Управление бизнесом

Вид материала

Анализ

Содержание Стохастические модели факторного анализа Методы и приёмы, используемые в финансовом анализе Методы анализа, использующие субъективные оценки Разработка системы показателей

Подобный материал:

• Профиль «Управление малым бизнесом», 45.56kb.
• Инновационная стратегия управления туристическим бизнесом в эпоху глобализации, 883.39kb.
• Совершенствование экономического механизма управления малым бизнесом в аграрном секторе, 441.25kb.
• Методы формирования и механизмы реализации инновационной стратегии управления туристическим, 728.08kb.
• Бакша Надежда Владимировна финансовый и инвестиционный менеджмент учебно-методический, 261.73kb.
• Рабочая программа по дисциплине «Управление творчеством в рекламе» По специальности, 210.37kb.
• Рабочая программа по дисциплине «Управление рекламным бизнесом» По специальности 032401., 269.45kb.
• Совершенствование системы управления бизнесом на основе контроллинга знаний, 345.47kb.
• Рабочая программа дисциплины экономика и управление малым бизнесом Рекомендуется для, 142.26kb.
• Программа стипендий Эдмунда Маски Последний срок подачи заявок на Программу стипендий, 117.14kb.

Стохастические модели факторного анализа

Стохастический анализ направлен на изучение косвенных связей, т.е. опосредованных факторов (в случае невозможности определения непрерывной цепи прямой связи). Из этого вытекает важный вывод о соотношении детерминированного и стохастического анализа: так как прямые связи необходимо изучать в первую очередь, то стохастический анализ носит вспомогательный характер. Стохастический анализ выступает в качестве инструмента углубления детерминированного анализа факторов, по которым нельзя построить детерминированную модель,

Стохастическое моделирование факторных систем взаимосвязей отдельных сторон хозяйственной деятельности опирается на обобщение закономерностей варьирования значений экономических показателей – количественных характеристик факторов и результатов хозяйственной деятельности. Количественные параметры связи выявляются на основе сопоставления значений изучаемых показателей в совокупности хозяйственных объектов или периодов. Таким образом, первой предпосылкой стохастического моделирования является возможность составить совокупность наблюдений, т.е. возможность повторно измерить параметры одного и того же явления в различных условиях.

При детерминированном факторном анализе модель изучаемого явления не изменяется по хозяйственным объектам и периодам (так как соотношения соответствующих основных категорий стабильны). При необходимости сравнения результатов деятельности отдельных хозяйств или одного хозяйства в отдельные периоды может возникать лишь вопрос о сопоставимости выявленных на основе модели количественных аналитических результатов. В стохастическом анализе, где сама модель составляется на основе совокупности эмпирических данных, предпосылкой получения реальной модели является совпадение количественных характеристик связей в разрезе всех исходных наблюдений. Это означает, что варьирование значений показателя должно происходить в пределах однозначной определённости качественной стороны явлений, характеристиками которых являются моделируемые экономические показатели (в пределах варьирования не должно происходить качественного скачка в характере отражаемого явления). Значит, второй предпосылкой применяемости стохастического подхода моделирования связей является качественная однородность совокупности (относительно изучаемых связей).

Изучаемая закономерность изменения экономических показателей (моделируемая связь) выступает в скрытом виде. Она переплетается со случайными с точки зрения исследования (не изучаемыми) компонентами вариации и ковариации показателей. Закон больших чисел гласит, что только в большой совокупности закономерная связь выступает устойчивее случайного совпадения направления варьирования (случайной ковариации). Из этого вытекает третья предпосылка стохастического анализа – достаточная размерность (численность) совокупности наблюдений, позволяющая с достаточной надёжностью и точностью выявить изучаемые закономерности (моделируемые связи). Уровень надёжности и точности модели определяется практическими целями использования модели в управлении производственно-хозяйственной деятельностью.

Четвёртая предпосылка стохастического подхода – наличие методов, позволяющих выявить количественные параметры связей экономических показателей из массовых данных варьирования уровня показателей. Математический аппарат применяемых методов иногда предъявляет специфические требования к моделируемому эмпирическому материалу. Выполнение данных требований является важной предпосылкой применяемости методов и достоверности полученных результатов.

Основная особенность стохастического факторного анализа заключается в том, что при стохастическом анализе нельзя составлять модель путём качественного (теоретического) анализа, необходим количественный анализ эмпирических данных.

Методы и приёмы, используемые в финансовом анализе

Методы анализа, использующие субъективные оценки

Наименование этой группы методов достаточно условно. Смысл его заключается в том, что относимые сюда методы и приёмы анализа в принципе весьма импровизационны. Тем не менее, некоторые из них, например, методы экспертных оценок, достаточно хорошо проработаны и систематизированы в научной и учебно-методической литературе, в том числе с позиции привлекаемого математического аппарата.

Разработка системы показателей

Этот метод особенно значим в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Дело в том, что более или менее объективное суждение о предприятии можно составить лишь на основе некоторых индикаторов. Не случайно годовой отчёт любой крупной компании начинается с раздела “Основные индикаторы”, в котором приводятся ключевые финансовые показатели, комплексно характеризующие финансовое положение и результаты деятельности данной компании.

Безусловно, отбор индикаторов обычно осуществляется целенаправленно, хотя некоторые из них могут быть универсальными. Так, одной из основных характеристик успешности компании служит показатель “доход на акцию”, поэтому в годовом отчёте любой крупной компании этот показатель приводится в динамике. Напротив, ввиду неоднозначной трактовки понятия “эффективность” можно выбрать те показатели эффективности, которые наиболее выгодно характеризуют деятельность данного предприятия.

Поскольку по одному индикатору, каким бы хорошим он ни был, обычно не возможно получить полное представление о предприятии, рекомендуется работать с системой показателей.

Построение развёрнутой системы показателей основывается на чётком понимании двух моментов: что такое система, и каким основным требованиям она должна удовлетворять. Под системой показателей, характеризующей определённый экономический субъект или явление, понимается совокупность взаимосвязанных величин, всесторонне отображающих состояние и развитие данного субъекта или явления. Существует ряд требований, которым должна удовлетворять система показателей. Важнейшими из них являются: необходимая широта охвата показателями системы всех сторон изучаемого субъекта или явления; взаимосвязь этих показателей; верифицируемость (проверяемость).

Кроме трёх отмеченных требований, при построении систем показателей необходимо руководствоваться ещё рядом принципов:

1. Принцип древовидной системы показателей предполагает, что чаще всего в системе должны наличествовать частные и обобщающие показатели, причем наиболее оптимальным считается обеспечение логического развертывания частных показателей в обобщающие.
   
2. Принцип обозримости предполагает наличие некоторого набора показателей, оптимального для данного предприятия. В результате качественного анализа необходимо построить такую систему, которая охватывала бы все существенные стороны изучаемого явления. При этом показатели системы должны взаимно дополнять, а не дублировать друг друга, быть существенными и, по возможности, незначительно коррелирующими между собой. Последнее, кроме того, означает, что система показателей должна отвечать также и принципу допустимой мультиколлинеарности. Невыполнение данного принципа приводит к информационной перегруженности отобранной совокупности показателей, поскольку коррелирующие индикаторы ведут себя в динамике одинаково, а потому полезность их одновременного включения в систему может оказаться сомнительной. Безусловно, речь не идет о том, что, формулируя совокупность показателей, необходимо всегда рассчитывать коэффициенты корреляции; просто это обстоятельство следует иметь в виду и, по возможности, учитывать.
   
3. Суть принципа разумного сочетания абсолютных и относительных показателей заключается в том, что основное предназначение любой системы показателей состоит в сопоставлении и анализе некоторых характеристик в пространственно-временном разрезе. Наиболее пригодны для этой цели относительные величины; с их помощью можно выявить и оценить влияние экстенсивных и интенсивных факторов развития явления, элиминировать пространственно-временную несопоставимость показателей, обусловленную такими причинами, как инфляция, эффект масштаба, организационные изменения и др.
   
4. Наконец, система показателей должна отвечать принципу неформальности. Это означает, что система должна обладать максимальной степенью аналитичности, обеспечивать возможность оценки текущего состояния предприятия и перспектив его развития, а также быть пригодной для принятия управленческих решений. Соблюдение этого принципа достигается: а) преимущественным включением системы показателей, используемых в традиционном анализе; б) обеспечением однозначно трактуемых алгоритмов их исчисления; в) преимущественным использованием в качестве информационной базы данных бухгалтерского учёта и отчётности.
   

В заключение можно сказать, что разработка системы показателей для целей конкретного анализа всегда носит творческий характер.