«Обеспечение деятельности уполномоченного органа в области индустрии и торговли»

Вид материала

Методическое пособие

Содержание 1 Малое предпринимательство, сущность и субъекты 2 Определение потребности в финансировании Потребность в долгосрочном капитале Вопрос: какова потребность данного предприятия в оборотном капитале? Выборочный метод Типичные ошибки при финансировании 3 Источники привлечения средств для финансирования 3.2 Заемные средства 3.2.1 Виды кредита Коммерческий кредит Таблица 1. Определение процентной ставки по коммерческому кредиту Таблица 2. Платежи по кредиту с равными долями погашения Таблица 3. Платежи по кредиту с погашением в конце срока Аннуитетные кредиты Таблица 4. Платежи по аннуитетным кредитам Таблица 5. Сравнительный анализ аннуитетного кредита и кредита с погашением равными долями 3.2.2 Стоимость кредита 3.2.3 Основные правила финансирования Правило 1. Золотое правило баланса Правило 2. Золотое правило финансирования ... Полное содержание

Подобный материал:

• «Обеспечение деятельности уполномоченного органа в области индустрии и торговли», 1882.59kb.
• Отчет программа 001 «Обеспечение деятельности уполномоченного органа в области охраны, 1894.15kb.
• Отчет программа 001 «Обеспечение деятельности уполномоченного органа в области охраны, 6975.77kb.
• Отчет программа 001 «Обеспечение деятельности уполномоченного органа в области охраны, 5140.07kb.
• Приказ от 18 октября 2004 г. N саэ-3-19/2@ об утверждении порядка разграничения полномочий, 414.94kb.
• Отчет программа 001 «Обеспечение деятельности уполномоченного органа в области охраны, 2692.63kb.
• Доклад о деятельности уполномоченного по правам человека в Амурской области в 2006, 1218.47kb.
• Доклад о деятельности Уполномоченного по правам Человека в Московской области в 2005, 575.48kb.
• Доклад о соблюдении прав и свобод человека и гражданина на территории Амурской области, 1576.7kb.
• Доклад заместителя начальника отдела доходов уфк по Смоленской области Синельниковой, 95.09kb.

МИНИСТЕРСТВО ИНДУСТРИИ И ТОРГОВЛИ

РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН


Департамент развития предпринимательства


ФИНАНСОВО–КРЕДИТНАЯ ПОДДЕРЖКА

МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА


Методическое пособие


2005 г.


Методическое пособие подготовлено по государственному заказу Министерства индустрии и торговли РК в рамках республиканской бюджетной программы 001 «Обеспечение деятельности уполномоченного органа в области индустрии и торговли».


Исполнитель заказа – ТОО «ПРЭКО Консалтинг».

Договор № 87/3 от 12.07.2005 г.


Содержание

Введение					4
1	Малое предпринимательство, сущность и субъекты				5
2	Определение потребности в финансировании				6
	2.1	Потребность в долгосрочном капитале			6
	2.2	Потребность в краткосрочном капитале			7
3	Источники привлечения средств для финансирования				12
	3.1		Собственные средства		12
	3.2		Заемные средства		13
			3.2.1	Виды кредита	14
			3.2.2	Стоимость кредита	18
			3.2.3	Основные правила финансирования	19
4	Республиканские и Региональные Программы по финансово-кредитной поддержке СМП				21
	4.1		Республиканские программы		21
	4.2		Региональные программы		23
	4.3		Государственные институты развития		27
			4.3.1	Фонд развития малого предпринимательства	27
			4.3.2	Национальный инновационный фонд	36
			4.3.3	Инвестиционный фонд Казахстана	40
			4.3.4	Банк Развития Казахстана	43
5	Кредитование коммерческих организаций				46
	5.1		Кредитование через банки второго уровня		46
			5.1.1	Кредитование из собственных средств	46
			5.1.2	Кредитные линии международных финансовых институтов	49
	5.2		Микрокредитование		54
	5.3		Венчурное финансирование		55
	5.4		Взаимное кредитование		58
6	Гранты международных организаций для малого предпринимательства				60
	Приложения				61

Введение


Малое предпринимательство является важным сектором экономики государства. Малый бизнес стимулирует развитие навыков частного предпринимательства, формирует конкурентную среду, быстро адаптируется к изменениям спроса и предложения на рынке, создает новые рабочие места и способствует наполнению рынка отечественными товарами и услугами. Это один из источников формирования среднего класса общества, способствующий решению проблемы занятости населения.


Целью данного методического пособия является освещение всех вопросов, касающихся финансово-кредитной поддержки малого предпринимательства, а также начинающих предпринимателей, т.к. на сегодняшний день одной из проблем считается недостаточная информированность предпринимателей о возможных видах и источниках финансирования.


Основной задачей финансово-кредитной поддержки малого предпринимательства является увеличение объемов инвестиций в сферу малого предпринимательства как за счет увеличения объема кредитования из традиционных источников – банков второго уровня, так и путем развития альтернативных источников инвестиций – микрокредитных организаций и кредитных товариществ, максимального привлечения частных инвестиционных ресурсов, внедрения прогрессивных форм инвестиционной политики.


В предлагаемом методическом пособии в помощь предпринимателям представлена по возможности полная информация, касающаяся видов, источников, форм и условий финансирования. В случае возникновения вопросов по представленному материалу предпринимателям рекомендуется обратиться непосредственно в финансово-кредитные учреждения, т.к. невозможно изложить в одном пособии все требования, предъявляемые к заемщикам, от каждого источника финансирования. Мы надеемся, что предприниматели, ознакомившись с материалом, примут правильные решения при выборе источников финансирования, а также при решении общих вопросов в области финансов и кредитов.


1 Малое предпринимательство, сущность и субъекты


Под предпринимательством понимается инициативная деятельность граждан и юридических лиц, независимо от формы собственности, направленная на получение чистого дохода путем удовлетворения спроса на товары (работы, услуги), основанная на частной собственности (частное предпринимательство) либо на праве хозяйственного ведения государственного предприятия (государственное предпринимательство).


В свою очередь, предприниматели в зависимости от размеров предприятия выступают в роли субъектов индивидуального предпринимательства, микробизнеса, малого, среднего и крупного предпринимательства. При этом малому предпринимательству отводится важная роль, т.к. именно оно способствует формированию и становлению среднего класса общества. В связи с этим, государство особое внимание уделяет поддержке субъектов малого предпринимательства.


Субъектами малого предпринимательства являются физические лица без образования юридического лица и юридические лица, занимающиеся предпринимательской деятельностью, со среднегодовой численностью работников не более 50 человек и общей стоимостью активов за год не свыше шестидесятитысячекратного месячного расчетного показателя (МРП).


Среднегодовая численность работников субъектов малого предпринимательства определяется с учетом всех работников, в том числе работающих по контракту и договорам подряда, по совместительству, работников филиалов, представительств и других обособленных подразделений данного субъекта.


2 Определение потребности в финансировании


Финансирование в необходимом объеме – это основа успешного создания и работы предприятия. Поэтому точное определение потребности в капитале относится к основным задачам каждого предпринимателя. Благодаря рациональному планированию капитала предприниматель может обеспечить ликвидность и предотвратить неплатежеспособность предприятия.


Планировать необходимо не только долгосрочную потребность в капитале (например, строительство и ремонт зданий, приобретение машин и оборудования, транспорта и т.д.), но также и потребность в краткосрочном оборотном капитале. Здесь нужно подумать о достаточном запасе материалов и готовой продукции, о дебиторской задолженности, а также кассовой и банковской наличности. Наряду с этим необходимо всегда помнить о финансовых трудностях в период строительства и запуска нового предприятия.

1. Потребность в долгосрочном капитале
   

Потребность в капитале для так называемых «долгосрочных инвестиций» (здания и сооружения, производственное и вспомогательное оборудование, транспорт и т.д.) определяется относительно просто. Сначала требуется составить список всех планируемых инвестиций, которые необходимы для успешной работы предприятия и обеспечения его конкурентоспособности. Следует учесть также необходимые дополнительные расходы, такие как уплата таможенных пошлин и сборов, затраты на привлечение капитала и т.п.


При планировании должны учитываться не только те инвестиции, которые нужны в момент создания предприятия, но и инвестиции, необходимые в первый год работы.


Потребность в долгосрочном капитале можно разделить на инвестиции в основной капитал и предпроизводственные расходы.


Типичными статьями инвестиций в основной капитал являются:

• приобретение земельного участка;
  
• подготовка и освоение участка;
  
• здания и сооружения;
  
• производственные машины и оборудование;
  
• вспомогательное и сервисное оборудование;
  
• очистные сооружения;
  
• проектно-конструкторские работы.
  

В состав предпроизводственных расходов входят расходы предприятия, затраченные до начала производства. Это могут быть:

• расходы, связанные с образованием компании;
  
• зарплата и оклады управленческого персонала и рабочих, нанятых до производства;
  
• плата за аренду и эксплуатацию офисов, автомобилей, жилых помещений и т.д.;
  
• расходы на командировки и связь;
  
• плата за услуги консультантов;
  
• сборы и налоги в течение периода осуществления проекта;
  
• затраты на банковские услуги;
  
• расходы на юридические консультации;
  
• затраты на согласования с различными службами города;
  
• сырье на пробную партию;
  
• плата за обучение вне предприятия;
  
• оплата предпроизводственных маркетинговых издержек;
  
• выплата процентов по кредиту во время строительства;
  
• прочие расходы.
  

2.2 Потребность в краткосрочном капитале


Краткосрочный капитал используется для финансирования деятельности предприятия после его создания, расширения или санации (оборотный капитал).


Оборотный капитал объединяет текущие активы:

• товарно-материальные запасы;
  
• счета к получению (дебиторская задолженность);
  
• кассовая и банковская наличность, за вычетом счетов к оплате.
  

Товарно-материальные запасы

На величину потребности в оборотном капитале существенно влияет сумма капитала, связанного в форме товарно-материальных запасов. Следует пытаться любым способом сокращать товарно-материальные запасы до предельно низкого допустимого уровня.


При определении объемов товарно-материальных запасов следует учесть:

• производственные материалы (следует обращать внимание на источники и способы поставок сырья и вспомогательных материалов, например:
  

а) если материалы местные, в достаточном количестве и могут быстро доставляться, то следует хранить лишь ограниченное количество запасов;

б) если материалы импортируются, и процедура доставки занимает много времени, следует держать определенный запас материалов на складе);

• запасные части (уровень запасов зависит от возможностей местных поставок, процедур импорта, средств техобслуживания в данном регионе, а также от характера деятельности самого предприятия);
  
• незавершенное производство (при оценке потребности в капитале для покрытия незавершенного производства следует провести всесторонний анализ технологического процесса и степени обработки, которая уже достигнута благодаря использованию различных материальных ресурсов на каждом этапе);
  
• готовая продукция (запас готовой продукции зависит от ряда факторов, таких как, характер продукции и торговая практика предприятия).
  

Счета к получению (дебиторская задолженность)

Счета к получению – это коммерческие кредиты, выданные покупателям продукции в качестве условия продажи; т.е. покупатель платит за товар не при его получении, а позже. Размер этой статьи определяется политикой торговли данной фирмы в кредит. Отношение объема продаж в кредит к валовому объему продаж у разных фирм различное, в зависимости от конкурентной ситуации.


Кассовая и банковская наличность

Для оплаты труда персонала, а также при выплате процентов на помесячной основе, возникает необходимость в наличии некоторого резерва для случая, когда превышение поступлений над платежами не полностью покрывает уплату по процентам. В связи с этим, разумно предусмотреть некоторую сумму кассовой и банковской наличности. Это можно сделать путем включения в оборотный капитал суммы затрат на оплату труда и резерва на непредвиденные обстоятельства, который, в зависимости от конкретного случая, может составлять до 5% от эксплуатационных затрат без учета затрат на сырье и материалы.


Счета к оплате (кредиторская задолженность)

Счета к оплате зависят от условий кредита, предоставляемого поставщиками, т.е. сырье, материалы и услуги приобретаются в кредит на определенный срок, по истечению которого происходит оплата. Такие платежи с отсрочкой сокращают требуемую сумму оборотного капитала.


Оборотный капитал для сезонных предприятий нужно рассчитывать на несколько другой основе – путем деления календарного года на рабочие и нерабочие периоды. Сезонное предприятие должно накапливать оборотный капитал в рабочий период и уменьшать его в нерабочий.


Для расчета потребности в оборотном капитале возможно применение 2 методов:

• кумулятивный метод;
  
• выборочный метод.
  

Кумулятивный метод

При данном методе выясняется общий период «связывания» капитала в днях и умножается на сумму средних ежедневных выплат. Расчет суммы оборотного капитала представлен на примере 1.


Пример 1.

На предприятии период хранения необходимого запаса производственных материалов составляет 25 дней. По условиям поставки материалов поставщиками предусмотрена отсрочка платежа на 10 дней. Производственный процесс на предприятии длится 20 дней, т.е. это – время необходимое для выпуска готовой продукции. В течение 5 дней готовая продукция реализуется потребителям. В целях увеличения объемов сбыта предприятие предлагает клиентам товар в виде коммерческого кредита сроком до 15 дней.

Суммы средних ежедневных выплат по основным статьям расходов составляют: закуп материалов (50 тыс. тг), оплата труда персонала (150 тыс. тг) и накладные расходы (80 тыс. тг). При этом затраты на персонал начинаются с начала производственного процесса.


Вопрос: какова потребность данного предприятия в оборотном капитале?


Расчет:

Сначала определяется период «связывания капитала» путем сложения количества дней, начиная с момента закупа материалов и до момента поступления денег от клиентов за реализованные товары (работы и услуги):

	Период
Производственные материалы	25 дней
Незавершенное производство	20 дней
Готовая продукция	5 дней
Счета к получению	15 дней
Всего	65 дней

Период «связывания капитала» в днях с учетом периода отсрочки платежа за предоставленные товары составит 55 дней (65 дней – 10 дней).


Путем сложения средних ежедневных выплат за материалы, оплату труда персонала и накладные расходы находится общая сумма средних ежедневных выплат:


50 + 150 + 80 = 280 тыс. тг


После проведения вышеуказанных расчетов находится сумма необходимого оборотного капитала, которая составит 15.400 тыс. тг (55 дней х 280 тыс. тг).


Выборочный метод

Данный метод более точен, чем кумулятивный, т.к. при нем берётся во внимание различная продолжительность «связывания» финансовых средств для выплаты заработной платы, закупа материалов и накладных расходов. Расчет суммы оборотного капитала выборочным методом представлен на примере 2.


Пример 2.




Производственные Незавершенное Готовая Счета

материалы производство продукция к получению

25 дней 20 дней 5 дней 15 дней

Счета к оплате

10 дней

Оплата персонала 150 тыс. тг

Использование материалов 50 тыс. тг

Накладные расходы 80 тыс. тг




Используя данные из предыдущего примера, определяем потребность в оборотном капитале:


Потребность в оборотном капитале состоит из сумм необходимых на:

• закуп материалов = (25-10+20+5+15) * 50 тыс. тг = 2.750 тыс. тг;
  
• оплату труда персонала = (20+5+15) * 150 тыс. тг = 6.000 тыс. тг;
  
• накладные расходы = (25+20+5+15) * 80 тыс. тг = 5.200 тыс. тг.
  

Т. о. потребность в оборотном капитале составит 13.950 тыс. тг.


По результатам решения данного примера следует, что при применении выборочного метода потребность в оборотном капитале на 1.450 тыс. тг меньше, чем при кумулятивном методе.


После того, как определена потребность в долгосрочном и краткосрочном капитале, необходимо рассмотреть и оценить все возможные варианты финансирования. При этом необходимо принять во внимание возможные ошибки финансирования.


Типичные ошибки при финансировании

Многочисленные исследования в различных странах показали, что из огромного количества начинающих предпринимателей через пять лет терпит неудачу каждый второй.


Основная причина – ошибки при определении потребности в капитале и выборе источников финансирования:

• слишком малая сумма собственного капитала;
  
• несвоевременное обращение в банк;
  
• использование краткосрочного кредита для финансирования инвестиций;
  
• сильная зависимость от поставщиков;
  
• неиспользование государственных источников финансирования;
  
• недостаточное планирование потребности в капитале;
  
• необдуманное получение так называемых «безпроблемных» и «дешёвых» кредитов.