Iii. Основная информация о финансово-экономическом состоянии поручителя
| Вид материала | Документы |
Содержание4.6.1. Основные средства V. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности поручителя 5.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности поручителя Динамика открытия магазинов |
- Iii. Основная информация о финансово-экономическом состоянии поручителя, 1821.63kb.
- «О финансово-экономическом состоянии и перспективах развития машиностроительного комплекса, 226.3kb.
- Документы, необходимые для заключения лизингового договора, 63.94kb.
- Оптимизация системы управления муниципальными жилищно-коммунальными комплексами, 66.67kb.
- Анкета заемщика/поручителя/залогодателя, 51.11kb.
- С по формированию кадрового резерва для замещения вакантных должностей муниципальной, 80.8kb.
- Тема 16. Баланс банка и методы его анализа, 27.59kb.
- Приложение №2. 2: Основная геолого-техническая информация по строительству в 2012, 46.93kb.
- Информация об основных показателях финансово-хозяйственной деятельности, 24.55kb.
- Информация об основных показателях финансово-хозяйственной деятельности организации¹¯², 173.05kb.
4.6. Состав, структура и стоимость основных средств поручителя, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств поручителя
4.6.1. Основные средства
В табличной форме раскрывается информация о первоначальной (восстановительной) стоимости основных средств и сумме начисленной амортизации. Указанная информация приводится за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если поручитель осуществляет свою деятельность менее 5 лет. При этом значения показателей приводятся на дату окончания соответствующего завершенного финансового года.
| Наименование группы объектов основных средств | Первоначальная (восстановительная) стоимость, руб. | Сумма начисленной амортизации руб. |
| Отчетная дата: 2004 год | ||
| Машины и оборудование | 228 660 516.94 | 35 800 542.01 |
| Итого: | 228 660 516.94 | 35 800 542.01 |
| Отчетная дата: 2005 год | ||
| Машины и оборудование | 359 476 696 | 91 081 772 |
| Итого: | 359 476 696 | 91 081 772 |
| Отчетная дата: 1 полугодие 2006 год | ||
| Машины и оборудование | 421 937 854 | 126 861 544 |
| Итого: | 421 937 854 | 126 861 544 |
Указываются сведения о способах начисления амортизационных отчислений по группам объектов основных средств: линейный способ начисления амортизации
Раскрываются результаты последней переоценки основных средств и долгосрочно арендуемых основных средств, осуществленной в течение 5 последних завершенных финансовых лет либо с даты государственной регистрации поручителя, если поручитель осуществляет свою деятельность менее 5 лет, с указанием даты проведения переоценки, полной и остаточной (за вычетом амортизации) балансовой стоимости основных средств до переоценки и полной и остаточной (за вычетом амортизации) восстановительной стоимости основных средств с учетом этой переоценки. Указанная информация приводится по группам объектов основных средств: Переоценка основных средств за рассматриваемый период не проводилась.
Указывается способ проведения переоценки основных средств (по коэффициентам федерального органа исполнительной власти по статистике, по рыночной стоимости соответствующих основных средств, подтвержденной документами или экспертными заключениями. При наличии экспертного заключения необходимо указать методику оценки): Переоценка основных средств за рассматриваемый период не проводилась.
Указываются сведения о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, стоимость которых составляет 10 и более процентов стоимости основных средств поручителя, и иных основных средств по усмотрению поручителя: планы по приобретению, замене или выбытию объектов основных средств, стоимость которых составляет 10 и более процентов от общей стоимости основных средств поручителя, отсутствуют
Сведения обо всех фактах обременения основных средств поручителя (с указанием характера обременения, момента возникновения обременения, срока его действия и иных условий по усмотрению поручителя): обременения основных средств на дату утверждения настоящего Проспекта ценных бумаг отсутствуют
V. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности поручителя
Закрытое акционерное общество «Торкас» (ЗАО «Торкас») зарегистрировано как юридическое лицо 18 ноября 2004 года. Следовательно данные в настоящем Приложении к Проспекту ценных бумаг приводятся за 2004-2005 гг. и 2 кв. 2006 г.
5.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности поручителя
5.1.1. Прибыль и убытки
Раскрывается динамика показателей, характеризующих прибыльность и убыточность поручителя за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если поручитель осуществляет свою деятельность менее 5 лет. Указанная информация приводится в виде таблицы на каждый отчетный период.
| Наименование показателя | 2004 | 2005 | 2 кв. 2006 |
| Выручка, руб. | 3 402 541 | 6 949 920 | 4 994 850 |
| Валовая прибыль, руб. | 596 566 | 1 391 632 | 929 389 |
| Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)), руб. | 9,235 | 135 787 | 68 890 |
| Рентабельность собственного капитала, % | -27.39% | 133.03% | 40.29% |
| Рентабельность активов, % | 1.47% | 7.97% | 4.13% |
| Коэффициент чистой прибыльности, % | 0.27% | 1.95% | 1.38% |
| Рентабельность продукции (продаж), % | 1.00% | 3.26% | 2.57% |
| Оборачиваемость капитала, раз | 73.34 | 32.48 | 6.07 |
| Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, руб. | 33,722.00 | 0.00 | 0.00 |
| Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса, % | -5.38% | 0.00% | 0.00% |
Дополнительно приводится экономический анализ прибыльности/убыточности поручителя исходя из динамики приведенных показателей.
Раскрывается информация о причинах, которые, по мнению органов управления поручителя, привели к убыткам/прибыли поручителя, отраженным в бухгалтерской отчетности за 5 завершенных финансовых лет, предшествующих дате утверждения проспекта ценных бумаг, либо за каждый завершенный финансовый год, если поручитель осуществляет свою деятельность менее 5 лет.
Прибыль, полученная поручителем в рамках 2004 - 2005 завершенного финансового года и 1 полугодия 2006 г. обусловлена как положительной динамикой деятельности старых точек (интенсивный фактор), так и расширением торговой сети (экстенсивный фактор). Кроме того, опережающий рост выручки по сравнению с себестоимостью, привел к положительной растущей прибыли Поручителя.
До августа 2003г. ЗАО «Торкас» (ранее ООО «Торкас») развивало исключительно формат дискаунтера «Дешево», но по результатам проведенных маркетинговых исследований было принято решение о создании нового формата магазин у дома «Квартал». Данный формат является более рентабельным, поскольку представляет ассортимент товаров для потребителей с различным уровнем доходов. Это увеличило приток покупателей в магазины, товарооборот, что сказалось на росте выручки и положительной рентабельности деятельности Поручителя.
Кроме того, Поручитель проводил политику по сокращению издержек. С целью оптимизации логистических издержек, а также для контроля и поддержания постоянного ассортимента в магазинах сети в январе 2005г. начал работу Распределительный центр, расположенный в пос.Томилино Люберецкого района Московской области, общей площадью 6700 кв.м. Через распределительный центр на магазины осуществляется поставка основного (соответствующих условий хранения) ассортимента более 100 поставщиков.
Показатели рентабельности, представляющие собой результаты соотношения прибыли (чистого дохода) и средств ее получения, характеризуют эффективность работы предприятия - производительность или отдачу финансовых ресурсов. В 2004 году показатели рентабельности оставались еще на невысоком уровне, поскольку только с 2004 года Поручитель работает с прибылью. В 2005 году показатели рентабельности росли. Следует учитывать, что для расчета показателей за 1 полугодие 2006 года принималась прибыль и выручка, полученная только за 6 месяцев 2006 года, следовательно показатели 2004-2005 г. и 1 п/г 2006 г. являются несопоставимыми для сравнения.
С 2005 года у Поручителя отсутствует непокрытый убыток.
Показатель оборачиваемости капитала, рассчитываемый как отношение выручки к сумме собственных средств и долгосрочных обязательств, показывает, какая часть выручки покрывается долгосрочными источниками финансирования. Снижение показателя обусловлено увеличением собственного капитала и ростом долгосрочного финансирования.
Следует также учитывать, что показатели за 6 мес. 2006 года являются несопоставимыми с годовыми показателями, поскольку в расчет принимается выручка и прибыль, полученная за различные временные периоды.
5.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи поручителем товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) поручителя от основной деятельности
Указываются факторы (влияние инфляции, изменение курсов иностранных валют, решения государственных органов, иные экономические, финансовые, политические и другие факторы), которые, по мнению органов управления поручителя, оказали влияние на изменение размера выручки от продажи поручителем товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) от основной деятельности за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если поручитель осуществляет свою деятельность менее 5 лет.
Приводится оценка влияния, которое, по мнению указанных органов управления поручителя, оказал каждый из приведенных факторов на вышеупомянутые показатели финансово-хозяйственной деятельности поручителя.
В течении всего анализируемого периода наблюдается постоянный рост выручки от розничной торговли, который объясняется расширением торговой сети, открытием новых магазинов. В 2004 году компания наиболее активно начала расширять сеть магазинов группы компаний Виктория (Квартал и Дешево) в Московском регионе. Рост выручки в 2005 году обусловлен как интенсивным – рост отдачи с одного метра торговой площади, так и экстенсивным фактором – увеличением количества магазинов.
Динамика открытия магазинов
| показатель | 2004 (факт) | 2005 (факт) | 2006 (план) |
| общее количество магазинов | 56,0 | 75,0 | 98,0 |
| из них кол-во открытых магазинов | 28,0 | 19,0 | 23,0 |
| торговые площади, м.кв | 21 987,0 | 28980,7 | 37030,0 |
До августа 2003г. ЗАО «Торкас» развивало исключительно формат дискаунтера «Дешево», но по результатам проведенных маркетинговых исследований было принято решение о создании нового формата магазин у дома «Квартал». Данный формат является более рентабельным, поскольку представляет ассортимент товаров для потребителей с различным уровнем доходов. Это увеличило приток покупателей в магазины, товарооборот, что сказалось на росте выручки и положительной рентабельности деятельности Поручителя.
Рост числа магазинов при одновременном увеличении товарооборота оказали наибольшее влияние на величину выручки Поручителя. Влияние инфляционного фактора оценивается Поручителем как незначительное, поскольку за указанные периоды величина инфляции была невысока. Кроме того, влияние инфляционного фактора при росте ассортимента перекрывается расширением реализуемых товаров.
Прибыль, полученная поручителем в рамках 2004 - 6 мес. 2006 завершенного финансового года обусловлена положительной рентабельностью деятельности. Основной причиной роста прибыли Поручителя за указанный период является расширение его деятельности. При опережающем росте выручки по сравнению с себестоимостью, это привело к положительной растущей прибыли Поручителя.
Кроме того, Поручитель проводил политику по сокращению издержек. С целью оптимизации логистических издержек, а также для контроля и поддержания постоянного ассортимента в магазинах сети в январе 2005г. начал работу Распределительный центр, расположенный в пос.Томилино Люберецкого района Московской области, общей площадью 6700 кв.м. Через распределительный центр на магазины осуществляется поставка основного (соответствующих условий хранения) ассортимента от более 100 поставщиков.
Наибольшее влияние на размер прибыли оказал опережающий рост выручки, обусловленный рядом факторов, указанных выше. Поскольку Поручитель в настоящее время находится на стадии расширения деятельности сокращение издержек в номинальном выражении или снижение их темпа роста не происходит, однако происходит относительное уменьшение издержек по некоторым статьям.