Годовой отчет за 2010 год г. Киров 2011
| Вид материала | Отчет |
- Годовой отчет за 2010 год г. Санкт-Петербург 2011 год, 1275.49kb.
- Годовой отчет ОАО «торгово-финансовая компания «камаз» за 2010 год 2011 год, 557.68kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества Научно-производственной фирмы, 98.09kb.
- Годовой отчет за 2010 год Воротынск 2011 год, 410.47kb.
- Годовой отчет ОАО универсам «Серебристый» по итогам работы за 2010 год, 144.61kb.
- Годовой отчёт ОАО «Сарапульский ликеро-водочный завод» за 2010 год, 377.1kb.
- Отчет открытого акционерного общества «Челябоблкоммунэнерго», 2619.83kb.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Татарстанские зерновые технологии», 196.5kb.
- Годовой отчет за 2010 год москва 2011, 1278.31kb.
- Годовой отчет за 2010 год томск 2011 год, 901.98kb.
Таблица 6.9
Динамика изменения рентабельности
| Показатели | | 2008г. | 2009г. | 2010г. |
| Рентабельность продаж (по валовой прибыли) | Р1 | 13,76% | 16,11% | 8,60% |
| Рентабельность собственного капитала | Р2 | 76,15% | 0,41% | 0,72% |
| Рентабельность активов | Р3 | 27,99% | 0,07% | 0,05% |
| Рентабельность продаж (по чистой прибыли) | Р4 | 10,22% | 0,07% | 0,06% |
В результате деятельности Общества в 2008г. фактическая рентабельность по чистой прибыли составила 10,2% при плановой 8,0%, что является положительным фактором.
Фактическая рентабельность Общества в 2009 г. составила 0,07% при нулевой плановой.
За 2010г. рентабельность по чистой прибыли составила 0,06% при плановой 5,73.
Показатели деловой активности
Таблица 6.10
| Коэффициент | на 01.01.09г. | на 01.01.10г. | на 01.01.11г. |
| Динамика дебиторской задолженности | 191,52% | 384,31% | 108,09% |
| Динамика кредиторской задолженности | 834,55% | 214,05% | 144,60% |
| Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности | 0,53 | 0,81 | 0,60 |
Показатели деловой активности характеризуют величину снижения/увеличения дебиторской, кредиторской задолженности в отчетном периоде по отношению к базовому, а также характеризуют баланс дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.
Динамика дебиторской задолженности на 01.01.2011г. имеет положительное значение (+8,09%), что свидетельствует об увеличении задолженности перед предприятием.
Динамика кредиторской задолженности на 01.01.2011г. также имеет положительное значение показателя (+44,6%) и свидетельствует об увеличении задолженности предприятия.
Показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности 0,6, что ниже 1, это говорит о дисбалансе обязательств и является негативным фактором. Так в 2010 г. рост кредиторской задолженности проходил более высокими темпами, чем дебиторской, поэтому превышение обязательств предприятия над задолженностью со стороны его контрагентов увеличилось, и коэффициент их соотношения изменился с 0,81 до 0,6.
6.6. Анализ ликвидности Общества
Анализ ликвидности Общества
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств Общества его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Таблица 6.11
| Активы в порядке снижения их ликвидности, тыс. руб. | ||||
| Вид активов, А | А | 2008г. | 2009г. | 2010г. |
| Наиболее ликвидные активы (денежные и приравненные к ним средства) | А1 | 220 | 17 283 | 82 |
| Быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения < 12 мес.) | А2 | 39 163 | 189 670 | 205 017 |
| Медленно реализуемые активы (запасы и затраты, дебиторская задолженность со сроком погашения > 12 мес.) | А3 | 52 126 | 46 393 | 141 628 |
| Труднореализуемые активы (нематериальные активы, основные средства) | А4 | 17 541 | 18 659 | 44 316 |
| Пассивы в порядке снижения их ликвидности, в тыс. руб. | ||||
| Вид пассивов, П | П | 2008г. | 2009г. | 2010г. |
| Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность) | П1 | 74 259 | 236 158 | 341 478 |
| Краткосрочные пассивы (займы и кредиты, задолженность по выплате доходов) | П2 | 3 035 | 86 | 16 307 |
| Долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов) | П3 | 619 | 4 498 | 17 389 |
| Постоянные пассивы (устойчивые) (капитал и резервы) | П4 | 31 137 | 31 263 | 15 869 |
| А – П | | 2008г. | 2009г. | 2010г. |
| А1 - П1 | | -74 039 | -218 875 | -341 396 |
| А2 - П2 | | 36 128 | 189 584 | 188 710 |
| А3 - П3 | | 51 507 | 41 895 | 124 239 |
| А4 - П4 | | -13 596 | -12 604 | 28 447 |
| Перспективная ликвидность (А3-П3) | ПЛ | 51 507 | 41 895 | 124 239 |
Перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство (А3 – П3), отражает сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).
Рисунок 6.1
Анализ платежеспособности предприятия проводится при помощи коэффициентов ликвидности, представленных в таблице 6.11.
Таблица 6.12
| Коэффициент | на 01.01.09г. | на 01.01.10г. | на 01.01.11г. | Пороговое значение |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,0030 | 0,0700 | 0,0002 | 0,2-0,7 |
| Коэффициент срочной ликвидности | 0,51 | 0,89 | 0,57 | 0,8-1,0 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,18 | 1,09 | 0,97 | >2 |
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счёт имеющихся денежных средств. Фактически коэффициент абсолютной ликвидности на 01.01.2011г. показывает значительный недостаток денежных средств.
Коэффициент срочной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счёт средств на различных счетах, краткосрочных ценных бумаг, поступлений по расчётам.
Коэффициент срочной ликвидности в 2008 г. составил 0,51; в 2009 г. – 0,89; в 2010г. – 0,57.
Нормальным считается значение этого коэффициента 0,8-1,0.
Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.
В 2008 г. составил 1,18; в 2009 г.- 1,09; в 2010 г. – 0,97. Оптимальное значение этого показателя – от 2 до 2,5.
6.7. Система управления рисками
Любая организация, функционирующая в условиях рынка, подвержена определенным рискам.
Наиболее значимыми рисками для ОАО «Кировэлектросетьсервис» являются:
1) риски падения объемов продаж и выполнения работ (сбытовые риски)
Риски по данному направлению можно разделить на две категории. Первые, связанные с уменьшением объемов уже существующих контрактов. Причина - снижение уровня финансирования инвестиционных программ энергетических предприятий – заказчиков, а также перенос сроков выполнения работ на более поздние сроки по причине неготовности проектной документации, задержки в поставке оборудования и воздействия прочих внешних факторов.
Ко второй категории можно отнести риски снижения объема выполняемых работ в следствии недополучения планируемого объема заказов в ходе конкурсного отбора организаций-подрядчиков. На сегодняшний момент энергетические и прочие предприятия в большинстве случаев проводят тендеры и конкурсы на определение подрядных организаций, в которых могут принимать участие, как различные юридические лица, так и индивидуальные предприниматели (в том числе организации, работающие по упрощенной системе налогообложения, без НДС). Таким образом, получение контракта обусловлено предложением наиболее выгодных условий для заказчика со стороны подрядной организации.
Снижение объемов выполняемых работ может привести к дестабилизации финансового состояния Общества.
2) риски невыполнения поставщиками своих обязательств (снабженческие риски)
Данные риски для ОАО «КЭСС» связаны, в первую очередь, с поставкой материалов и оборудования, необходимых для производства работ.
3) риски срыва выполнения производственных заданий и планов работ (производственные риски)
Данные риски для ОАО «КЭСС» связаны, в первую очередь, с несоблюдением графика вывода оборудования в ремонт, несвоевременным предоставлением отключений на действующих объектах.
4) риски оттока из предприятия высококвалифицированных кадров (кадровые риски)
Данная группа риска присуща практически любому предприятию. Деятельность большей части персонала организации связана с разъездами. В сезон интенсивной работы (весна, лето, осень) частота командировок достаточно высока. ОАО «КЭСС» старается обеспечить комфортные условия пребывания сотрудников в командировке, а стаже адекватно оплачивает работу своих сотрудников.
Также в г. Кирове и области существуют организации, которые нуждаются в персонале соответствующей квалификации, что также является потенциально рисковым фактором.
5) риски снижения прибыльности, уменьшения оборотного и основного капитала (финансовые риски)
Финансовые риски тесно взаимосвязаны со сбытовыми рисками. При недостаточных объемах работ, существует риск получения убытка от деятельности.
Основными методами воздействия на риски в системе управления рисками являются:
1) Избежание риска – отказ от совершения тех или иных действий, принятия решений, характеризующихся высоким риском.
2) Контроль и предупреждение риска – собственное удержание риска при активном воздействии на него со стороны компании, направленном на снижение вероятности наступления рискового события или снижения потенциального ущерба от наступления рискового события.
3) Сохранение риска – применяется в случаях, когда уровень риска находится на приемлемом для компании уровне, а воздействие на этот риск невозможно или экономически не эффективно.
4) Передача риска – передача риска третьим лицам в случаях, когда воздействие на него со стороны компании невозможно или экономически не оправдано, а уровень риска превышает допустимый для компании уровень. Передача риска осуществляется при помощи страхования, а также при помощи финансовых рынков, в случаях хеджирования, или путем контрактных оговорок.
Для ОАО «КЭСС» характерно применение второго и третьего метода управления рисками.
6.8. Заключение и отчет ревизионной комиссии
Заключение Ревизионной комиссии по финансовой (бухгалтерской) отчетности и годовому отчету ОАО «КЭСС» за 2010 год представлено в Приложении № 2.
6.9. Информация об аудиторе. Размер вознаграждения, выплачиваемого аудитору.