Электронное научное издание «Труды мэли: электронный журнал»

Вид материала

Документы

Содержание Ключевые слова По операциям кредитных организаций на срок до 1 года, по России в целом без учета Сбербанка России.)

Подобный материал:

• Электронное научное издание «Труды мэли: электронный журнал», 56.67kb.
• Электронное научное издание «Труды мэли: электронный журнал», 77.93kb.
• Электронное научное издание «Труды мэли: электронный журнал», 228.85kb.
• Электронное научное издание «Труды мэли: электронный журнал», 96.61kb.
• Электронное научное издание «Труды мэли: электронный журнал», 84.42kb.
• Электронное научное издание «Труды мэли: электронный журнал», 269.3kb.
• Электронное научное издание «Труды мэли: электронный журнал», 165.32kb.
• Электронное научное издание «Труды мэли: электронный журнал», 199.22kb.
• Электронное научное издание «Труды мэли: электронный журнал», 138.02kb.
• Электронное научное издание «Труды мэли: электронный журнал», 167.85kb.

Чибисов А.А., аспирант МЭЛИ

Кредитование малого и среднего бизнеса в условиях кризиса и его последствий

Аннотация

В статье рассматриваются кредитно-денежные отношения в условиях утраченного доверия между кредитором и заёмщиком в период всемирной финансовой катастрофы. Даётся описание сегмента бизнеса, которому посвящена статья, описывается его структура. Приводятся мнения специалистов сектора банковского кредитования малых и средних предприятий. Выделяются основные проблемы, мешающие кредитованию малого и среднего бизнеса (МСБ), с точек зрения рассматриваемых участников – банков и предпринимателей.

Ключевые слова

Кредитование МСБ, всемирная финансовая катастрофа, саммит G20, Федеральный Закон, постановление правительства РФ, полный цикл кредитования.

Проблемы кредитование малого и среднего бизнеса в условиях экономического кризиса становятся всё более актуальными и значимыми для экономики страны. Их анализ связан с рассмотрением следующих вопросов:

Первое. Что такое так называемый кризис? Насколько верен диагноз? Или же мы по присущему людям консерватизму взяли первый попавшийся ярлык и обозначили им совершенно другое по природе и последствиям явление?

Второе. Имеет ли будущее такое явление, как кредитоспособность? Насколько могут быть кредитоспособны малые и средние предприятия? Не являются ли они лидерами в процессе утраты доверия между всеми участниками процесса?

Третье. Кредитные риски. Здесь рассмотрим некоторый опыт реального взаимодействия с реальным сектором экономики России, представленным именно малым и средним бизнесом.

Четвертое. Чего собственно ждать от будущего? Когда и как мировая экономика преодолеет кризис?

Автор в этой статье не ссылается на конкретные результаты работы кредитных организаций, дабы не говорить об одних кредитных организациях и не упоминать о других, и тем более не затрагивать такой тонкий аспект, как конфиденциальность определенных сведений и т.п. В данной работе используется информация только из открытых источников.

Если обратиться к слову «кризис», то нельзя не заметить, что человечество очень любит это слово и использует для описания самых разных по природе и последствиям явлений. Например, Карибский кризис, то есть ядерное противостояние. Правительственный кризис, то есть неспособность или невозможность по ряду причин продолжать деятельность кабинета министров того или иного государства. Газовый кризис, чему мы были свидетелями совсем недавно и как раз в пору ломки всемирной финансовой системы, то есть обострение проблемы между двумя хозяйствующими объектами, которое приобрело еще и политический оттенок. Причем, вряд ли необходимый. Можно также вспомнить и другие кризисы – Суэцкий, арабо-израильский и прочие.

Будем считать доказанным, что чаще всего слово «кризис» используется всуе и не отражает сути явления. Поэтому будем говорить о некоей болезни, поразившей экономический организм. А у всякой хвори есть свой анамнез и свой эпикриз. Упрощенно говоря, анамнез¹ – это информация, перечень сведений о ходе болезни, а эпикриз² – есть суждение о диагнозе. В анамнезе мы все специалисты. С диагнозом все гораздо сложнее.

Есть такой старый анекдот: два мудреца искали ответ на вопрос, представителей каких специальностей больше всего в том или ином городе? Ремесленников? Купцов? Менял? Оказалось, что врачей – стоило кому-нибудь пожаловаться на недомогание, и каждый считал своим долгом дать ему проверенный рецепт излечения. Это не совсем точное цитирование из «Диалогов» Платона.

К счастью, в кругах близких к финансово-денежным отношениям, таких врачей немного, потому что все мы понимаем, что мир столкнулся с абсолютно новым явлением, которое скорее всего в будущем назовут «всемирной финансовой катастрофой».

Человек живет настоящим за счет прошлого и в ущерб будущему. Начало катастрофы относят к сентябрю-октябрю 2008 года. Именно в это время случилось проседание финансовой несущей конструкции. И вот уже на протяжении нескольких месяцев конструкция рушится у нас на глазах, вовлекая в омут новые страны, отрасли, валюты, новые группы людей. Бывает временное облегчение: подросли индексы бирж, повысилась цена на нефть, окреп уровень доверия. Но индексы подросли, чтобы опять упасть к пятнице. Новая цена барреля не продержалась и двух дней. Уровень доверия не привел к расширению межбанковского кредитования. Больного лихорадит. Никто никому не дает гарантий.

Прошлый опыт нам подсказывает, что симптомы надо лечить. И симптомы пытаются убрать проверенным антибиотиком – деньгами. Но более сильным антибиотиком человечество не располагает. И что будет, когда нынешнее проверенное лекарство потеряет свою действенность? Не будет давать никакого эффекта? Когда терапевтические средства – а деньги это всегда терапия – не помогут больному? Будем резать? Нет, тогда мы поймем, что лечили не ту болезнь (ошибка в диагнозе) и не теми средствами. Думали, что ангина или, в крайнем случае, воспаление легких, а на самом деле столкнулись с заражением крови. Ящик Пандоры и Троянский конь – детские шалости по сравнению с таким подарком будущим поколениям. Вот уж действительно – детей жалко!

Главное следствие нынешней всемирной финансовой катастрофы – падение уровня доверия на долгие годы и, вероятно, десятилетия вперед. Потеряны или уничтожены или скомпрометированы практически все инструменты реальной оценки финансовой состоятельности, а значит и кредитоспособности: рейтинги, статусы, стабильность валют, стоимость активов, залоговая стоимость всего существующего. Ни в одной палате мер и весов вы не найдете эталона меры стоимости. Если, конечно, не договориться и не вернуться к золотому стандарту – к червонцу, динару, талеру, гульдену и т.п. Все существующие ныне денежные единицы условны. Известен факт единовременного обмена большого количества денежных знаков американской валюты на обеспечивавшее ее на тот момент золото, следствием данного прецедента стал отказ США от привязки своей национальной валюты к золоту.

На саммит «большой двадцатки» -G20 в апреле с. г. российская делегация ездила с несколькими глобальными предложениями. Следует обратить внимание на два из них. Во-первых, это стимулирование мировых расчетов в нескольких валютах, эмитенты которых отвечают установленным на международном уровне требованиям, а во-вторых, вариант создания наднациональной резервной валюты, эмиссия которой могла бы осуществляться международными финансовыми институтами.

Такой валютой может стать «спецвалюта» МВФ – SDR. А сам фонд может скоординировать этот процесс. По мнению финансового эксперта ФГ «Калита-Финанс» Алексея Вязовского, ничего нового в такой валюте нет. Начиная с 1969 года, МВФ эмитирует так называемые специальные права заимствования (SDR – Special Drawing Rights), в основе которых лежит корзина валют ведущих развитых стран (в стоимость SDR входит: 0,632 доллара, 0,410 евро, 18,4 иены и 0,0903 фунта стерлинга). Однако до сих пор SDR имели безналичную форму и использовались МВФ в весьма специфических случаях (спасение пред-дефолтных экономик через кредитование специальными правами, например кредит Украине). «В последние месяцы участились обвинения в адрес США в злоупотреблении в вопросах эмиссии доллара и долларовых долгов. По некоторым оценкам, только каждый шестой выпущенный доллар обеспечен ВВП США, а уж про обеспеченность золотом и другими ликвидными драгоценными металлами говорить не приходится», – поясняет Вязовский.

На наш взгляд, кризис всемирной финансовой катастрофы еще впереди. Кризис – это высшая фаза болезни. Тогда станет ясно – ждать выздоровления или объявлять подписку на прощальные венки современной либеральной экономике. И сказать – умерла, так умерла! В пользу такого мнения свидетельствуют такие факторы, как: неустойчивое положение доллара; по-прежнему заваленная «гнилыми деньгами» американская экономика; практически повсеместное «ручное» управление экономиками развитых государств; повсеместное сокращение темпов развития ВВП. И даже такой факт, как отмена трехлетнего планового развития российской экономики и переход на однолетнее. Финансово-промышленный мир в ожидании и в целом не знает, когда придет момент для команды «шлюпки на воду!». Только вот спасут ли шлюпки?

Все разговоры о продолжительности всемирной катастрофы беспочвенны. Все они преследуют благую цель: восстановить доверие. И это похвально. Но катастрофа потому и катастрофа, если мы говорим о тектонической подвижке в сфере мировых финансов, что ее границ не знает никто. И не надо забывать силу инерции, которая будет проявлять себя еще достаточно продолжительное время. Особенно в таких несформировавшихся переходных экономиках, как российская.

Вот высказанное Сергеем Гуриевым, ректором Российской экономической школы, и Олегом Цывинским, профессором Йельского университета, мнение по этому поводу в статье под названием «Ratio economicа: Кризис ещё на год как минимум». Авторы, опираясь на исследования, проведенные специалистами из Университета Мэрилэнда, Гарварда и прочих, делают вывод о том, что «нынешний кризис продлится дольше, чем два года». Также авторы говорят о том, что специалисты «предупреждают о значительной вероятности депрессии». Депрессия как раз и будет проявлением эффекта инерционности.

Есть катастрофа и есть информация вокруг нее. Прогнозы деловых журналов, например, по курсам иностранных валют, составленных на 2009 год, стали буквально смешны, едва выйдя в свет. Катастрофа ещё толком и не началась, а мы уже видели первые прогнозы на тему, когда она кончится и вернется всеобщее процветание. Большинство аналитиков и журналистов как-то словно договорились и намечают этот праздник на второе полугодие текущего года. Мало кто переносит воскрешение на несколько лет вперед. Прогнозы февраля опирались на сведения за декабрь прошлого года. До конца первого полугодия мало кто чего способен сказать, потому что в марте-апреле было не лучше, а хуже. Нечто реальное можно будет сказать только в октябре, а к Новому году необходимо будет прибавить оптимизма в прогнозах, чтобы хоть как-то оживить предпраздничную торговлю.

Довольно легко играть роль оптимиста или пессимиста, занимаясь прогнозами. Но присутствует ощущение, что все оптимистические прогнозы, обнаруживающие свет в конце туннеля, опираются на то, что снова заработают те механизмы, которые привели к катастрофе. В это верится с трудом, потому что никто не отменял принцип: проблемы нельзя решить теми же инструментами, которые привели к их возникновению. После данной катастрофы мировая экономическая система не может вернуться в состояние, которое ей предшествовало. Мы переживаем фазовый переход, и в определенное состояние уже нельзя вернуться той же дорогой (в то же место тем же путем). И в результате этого перехода должна измениться структура ценностей. Это подтверждается и эффектом гистерезиса – отставанием во времени реакции частей организма на внешние воздействия.

Одной из основных позиций анамнеза есть констатация того, что пациент ориентируется в пространстве и во времени. Нормальный человек живет во времени и пространстве, данных ему природой. Некоторые группы, прежде всего элита, сегодня живут в пространстве и считают излишним обращать внимание на временные отрезки – «до того», «сейчас», «потом». У них нет необходимости оценивать результаты своих действий, которые произойдут в данном месте без их участия и они их не увидят. Эта ситуация прямо вытекает из лозунга – «Думай глобально, действуй локально!». Во времени живут те, которые живут в конкретном пространстве и поэтому могут оценивать течение времени в этом пространстве, видеть и проживать те самые – «до того», «сейчас» и «потом». Француз Мишель Фуко даже назвал споры, которые ведут к дальнейшему разжижению уровня доверия, «борьбой между благочестивыми потомками времени и азартными гражданами пространства». Постмодернистским обществом владеют, прежде всего те, для которых время, причина и следствие не имеют особого значения. Они то там, то уже - до наступления последствий своих действий - в другом месте. Их жизнь определяется предлагаемыми возможностями без оглядки на взаимосвязь их происхождения, пространства и времени.

Итак, как представляется, на смену существующей системе, несомненно, придет другая. Какой она будет? Здесь можно сказать одно – роль банковского сектора в развитии кредитных отношений будет возрастать. И соответственно вырастет в цене определение степени допустимого риска, условий и сроков кредитования. Мы рассмотрим эти вопросы в увязке с кредитами для малых и средних предприятий на основании практической работы российских кредитных организаций.

Для общего понимания рассматриваемого сегмента экономики необходимо дать описание «Категорий субъектов малого и среднего предпринимательства» в соответствии с Федеральным Законом №209-ФЗ от 24 июля 2007 года.

К субъектам малого и среднего предпринимательства относятся внесенные в единый государственный реестр юридических лиц потребительские кооперативы и коммерческие организации (за исключением государственных и муниципальных унитарных предприятий), а также физические лица, внесенные в единый государственный реестр индивидуальных предпринимателей и осуществляющие предпринимательскую деятельность без образования юридического лица (далее - индивидуальные предприниматели), крестьянские (фермерские) хозяйства, соответствующие следующим условиям:

1) для юридических лиц - суммарная доля участия Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований, иностранных юридических лиц, иностранных граждан, общественных и религиозных организаций (объединений), благотворительных и иных фондов в уставном (складочном) капитале (паевом фонде) указанных юридических лиц не должна превышать двадцать пять процентов (за исключением активов акционерных инвестиционных фондов и закрытых паевых инвестиционных фондов); доля участия, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами малого и среднего предпринимательства, не должна превышать двадцать пять процентов;

2) средняя численность работников за предшествующий календарный год не должна превышать следующие предельные значения средней численности работников для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства:

а) от ста одного до двухсот пятидесяти человек включительно для средних предприятий;

б) до ста человек включительно для малых предприятий; среди малых предприятий выделяются микропредприятия – до пятнадцати человек;

3) выручка от реализации товаров (работ, услуг) без учета налога на добавленную стоимость или балансовая стоимость активов (остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов) за предшествующий календарный год не должна превышать предельные значения, установленные Правительством Российской Федерации для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства.

В соответствии с Постановлением Правительства РФ от 22 июля 2008 г. N 556 «о предельных значениях выручки от реализации товаров (работ, услуг) для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства» установлены предельные значения выручки от реализации товаров (работ, услуг) за предшествующий год без учета налога на добавленную стоимость для следующих категорий субъектов малого и среднего предпринимательства:

• микропредприятия - 60 млн. рублей;
  
• малые предприятия - 400 млн. рублей;
  
• средние предприятия - 1000 млн. рублей.
  

Настоящее Постановление вступает в силу со дня его официального опубликования и распространяется на правоотношения, возникшие с 1 января 2008 г.

Для перехода к детальному анализу ситуации с малым и средним бизнесом в России сначала рассмотрим структуру малого бизнеса. Структура малого/среднего бизнеса остаётся неизменной в последние годы. На лидирующих позициях торговля и общественное питание – данными видами бизнеса занимается практически половина предприятий. Разнообразные услуги оказывает пятая часть малых предприятий. В строительстве и промышленности занято около четверти предприятий. В нашей стране на 10 тысяч жителей приходится 79 зарегистрированных малых предприятий, для сравнения в Италии – 693, США – 214, Великобритании – 143. В Европе малый и средний бизнес давно стали основой стабильности и конкурентоспособности экономики, создающие рабочие места для 60-70% населения. В России в данной сфере экономики задействовано около 16% активного населения. В странах Европейского Союза примерно для четверти предпринимателей сведения о том, где можно взять кредит и на каких условиях, поступают от специализированных организаций. У нас таких структур почти нет. И это является системной проблемой.

Никому не надо доказывать, что без мощной системы финансирования сегмент малого и среднего бизнеса обречён на стагнацию. В 90-е годы он был почти полностью лишен притока внешних инвестиций. Положение существенно улучшилось к предкризисному периоду, к сектору экономики малого и среднего предпринимательства финансовые институты все активней проявляли внимание. Но в целом предприятия малого и среднего бизнеса, отнюдь, не по своему желанию находились в ситуации дефицита ссудных денежных средств.

Из представленных в табл. 1 данных явно прослеживается динамика удорожания кредитных ресурсов, предоставляемых кредитными организациями. В ситуации мирового финансового кризиса практическое отсутствие доступных кредитных ресурсов может ещё более усугубить положение сектора малого и среднего бизнеса, и без того постоянно испытывавшего нехватку доступных кредитных ресурсов. Рост ставок приводит к падению качества активов. Подобные эффекты экономисты анализируют с помощью хорошо известной теории кредитования в условиях асимметричной информации Джо Стиглица и Эндрю Вайса. Сегодня уровень неопределенности настолько высок, что заёмщики гораздо лучше, чем банки, понимают риски невозврата или просрочки кредитов (информация асимметрична).


Таблица 1

Ставки по кредитам нефинансовым организациям в российских рублях в 2008-2009 годах ( По операциям кредитных организаций на срок до 1 года, по России в целом без учета Сбербанка России.)

	январь	февраль		март		апрель		май		июнь		июль		август		сентябрь		октябрь		ноябрь		декабрь		январь 2009
По кредитам нефинансовым организациям	10,4	11,0	11,4		11,2		11,0		11,3		11,4		11,9		12,8		14,3		15,2		15,6		17,4

Поэтому при кредитовании по сверхвысоким ставкам возникает отрицательный отбор – чем выше ставка, тем выше и средний риск невозврата. Учитывая, что плохих активов на балансах российских банков и так хватает, сегодняшняя политика ЦБ РФ может серьёзно осложнить спасение российской банковской системы. И вполне логично, что в сложившейся ситуации банки по большей части не могут и не хотят кредитовать.

Обратимся к мнениям специалистов сектора банковского кредитования малых и средних предприятий о ситуации на данном рынке сегодня, мнениям о том, как кризис отразился на предоставлении кредитов малому и среднему бизнесу во время той самой катастрофы, о которой мы говорили выше.

«Кризис, несомненно, повлиял на данный сегмент, как, впрочем, и на остальные сегменты. Многие банки уже сократили объемы финансирования и ужесточили требования к качеству заемщиков. Потенциал роста у данного сегмента достаточно велик, поэтому направление, безусловно, перспективное. По темпам роста в 2007 году рынок обогнал рынок корпоративных клиентов. Однако сохранение таких высоких темпов роста и объем рынка в целом будут зависеть от многих факторов, главными из которых является рост данного сегмента – как в количественном, так и в качественном выражении. Такой рост возможен только при активной государственной поддержке, включающей снижение налоговых и административных барьеров. Вторым важным фактором является доступ банков к ресурсам. В связи с ситуацией на финансовых рынках в краткосрочной перспективе темпы роста рынка снизятся. Однако в среднесрочной перспективе при условии успешного преодоления кризиса и активной государственной поддержки объем рынка уже к 2011 году может достигнуть отметки в 150 млрд. долларов» – говорит Чаба Зентаи, руководитель блока «Малый и средний бизнес» «Альфа-Банка».

Действительно, многие специалисты банковского сектора, с которыми автор имеет солидарную точку зрения, делают ставки на масштабное развитие возможностей кредитования среднего и малого предпринимательства в России именно в расчетах на долгосрочное планирование в ближайшие пять лет.

«Несмотря на нестабильность экономической ситуации на рынке, малый бизнес в России продолжает развиваться, а следовательно, нуждается в кредитных ресурсах. Возможно, часть игроков и уйдет с рынка, но кредиты от этого выдаваться не перестанут, и те банки, кто выстоит, будут увеличивать свои объемы, ужесточать требования к заемщикам, тем самым повышая качество кредитного портфеля. Сегодня значительно выросла стоимость привлеченных средств, следовательно, банки корректируют предлагаемые субъектам МСБ процентные ставки», как считает Екатерина Писарева, начальник отдела развития малого и среднего бизнеса Собинбанка.

Некоторые банки обосновывают свою готовность работать в сфере кредитования малого и среднего бизнеса успешным опытом прошлых лет, ведь до 2008 года темпы российского экономического развития были достаточно высокими.

«Рынок кредитования малого и среднего бизнеса показывает отличные результаты – за прошлый год рост составил более 50%, и такая тенденция продолжает сохраняться. Однако и сам малый и средний бизнес не стоит на месте – уже сейчас доля малых предприятий в ВВП составляет порядка 16%, количество предприятий ежегодно увеличивается на 5–10%, а в планах правительства довести их количество с 1,1 до 5 млн. Конечно же, такое количество предприятий малого и среднего бизнеса требует значительно больших объемов финансирования, в том числе и банковского. Учитывая, что сегодня потребность малых и средних предприятий в заемном финансировании оценивается на уровне 30–35%, можно говорить, что точка насыщения будет достигнута еще очень нескоро», утверждает Елена Махота, вице-президент – директор департамента малого и среднего бизнеса Промсвязьбанка.
«Больше половины предприятий малого и среднего бизнеса пользуются или хотя бы раз пользовались кредитными средствами банков. За счет привлечения заемных средств данный сектор экономики демонстрирует в последнее время стабильный рост: увеличиваются обороты представляющих его компаний и предпринимателей, количество создаваемых ими рабочих мест, вклад предприятий этого сектора в ВВП страны. Одновременно с этим растет потребность в средствах для развития, что делает малый и средний бизнес все более привлекательным для банков. Согласно мнениям аналитиков, кредитование малого и среднего бизнеса постепенно становится одним из наиболее быстрорастущих сегментов рынка банковских услуг, который будет активно развиваться в течение ближайших лет. Поэтому в последнее время на рынке кредитования малого и среднего бизнеса начинают появляться разнообразные программы кредитования, задача которых – максимально упростить доступ к заемным средствам для небольших компаний», говорит Евгений Тотиков, директор департамента кредитования малого и среднего бизнеса банка «Союз».

По мнению Олега Скворцова, заместителя председателя правления «Абсолют Банка», «кредитование малого и среднего бизнеса – одно из наиболее перспективных направлений банковской деятельности. Работать с малым бизнесом сегодня – это работать на перспективу, ведь частные предприниматели постепенно становятся интересным и выгодным сегментом рынка».

Таким образом, большинство аналитиков и практикующих финансистов сходятся во мнении, что кредитование малого и среднего бизнеса в России по-прежнему остается весьма выгодным направлением.

Рассмотрим ситуацию под другим углом. По утверждениям банкиров, они открыты для сотрудничества с малым и средним бизнесом. Предприниматели же это отрицают, жалуясь, что кредит им получить в банке так сложно, что проще занять на «черном» рынке. За последние три-четыре года объем кредитования малого бизнеса вырос на 80%. Потребность данной отрасли в заемных средствах сегодня удовлетворяется не более чем на 15-17%. Более оптимистически настроенные финансисты говорят о 20-процентной насыщенности рынка. Что же мешает его развитию?

Главной проблемой предоставления кредитов среднему и малому бизнесу специалисты банковского сектора видят в недостаточной прозрачности среднего и малого бизнеса в России.

Второй ощутимой проблемой называется отсутствие ликвидных и что не менее важно – надлежащим образом оформленных в собственность залогов: представители малого и среднего бизнеса в России не всегда являются владельцами ликвидного имущества.

Третий немаловажный фактор – отсутствие доверия к сегменту малого и среднего бизнеса, испытываемое банками. Российский бизнес имеет возраст чуть менее 20 лет, в связи с чем редко можно сказать о сложившейся репутации и качестве обслуживания предыдущих кредитов.

Малого и среднего бизнеса эта проблема касается вдвойне – малые предприятия, как правило, существуют и ведут хозяйственную деятельность на рынке существенно меньше, чем крупные, к тому же кризис, названный «чёрным вторником» 1998 года, оставил в истории большинство из существовавших до него субъектов малого и среднего бизнеса. В итоге говорить о массовом наличии на российском рынке устойчивых, успешных малых предприятий с репутацией, имеющих качественную и доступную для изучения кредитную историю не приходится.

Рассматривая подробнее ситуацию со стороны банковского сообщества, можно сказать, что не у всех кредитных организаций отлажена достойная организация работы с сектором среднего и малого предпринимательства. Основные проблемы заключаются в неразвитости банковских технологий, что влечёт за собой отсутствие возможности и путей снижения издержек на обработку кредитной заявки. Принимая во внимание молодость малого и среднего бизнеса и ещё более младший возраст отношений предпринимателей с банками, не приходится говорить о достаточной статистике кредитования субъектов малого и среднего бизнеса, что не позволяет на данном этапе создать достаточно точную скоринговую модель оценки рисков.

Как следствие даже если у банка и имеются соответствующие программы для кредитования малого и среднего бизнеса, то довольно часто ссуды, выдающиеся по этим программам, остаются для предпринимателей недоступными по стоимости.

Однако стоить отметить тот факт, что ситуация на рынке кредитования в текущий момент (докризисный) в корне отличается от той, которая была лет 10-12 тому назад, когда стоимость ссудных средств для малого и среднего бизнеса доходила до 200% годовых в рублях. Ясно видна разница стоимостей кредитных ресурсов для крупного бизнеса по сравнению со средним и малым, по рублевым кредитам дельта составляет от 5% минимум.

По большей части очень мало шансов получить кредит у бизнесменов, работающих на рынке менее года, не являющихся резидентами, ведущими упрощенную бухгалтерию (или не ведущими ее вовсе), а также не имеющими залога или поручителя. К данному заявлению стоит относиться с пониманием, ведь кредитная организация может, в рамках нормативных актов ЦБ России, принимать только определенные риски, то есть ссужать капитал «в никуда», ссужать, зная о невозможности возврата и т.п., – будет нарушением регламентов контролирующего органа.

Возвращаясь к отсутствию залога как препятствию в возможности кредитования, стоить отметить наличие у ряда банков ссуд без залога. Но есть определенные нюансы: по суммам они, естественно, небольшие (микро суммы), эффективные ставки довольно высоки (около 30% годовых в рублях), сроки ограниченные – как правило 12-18 месяцев. Впрочем, некоторые проблемы предпринимателей данный вид кредитов все же решает. Например, ликвидация кассовых разрывов.

Говоря о ссудах на более длительные сроки или на большие суммы (например, 15-20 млн. рублей на пять-семь лет), то российские банки за редчайшим исключением применяют залоговое кредитование, в силу вышеупомянутых объективных фактов. Оценочная стоимость залога, как правило, должна вдвое превышать сумму кредита. Но у малого бизнеса зачастую, как уже отмечалось, нет имущества, которое можно оформить в залог. Да и сам малый бизнес слабо развит.

Позиция предпринимателей сектора малого и среднего бизнеса сводится к тому, что гораздо «выгоднее» взять в долг у ростовщика под 5-7% в месяц, чем обивать пороги банков, пытаясь получить законный кредит, реальная стоимость которого в несколько раз меньше ростовщической. Во всяком случае, ростовщики предоставляют ссуды моментально и без лишних вопросов, а перед кем отвечать в случае чего своим имуществом предпринимателю часто бывает безразлично – он не воспринимает кредитную организацию как союзника и ожидает от нее в случае невозврата денег не менее жестких действий, чем от ростовщика. Но тут не стоить забывать о российской действительности, банки взыскивают задолженности исключительно в рамках законодательства, чего не скажешь о ростовщиках, порой «не знакомых с уголовным кодексом».

Делая вывод, скажем, что без совершенствования кредитными организациями технологий выдачи ссуд от обращения предпринимателя за кредитом до момента закрытия кредита – (полный цикл кредитования, без снижения ставок, посредством обмена информацией между участниками рынка кредитования малого и среднего бизнеса, без повышения уровня сервиса) – развитие малого бизнеса будет сдерживаться. Снижение ставок возможно только при улучшении качества.

Выделим основные аспекты, мешающие кредитованию малого и среднего бизнеса с точек зрения рассматриваемых участников - банков и предпринимателей.

С точки зрения банков:

• недостаточная прозрачность малого и среднего бизнеса;
  
• отсутствие ликвидных и надлежащим образом оформленных залогов;
  
• мало ощутимая государственная поддержка;
  
• недостаточная экономическая и юридическая грамотность субъектов малого и среднего бизнеса;
  
• высокие риски невозврата кредитов, повышенные в условиях мирового финансового кризиса.
  
  C точки зрения предпринимателей:
  
• завышенная стоимость кредитов;
  
• жесткие условия получения кредитов;
  
• длительные сроки рассмотрения заявок;
  
• недостаточная государственная поддержка;
  
• отсутствие кредитов под бизнес-план.
  

И за рамками данной статьи остаётся, пожалуй, самый важный вопрос: где в нынешних условиях кредитным организациям брать деньги под ссуды и кредиты для МСБ? На международном рынке такой возможности нет и если она появится, то нескоро. Российский «межбанк», по сути дела, приказал долго жить. Ставка Центробанка непосильна даже для крупных клиентов с хорошей кредитной историей. Привлечением депозитов на кредиты для МСБ не наберешь. Нам видится один единственный выход из ситуации: целевое государственное финансирование МСБ через уполномоченные банки с предельно четкой отчетностью и контролем. Только в этом случае предприятия МСБ в России могут стать движущим мотором развития отечественной экономики. Уверен, что все российские банки воспримут такой поворот, как один из эффективных путей преодоления всемирной финансовой катастрофы.