Geum.ru

Учебное пособие для студентов среднего профессионального образования экономических специальностей Санкт-Петербург 2009

Вид материалаУчебное пособие

Содержание


Тема 8.3 Платежный баланс России
8.3.1.Платежный баланс
Элементы платежного баланса
8.3.2.Проблемы внешней задолженности России
Внешний долг России
Рекомендуемая литература
Подобный материал:
1   ...   14   15   16   17   18   19   20   21   22

Тема 8.3 Платежный баланс России


Основные понятия: Понятие общего платежного баланса страны и его составные части. Характеристика платежного баланса России. Проблемы внешней задолженности России.

8.3.1.Платежный баланс


Платежный баланс — это соотношение платежей, произведен­ных страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени (месяц, квартал, год).

Общий платежный баланс страны образуют платежный ба­ланс по текущим операциям, баланс движения капиталов и кре­дитов, а также движение золотых и валютных резервов. Общий платежный баланс страны всегда сбалансирован, т.е. его актив­ные и пассивные операции составляют одинаковую величину.

Различают платежный баланс по текущим операциям, баланс • движения капиталов и кредитов и балансирующие статьи.

Элементы платежного баланса.

Важнейшая составная часть платежного баланса по текущим операциям — торговый баланс, отражающий соотношение стоимости экспорта и импорта това­ров за соответствующий период. В платежный баланс по теку­щим операциям включаются также платежи и поступления по страхованию, комиссионным операциям, туризму, проценты и дивиденды по капиталовложениям, платежи по лицензиям за использование изобретений. В платежном балансе отражаются также военные расходы страны за рубежом.

Баланс движения капиталов и кредитов отражает платежи и поступления по экспорту-импорту государственного и частного долгосрочного и краткосрочного капиталов. Сюда входят пря­мые и портфельные инвестиции, вклады в банках, коммерче­ские кредиты, специальные финансовые операции и др.

При хронически пассивном платежном балан­се курс валюты падает, при активном — повышается.

Следует иметь в виду, что для динамики валютного курса основное зна­чение имеет сальдо платежного баланса по текущим операциям не между двумя странами, а общее сальдо этого баланса по от­ношению ко всем странам, участвующим в международных рас­четах страны.

Важным элементом платежного баланса являются баланси­рующие статьи, к которым относятся государственные золото-валютные резервы, внешние государственные займы, кредиты международных валютно-финансовых организаций.

От платежного баланса следует отличать расчетный баланс, который представляет требования и обязательства страны по от­ношению к зарубежным странам. В эти требования и обязатель­ства включаются государственные (золотовалютные и прочие) и частные активы, прямые инвестиции, полученные и предостав­ленные кредиты, обязательства финансовых и нефинансовых корпораций.

В отличие от платежного баланса в расчетный ба­ланс входят все требования и обязательства по отношению к другим странам, по которым не произведены платежи.

Платежный баланс Российской Федерации впервые был со­ставлен за 1992 г. по методологии Международного валютного фонда. Основным источником валютных поступлений России является экспорт товаров. Основные торговые партнеры Рос­сии из стран дальнего зарубежья — ФРГ, Финляндия, США, Великобритания, Италия и Китай. В ближнем зарубежье пер­вые места по показателю внешнеторгового оборота занимают Украина, Беларусь, Казахстан, Узбекистан и Молдова. В це­лом на эти страны приходится более 90% оборота России со странами СНГ.

Структура экспорта России за последние годы не претерпела существенных изменений.

По-прежнему в российских товарных поставках за рубеж превалируют сырая нефть, нефтепродукты, природный газ, а также древесина, продукция целлюлозно-бумажной и химической промышленности.

Основными статьями импорта являются импорт машин и оборудования, продовольственных товаров и сельскохозяйствен­ного сырья.


8.3.2.Проблемы внешней задолженности России


Российская Федерация — правопреемница СССР по его зару­бежным активам и пассивам. СССР привлекал среднесрочный и долгосрочный иностранный капитал преимущественно в форме экспортных кредитов и банковских ссуд. В настоящее время ос­новными кредиторами России стали международные финансо­вые организации, которые при предоставлении кредитов требу­ют проведения стабилизационной программы, прежде всего со­кращения бюджетного дефицита и инфляции.

Россия является должником и одновременно кредитором. Российская Федерация взяла на себя все обязательства по об­служиванию внешних долгов СССР в обмен на право владения всеми активами, в частности, право получения долгов с должников СССР. Однако советскими должниками являются, как правило, беднейшие страны, которые требуют списания основ­ной части долга (до 80%).

По оценкам экспертов Международного банка реконструк­ции и развития (МБРР), Российская Федерация занимает шес­тое место в мире по размерам внешней задолженности после Бразилии, Мексики, Китая, Индии и Индонезии.

Внешний долг России подразделяется на

1) задолженность России по отношению к иностранным правительствам и долговые обязательства, гарантированные пра­вительствами зарубежных стран;

2) внешний долг иностранным коммерческим банкам. Долго­вые обязательства России иностранным банкам являются объектом свободной купли-продажи на мировом международном рынке;

3) задолженность внешнеторговых объединений по центра­лизованным импортным поставкам, образовавшуюся до 1991 г. В соответствии с Постановлением Совета Министров России такая задолженность оформляется в виде векселей, гарантиро­ванных Правительством РФ.

СССР имел репутацию надежного должника, и задолженность погашалась строго по графику. В 1992 г. график перестал соблю­даться. Россия должна была выделить на обслуживание внешнего долга 19,5 млрд. долл., а реально платежи составили 2,6 млрд. долл. Такая же ситуация повторилась в 1993-м, 1994-м и 1995 гг.

Переговоры по урегулированию официальной задолженности Россия проводит в рамках Парижского и Лондонского клубов.

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА
  1. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учеб­ник. М., ЮНИТИ, 2007.
  2. Финансы. Учебник. Под ред. проф. В.М.Родионовой. М.: «Фи­нансы и статистика», 2008.
  3. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум. Под ред. Е.Ф.Жукова. Учебное пособие. М., ЮНИТИ, 2007.
  4. Поляк Г.Б. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник. М., ЮНИТИ, 2005.
  5. Банковское дело. Под ред. О.И.Лаврушина. Учебник. М.: «Фи­нансы и статистика», 2005.
  6. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. Учебник. М.: «Финансы и статистика», 2008.
  7. Брайчева Т.В. Государственные финансы. Учебное пособие. Санкт-Петербург. ПИТЕР, 2005.