для целей расчета рисков хозяйственной деятельности эти методы применяются относительно редко. Однако в последнее время некоторую популярность приобрел метод кластерного анализа, с помощью которого иногда удается получить данные, пригодные для использования. Чаще всего кластерный анализ применяется при разработке бизнес-планов, когда рассчитывает­ся общий коэффициент риска на основе данных, полученных путем разбиения рисков на группы.

^ Аналитические методы применяются наиболее часто. Досто­инство их в том, что они достаточно хорошо разработаны, про­сты для понимания и оперируют несложными понятиями. К та­ким методам относятся:

 метод дисконтирования;

 анализ окупае­мости затрат;

 анализ безубыточности производства;

 анализ чувствительности;

анализ устойчивости.

При использовании ме­тода дисконтирования корректируется норма дисконта на коэф­фициент риска, который получается методом экспертных оце­нок. Недостаток метода дисконтирования в том, что мера риска определяется субъективно.

Применение метода окупаемости за­трат заключается в расчете срока окупаемости проекта. Периодом окупаемости проекта называется время, за которое поступление от производственной деятельности предприятия покроют затраты на инвестиции. Срок окупаемости обычно измеряется в годах или месяцах.

Аналогичен методу окупаемости затрат метод безубыточно­сти, только в отличие от первого в нем определяется точка без­убыточности проекта. Точка безубыточности позволяет определить объем реализации продукции, при котором предприятие покрывает все свои расходы, не имея прибыли, но и не имея убытков.

Применение метода анализа чувствительности предполагает определение влияния изменения различных факторов на результирующие технико-экономические показатели инвестиционного проекта. Иногда вместо чувстви­тельности определяется эластичность результирующего парамет­ра. Методу расчета чувствительности близок один из статистиче­ских методов — метод факторного анализа. В нем также опреде­ляется степень влияния различных факторов на результирующий показатель.

^ Методом анализа устойчивости определяется изменение ос­новных экономических показателей проекта при неблагоприят­ном изменении различных факторов. Например, исследуется величина возможной прибыли при изменении цен на сырье и материалы, необходимые для производства продукта. Под устой­чивостью в экономике подразумевается способность некоторой экономической системы сохранять свою работоспособность по­сле воздействия на нее неблагоприятных факторов.

^ Метод аналогий. Название этого метода говорит о том, что прогноз финансового состояния проекта, риск его реализации определяются в соответствии с некоторым аналогичным проек­том, который был реализован ранее. При этом предполагается, что экономическая система, в рамках которой реализуется про­ект, также ведет себя аналогичным образом.

^ Метод экспертных оценок и экспертных систем. Хотя два этих метода объединены в один раздел, это в корне различные методы.

Метод экспертных оценок основывается на интуиции и практических знаниях специально подобранных людей – экспертов, которым предоставляется перечень рисков по всем стадиям проекта и предлагается оценить вероятность их наступления, руководствуясь следующей системе оценок:

0 – риск рассматривается как несуществующий;

25 – риск, скорее всего, не реализуется;

50 – о наступлении события ничего определенного сказать нельзя;

75 – риск, скорее всего, проявится;

100 – риск наверняка реализуется.

Оценка экспертов подвергаются анализу на их непротиворечивость, которые выполняются по следующим правилам:

1. 
   max │А_i В _i│ < 50, i =1, 2, … n
   

n

2. ∑ │А_i - В _i │< 25,

i=1 n

где А_{i ,}В _i - оценка каждой i –той пары экспертов


Всего должно быть сделано три оценки (1 = 3) соответственно для попарно сравненных мнений первого и второго экспертов, первого и третьего экспертов, второго и третьего экспертов.

Правило 1 означает, что минимальная допустимая разница между оценками двух экспертов по любому фактору должна быть меньше 50. Сравнения производятся по модулю, т.к. знак (плюс или минус) не учитывается.

Правило 2 направлено на согласование оценок экспертов в среднем. Оно используется после выполнения правила 1. Для расчета расхождения оценки суммируются по модулю, т.е. не обращая внимания на знаки, и результат делится на число простых рисков. Оценки экспертов можно признать не противоречащими друг другу, если порученная величина не превышает 25.

В том, случае, если между мнениями экспертов будут обнаружены противоречия (невыполнения правил 1 и 2), они обсуждаются на совещаниях для выработки согласованной позиции по конкретному вопросу. Результаты работы экспертов оформляются в таблицу 7.


^ Таблица 7


Вероятность наступления рисков

Риски	Эксперты			Средняя вероятность, Vi
	первый	второй	третий

Определение итоговой оценки по всем рискам проекта производится по формуле: n

R = ∑ W_i * V_i

i=1

где W_i - вес степени риска

V_i - средняя вероятность наступления i-того риска

Расчет оформляется таблицей 8.


^ Таблица 8


Итоговая оценка риска проекта

Риски, Si	Веса, Wi	Вероятность, Vi	Балл, Wi * Vi
Итого по всем рискам	1,0	1,0	R

Полученные результаты позволяют выделить наиболее значимые из всех видов рисков и дать обобщенную оценку риска проекта.

Недостаток данного метода заключается в механизме подбора экспертов и организации их работы — уст­ранении конфликтных ситуаций между экспертами, определе­нии рейтинга каждого эксперта, правильной постановке вопроса исследования и т.д.

В отличие от метода экспертных оценок, который основан на интуиции экспертов, метод экспертных систем базируется на специальном программно-математическом обеспечении для ЭВМ. Этот метод разработан относительно недавно. Программное обеспечение его включает базу данных, базу знаний, интерфейс. В базе данных собраны всевозможные сведения об объекте ис­следования. В базе знаний – правила, которые описывают раз­личные ситуации, возникающие при эволюции исследуемого объекта. Естественно, что и база данных и база знаний органи­зуются по специальным правилам.

Основной недостаток всех этих методов расчета риска за­ключается в том, что они оперируют конкретными, детерми­нированными значениями коэффициентов риска. Коэффици­енты рассчитываются либо методом экспертных оценок, либо каким-то другим способом. Из рассмотрения исключается слу­чайная составляющая процесса эволюции экономической си­туации на рынке товаров и услуг. Однако игнорирование этой составляющей иногда приводит к неверным результатам. Та­ким образом, для корректной оценки риска финансово-хозяй­ственной деятельности необходимо исследовать не только де­терминированное изменение рыночной ситуации, но и ее сто­хастическое изменение. От детерминированных моделей следу­ет переходить к вероятностным моделям прогнозирования ры­ночной ситуации.


Г. Каждый разработчик бизнес-плана стремится к снижению рисков, т.е. сокращение вероятности и объема потерь.

Для снижения степени риска применяются различные методы управления ими:

- диверсификацию;

- страхование;

- лимитирование;

- резервирование;

- распределение риска.

Диверсификация одно из наиболее важных направлений снижения риска. Диверсификация – это распределение капиталовложений между разнообразными видами деятельности, результаты которых непосредственно не связаны. Предприятие, неся убытки по одному виду деятельности, может получить прибыль за счет другой сферы деятельности. Диверсификация позволяет повысить устойчивость предприятия к изменениям в предпринимательской среде. Диверсификация является наиболее обоснованным и относительно менее издержкоемким способом снижения степени финансового риска.

Страхование – это передача определенных рисков страховой компании. Сущность страхования выражается в том, что предприниматель готов отказаться от части своих доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение степени риска до нуля.

Основные виды страхования, связанного с предпринимательской деятельностью:

• страхование имущества предприятия от стихийных бедствий (номинальная сумма страховки обычно составляет 70-80 % стоимости имущества);
  
• страхование отгруженной с предприятия продукции на период ее перевозки (сумма страховки соответствует, как правило, номинальной стоимости товара);
  
• страхование транспортных средств;
  
• компенсационное страхование;
  
• медицинское страхование;
  
• страхование вынужденной остановки предприятия.
  

Широко используется и такой вид страхования, как хеджирование – страхование цены товара от риска либо нежелательного для производителя ее падения, либо невыгодного для потребителя увеличения.

Хозяйствующий субъект, осуществляющий хеджирование, называется «хеджер». Существует две операции хеджирования:

 Хеджирование на повышение (или хеджирование покупок), представляет собой биржевую операцию по покупке срочных контрактов и опционов. Хедж на повышение применяется в тех случаях, когда необходимо застраховаться от возможного повышения цен (курсов) в будущем. Он позволяет установить покупную цену намного раньше, чем приобретен реальный товар. Таким образом, хеджер, осуществляющий хеджирование на повышение, страхует себя от возможного повышения цен в будущем.

 Хеджирование на понижение (или хеджирование продажей) – это биржевая операция с продажей срочного контракта. Хеджер, осуществляющий хеджирование на понижение, предполагает совершить в будущем продажу товара, и поэтому, продавая на бирже срочный контракт или опцион, он страхует себя от возможного снижения цен в будущем. Таким образом, хедж на понижение применяется в тех случаях, когда товар необходимо продать позднее.

Хеджер стремится снизить риск, вызванный неопределенностью цен на рынке, с помощью покупки или продажи срочных контрактов. Это дает возможность зафиксировать цену и сделать доходы или расходы более предсказуемыми. При этом риск, связанный с хеджированием, не исчезнет. Его берут не себя спекулянты, т.е. предприниматели, идущие на определенный, заранее рассчитанный риск.

Спекулянты на рынке срочных контрактов играют большую роль. Принимая на себя риск в надежде на получение прибыли при игре на разнице цен. Они выполняют роль стабилизатора цен. При покупке срочных контрактов на бирже спекулянт вносит гарантийный взнос, которыми и определяется величина риска спекулянта. Если цена товара (курс валют, ценных бумаг) снизилась, то спекулянт, купивший ранее контракт, теряет сумму, равную гарантийному взносу. Если цена товара возрастает, то спекулянт возвращает себе сумму, равную гарантийному взносу, и получает дополнительный доход от разницы в ценах товара и купленного контракта.

Однако не следует забывать: страхуя свой инвестиционный проект, вы увеличиваете затраты. Поэтому в каждом конкретном случае необходимо считать, насколько велик будет ущерб от возможного риска, если его не застраховать.

Лимитирование предполагает установление лимита, т.е. определенных сумм расходов, продажи товаров в кредит, сумм вложения капитала и т.п. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска и применяется хозяйствующими субъектами при продажи товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала.

При резервировании предусматривается создание определенных запасов: финансовых, материальных, информационных. В качестве информационных резервов можно рассматривать приобретение дополнительной информации (например, за счет проведения более детальных маркетинговых исследований). Финансовые резервы могут создаваться путем выделения дополнительных средств на покрытие непредвиденных расходов. Материальные резервы означают создание специального страхового запаса сырья и материалов, комплектующих.

Но, как и в случаях с диверсификацией и страхованием, создавая дополнительные резервы, необходимо считать, какой их уровень является для вас приемлемым: ведь наличие резервов, с одной стороны, снижает ряд возможных рисков, а с другой – увеличивает затраты по проекту.

^ Распределение риска предполагает разделение риска между участниками проекта.

К конкретным мерам снижения производственных рисков модно отнести действенный контроль за ходом производственного процесса и усиление влияния на поставщиков путем диверсификации и дублирования поставщиков, применение импортозамещающих комплектующих и прочие меры.

^ Мерами снижения коммерческих рисков могут быть:

- систематическое изучение конъюнктуры рынка;

- создание дилерской сети;

- соответствующая ценовая политика;

- образование сети сервисного обслуживания;

- формирование общественного мнения и фирменного стиля;

- реклама и т.д.

^ Финансовые риски могут быть снижены благодаря созданию системы эффективного финансового менеджмента на предприятии, работе с дилерами на условиях предоплаты и т.д.

^ Мерой по снижению рисков, связанных с форс-мажорными обстоятельствами, служит работа предприятия с достаточным запасом финансовой прочности.

В заключение отметим, что общими в хозяйственной практике являются три основных принципа снижения риска:

- не рисковать больше, чем позволяет собственный капитал;

- не забывать о последствиях риска;

- не рисковать многим ради малого.

Д. Обязательным в разделе бизнес-плана, описывающего риски, является подраздел «Гарантии партнерам и инвесторам».

Формы гарантий могут быть самыми разнообразными. Обычно используются следующие:

• гарантии федеральных, региональных или местных органов власти;
  
• страхование;
  
• залог активов (недвижимость, ценные бумаги и др.);
  
• банковские гарантии;
  
• передача прав;
  
• товарные гарантии (готовой продукции).
  

По каждой из них возможна различная степень готовности к реализации:

• предварительная переписка с гарантом;
  
• подписание протокола о намерениях;
  
• гарантийные письма;
  
• договоры (аренда, поставки и др.);
  
• активы, предполагаемые к залогу, и т.д.
  

После того как рассмотрены и проанализированы риски реализации проекта, оценены вероятности их наступления, сформированы мероприятия по их снижению, перечислены возможные гарантии, можно переходить к составлению приложений по бизнес-плану.


^ 2.9. Финансовый план


В этом разделе приводятся расчеты всех затрат и доходов, оговоренных в предыдущих разделах бизнес-плана, а также делаются выводы о прибыльности или убыточности предлагаемого проекта. Большая часть имеющихся программных продуктов по бизнес планированию помогает в построении именно финансового плана как наиболее сложного и важного раздела бизнес-плана.

Написание этого раздела начинается с определения нормативов для финансово-экономических расчетов, затем определяются постоянные и переменные затраты на производство продукции, затраты на персонал, проводится калькуляция себестоимости, составляется смета затрат проект, уточняются источники финансирования и, наконец, составляются основные финансовые документы:

• отчет о движении денежных средств;
  
• отче о прибыли и убытков;
  
• прогнозный баланс.
  

При оценке финансового состояния предприятия, реализующего инвестиционный проект, рассматриваются данные за прошедший период. Если речь идет о финансовом плане самого инвестиционного проекта, то все данные имеют прогнозный характер.

А. При выборе нормативов для проведения финансово-экономических расчетов в первую очередь нужно определиться с ценами, которые вы планируете использовать:

• текущие, с учетом НДС;
  
• текущие, без учета НДС;
  
• постоянные, с учетом НДС;
  
• постоянные, без учета НДС;
  
• в иностранной валюте;
  
• в отечественной валюте.
  

Наиболее важной для проекта является сопоставимость цен.

Кроме этого, принято, чтобы все финансовые операции, проводимые на внутреннем рынке, включая поступления от реализации продукции и затраты на приобретение сырья, материалов и комплектующих изделий, привлечение акционерного и заемного капитала и т.д., осуществлялись и учитывались в рублях.

Платежи по экспортно-импортным операциям, а также по привлечению капитала и займов в иностранной валюте производится во второй валюте для внешнего рынка (доллары, евро, йены).

Перечень и размер налогов должны быть установлены в соответствии с действующей системой налогообложения и юридическим статусом реализующей проект фирмы.

Если вы планируете осуществлять расчеты в текущих ценах, то необходимо учитывать инфляцию. Следует помнить: инфляция в России является существенно неоднородной, т.е. темпы изменения цен товара и услуг зависят не только от момента времени, но и от характера товара или услуги. Инфляцию необходимо брать не среднестатистическую по России, а конкретную в конкретном регионе, определяемую на базе статистических данных за последние 6 месяцев.

Финансово-экономические расчеты обычно проводятся на первый год с периодом в один месяц, на последующий год – поквартально, а затем – по годам.

При определении предполагаемого кредитного процента следует ориентироваться на ставку Центрального банка РФ. Обычно кредитный процент не превышает ставку рефинансирования больше, чем на 10%.

Б. После того как определены основные финансово-экономические нормативы, необходимо рассчитать расходы на персонал, исходные данные по которому приведены в организационном плане. Обычно отдельно выделяют затраты на:

• управленческий персонал;
  
• производственный персонал;
  
• персонал по маркетингу и прочих сотрудников.
  

Для простоты расчетов рекомендуется заполнить таблицу 9.


^ Таблица 9


Расходы на персонал

Кол-во человек	Оклад		Регулярность выплат	Использование			Сумма			Приме- чание
	тыс. руб.	долл.		с мес.		по мес.	тыс. руб.	долл.
Управленческий анализ
Производственный персонал
Персонал по маркетингу и прочие сотрудники
ВСЕГО расходы на персонал

В. Переменные расходы на производство продукции составляются по каждому продукту или услуге отдельно. К переменным издержкам относятся такие издержки, величина которых зависит от объема производимой продукции. К переменным издержкам относятся: затраты на материалы, комплектующие, сдельная заработная плата и др. В расчетах нужно учитывать величину страхового и динамического запасов материалов. Величина страхового запаса зависит от надежности поставщиков и указывается в процентах от месячной потребности. Динамический запас вычисляется исходя из производственного цикла изготовления продукта, периодичности и сроков поставки.

Г. К постоянным расходам относятся затраты, связанные только с определенным периодом времени и практически не зависящие от объема выпускаемой продукции. Сюда можно отнести затраты на:

• управление (коммунальные платежи, почта, связь, командировки и т.д.);
  
• производство (аренда помещений и оборудования, топливо, электроэнергия, вспомогательные материалы и т.д.);
  
• маркетинг (реклама, мероприятия по продвижению продукции на рынок, ее реализации и т.д.).
  

Следует, однако, помнить, что при значительном увеличении объемов производства постоянные издержки также меняются, переходя на новый уровень, и остаются независимыми от объемов производства в определенных пределах.

Д. После того как подсчитаны постоянные и переменные затраты, расходы на персонал, можно переходить к определению сметы затрат на проект.

В смете планируется результат от производства и реализации продукции - прибыль или убыток. Все показатели сметы имеют поквартальную разбивку.

На основе сметы осуществляется увязка производственного и финансового плана. Сметный разрез затрат позволяет определить общий объем потребляемых предприятием различных видов ресурсов.

Смета может составляться по следующим статьям:

• приобретение оборудования;
  
• изготовление нестандартного оборудования;
  
• проектные работы;
  
• строительно-монтажные работы;
  
• обучение и переобучение персонала;
  
• материалы и комплектующие на производство;
  
• топливо и энергия на производственные нужды;
  
• аренда помещений;
  
• аренда оборудования;
  
• основная зарплата;
  
• дополнительная зарплата;
  
• начисления на зарплату;
  
• процент за кредит;
  
• общепроизводственные расходы;
  
• внепроизводственные расходы;
  
• прочие расходы.
  

Подробный перечень всевозможных затрат по проекту приведен в программных продуктах, разработанных для составления оценки бизнес-планов – таких, как Projeсt-Expert, Альт-Инвест и пр.

Е. Затем проводится калькуляция себестоимости продукции. Себестоимость обычно составляется по следующим калькуляционным статьям:

• сырье и материалы;
  
• покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты и услуги кооперативных предприятий;
  
• топливо и энергия на технологические нужды;
  
• зарплата основная;
  
• зарплата дополнительная;
  
• начисления на зарплату;
  
• общепроизводственные расходы;
  
• амортизация средств.
  

ИТОГО: производственная себестоимость;

внепроизводственные расходы.

ИТОГО: коммерческая себестоимость.


Методика расчета статей калькуляции

Калькуляция составляется на единицу продукции и включает статьи:

1) Сырье и материалы:

• Затраты на основные и вспомогательные материалы;
  
• Затраты на транспортировку и упаковку.
  

Затраты на материалы в год = Н₁*П_н*Ц_м

Н₁ – норма расхода на 1 изделие, шт., м, кг и т.д.

П_н – производственная программа в натуральном выражении, шт

Ц_м – цена материала, руб.

2) Возвратные отходы:

Вычитаются из общих затрат на сырье и материалы. Это отходы, которые могут быть использованы дальше в процессе производства.

3) Топливо и энергия со стороны

Учитываются затраты на все виды топлива и энергии

4) Основная заработная плата производственных рабочих – включает основной фонд заработной платы производственных рабочих

5. Дополнительная заработная плата производственных рабочих.
   

Это разница между месячными и часовыми фондом заработной платы производственных рабочих

6) Единый социальный налог.

Затраты с 1) пункта по 6) – это прямые затраты.

7) Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования (РСЭО)

1	Амортизация оборудования и транспортных средств	Амортизационные отчисления по действующим норам производственного оборудования, подъемно-транспортных средств, цехового транспорта и ценового инструмента
2	Эксплуатация оборудования	Стоимость смазочных и обтирочных материалов, заработная плата вспомогательных рабочих с отчислениями на сон. Нужды, стоимость потребленного топлива и энергии, воды, пара на производственные нужды, стоимость услуг вспомогательных цехов, связанных с содержанием и эксплуатацией оборудования
3	Текущий ремонт оборудования и транспортных средств	Стоимость запасных частей, используемых при ремонте, заработная плата ремонтных рабочих с отчислениями на социальные нужды, стоимость содержания ремонтных цехов и служб.
4	Внутрипроизводственное перемещение груза	Расходы на содержание и эксплуатацию собственных и привлеченных со стороны транспортных средств, включая арендную плату за эксплуатацию транспорта, стоимость горюче-смазочных материалов, заработная плата шоферов с отчислениями на социальные нужды
5	Износ МБН	Определяется по установленным нормам
6	Прочие расходы	Включает все затраты, которые не перечислены в предыдущих статьях, но которые связаны с содержанием и эксплуатацией оборудования

8) Цеховые расходы

1	Содержание аппарата управления	Заработная плата с отчислениями на социальные нужды аппарата управления цеха, участка, структурного подразделения, филиала
2	Амортизация зданий, сооружений, инвентаря	Амортизационные отчисления по действующим нормам зданий, сооружений и инвентаря (2,8-3,2 % годовых)
3	Аренда помещений цеха	Рассчитывается на основе Договора об арендной плате
4	Содержание зданий, сооружений, инвентаря	Все виды топлива и энергии, т.е. затраты на освещение, отопление; затраты на воду, на хозяйственны нужды, заработная плата уборщиц с отчислениями на социальные нужды и прочие расходы, связанные с содержанием зданий, сооружений и инвентаря
5	Текущий ремонт зданий, сооружений, инвентаря	Стоимость потребленных ремонтно-строительных материалов, заработная плата с отчислениями на соц. Страхование рабочих, выполняющих ремонтные работы, стоимость услуг ремонтных цехов
6	Охрана труда	Текущие расходы по устройству и содержанию средств охраны труда, стоимость спец. одежды, обуви, питания
7	Расходы по культуре обслуживания населения	Расходы на содержание интерьеров салонов и торговых залов, оформление витрин, упаковка готовой продукции
8	Расходы по выездной торговле	Это горюче-смазочные материалы, дополнительная заработная плата работникам торговли
9	Расходы по инкассации и переводу кассовой выручке	Оплата учреждениям банка или сберегательным кассам за услуги по инкассации кассовой выручки, почтовые сборы по переводу выручки

Данная структура цеховых расходов характерна для предприятий, имеющих простую структуру управления, т.е. это могут быть отдельные предприниматели, общества с ограниченной ответственностью, небольшие акционерные общества, небольшие фирмы и дочерние предприятия.

9) Общехозяйственные расходы.

Они дублируют цеховые расходы, но характерны для всего предприятия в целом:

• содержание служебного автотранспорта;
  
• расходы на подготовку кадров;
  
• затраты по набору рабочей силы;
  
• расходы, связанные с испытаниями, опытами;
  
• содержание лабораторий, расходы на изобретательство;
  
• почтово-телеграфные расходы;
  
• затраты на командировки;
  
• содержание и обслуживание технических средств управления;
  
• охрана предприятия;
  
• оплата консультационных, информационных и аудиторских услуг
  

Разрешается включать, так называемые, «представительские расходы». Они связаны с коммерческой деятельностью предприятия при приеме и обслуживании представителей других предприятий, прибывающих для переговоров с целью сотрудничества, а также участников заседания Совета и Ревизионных комиссий предприятий. Все представительские расходы должны быть подтверждены документально и только после этого их можно включать в себестоимость.

^ 10) Коммерческие расходы.

Эти расходы, связанные с реализацией продукции. Сюда также можно включать затраты на рекламу содержащие:

• изготовление эскизов, рекламной упаковки;
  
• рекламные мероприятия через средства массовой информации;
  
• световая и иная наружная реклама;
  
• изготовление стендов, щитов;
  
• оформление витрин, выставок;
  
• разработка, издание рекламных проспектов;
  
• приобретение, изготовление рекламных сувениров.
  

Примечание: Если предприятие имеет цеховые структуру управления, а это характерно для малых предприятий, то общехозяйственные расходы не рассчитываются и все затраты, которые могут быть включены в них относят к цеховым затратам.

^ Статьи с 1 по 8 образуют цеховую себестоимость.

+ общехозяйственные расходы = производственная себестоимость

+ коммерческие расходы = полная себестоимость.

Себестоимость продукции является составной частью цены товара, причем как правило большей ее частью, поэтому снижение себестоимости служит основой для снижения цен на товары по мере накопления нужного количества этих товаров. Снижение себестоимости увеличивают прибыль.

Главные факторы снижения себестоимости продукции:

• повышение технического уровня производства;
  
• улучшение организации труда и производства;
  
• изменение объема и структуры продукции.
  

Для малых предприятий структура калькуляции выглядит следующим образом:

1. сырьё и материалы
   
2. основная заработная плата производственных рабочих
   
3. дополнительная заработная плата производственных рабочих
   
4. ЕСН
   
5. РСЭО
   
6. цеховые расходы
   
7. общехозяйственные расходы
   
8. коммерческие расходы
   

Полная себестоимость

Прибыль

V реализации

Рентабельность

Затраты на 1 руб. реализации

Особенность расчета калькуляции в том, что такие косвенные расходы, как РСЭО, цеховые расходы, общехозяйственные и коммерческие расходы очень трудно рассчитать для производства отдельного товара. Поэтому при составлении калькуляции, данные расходы можно находить в % от основной заработной платы.


Пример.


^ Таблица 10


Калькуляции на производство единицы продукции

№ п/п	Наименование статей	Методика расчета	Величина показателя
1.	Сырье и материалы
2.	Топливо и энергия
3.	Заработная плата производственных рабочих с ЕСН
4.	Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования
4.1.	Амортизация оборудования
4.2.	Заработная плата ремонтных рабочих с ЕСН
4.3.	Текущий ремонт оборудования (до 10% от стоимости оборудования)
4.4.	Прочие расходы
5.	Цеховые расходы
5.1.	Заработная плата аппарата управления с ЕСН
5.2.	Содержание здания в чистоте
5.3.	Амортизация здания
5.4.	Аренда помещения
5.5.	Подготовка кадров
5.6.	Затраты на рекламу и т.д.
6.	Коммерческие расходы (2% от производственной себестоимости)
7.	Полная себестоимость
8.	Объем реализации (цена единицы продукции (услуги)
9.	Прибыль (8-7) Рентабельность
10.	Затраты на рубль реализации (7/8)

На основе калькуляции составляем график безубыточности. Для этого выделяем переменные и постоянные затраты. Переменные затраты – это затраты, зависящие от изменения объема реализации (сырье и материалы, заработная плата и т.д.) Постоянные затраты – это затраты, не зависящие от производства продукции (топливо, энергия, РСЭО, некоторые цеховые расходы и т.д.)