И. Е. Глушков анализ финансовой отчет

Вид материала

Содержание

Тема 3. Вертикальный, горизонтальный и трендовый анализ баланса, принципы их расчетов

Подобный материал:

1 2 3 4 5

Тема 2. Состав и структура информационной базы

при проведении анализа финансовой отчетности

Прежде чем приступать к выполнению аналитических расчетов, нужно четко себе представлять исходную информационную базу: ее состав, содержание, структуру, принципы подготовки, а также экономическую интерпретацию основных ее элементов, их взаимосвязи и др.

Отчетным формам бухгалтерской отчетности присуща логическая информационная взаимосвязь. Сущность логической связи состоит во взаимном дополнении отчетных форм, их разделов и статей.

Логические связи дополняются информационными данными, представленными контрольными соотношениями между отдельными показателями.

Связь 1. Нераспределенная (чистая) прибыль приводится в бухгалтерском балансе (р. III), в отчете о прибылях и убытках и отчете об изменениях капитала (р. I). Кроме того, в форме № 2 показываются факторы, в результате которых сложился данный финансовый результат.

Связь 2. Незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения приводятся общей суммой на начало и конец отчетного периода в разделе 1 бухгалтерского баланса и по их видам в форме № 5 (р. 4).

Связь 3. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения по отдельным направлениям использования средств показываются в бухгалтерском балансе разделы 1 и 2, и в форме № 5 раздел 5. В справочном разделе ф. № 5 акции и облигации отражаются по рыночной стоимости.

В

заимосвязь форм отчетности показана на рисунке 1.

Связь 4. Дебиторская задолженность по ее отдельным статьям на начало и конец периода отражается в бухгалтерском балансе в разделе 2, а подробная информация ее статей приводится в ф. № 5 раздел 2. В этой форме приводится просроченная дебиторская задолженность длительностью свыше трех месяцев, а также перечень организаций-дебиторов, имеющих наибольшую задолженность перед предприятием.

Связь 5. Кредиторская задолженность по ее отдельным элементам на начало и конец отчетного периода приводится в бухгалтерском балансе в разделе 5, а подробная расшифровка ее статей отражается в ф. № 5 раздел 2. В данной форме показывается кредиторская задолженность со сроками погашения более трех месяцев, а также перечень организаций-кредиторов, предоставивших предприятию наибольшие кредиты в любом виде.

Связь 6. Капитал и резервы по их видам находят отражение в бухгалтерском балансе р. 3, а их движение за отчетный период – в Отчете об изменениях капитала ф. № 3 раздел 1. В этом отчете (р. IV) показывается увеличение капитала за счет:

– переоценки активов,

– дополнительного выпуска акций,

– реорганизации юридического лица (слияние, присоединение),

– прироста имущества,

– полученных доходов, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета относятся непосредственно на увеличение капитала (например, эмиссионный доход).

Факторы, уменьшающие капитал, следующие:

– снижение номинальной стоимости акций,

– уменьшение количества акций, находящихся в обращении, если такая возможность предусмотрена уставом общества,

– реорганизация общества (разделение, выделение),

– расходы, которые в соответствии с правилами бухгалтерского учета непосредственно относятся на увеличение капитала (непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года).

Решение о снижении уставного капитала общества путем уменьшения номинальной стоимости акций или путем приобретения части акций в целях сокращения их общего количества и о внесении соответствующих изменений в его устав принимается общим собранием акционеров. Минимальный уставный капитал ОАО должен составлять не менее тысячекратной суммы минимального месячного размера оплаты труда, установленного ФЗ РФ, а ЗАО – не менее стократной суммы МРОТ.

Связь 7. Долгосрочные и краткосрочные обязательства на начало и конец отчетного периода показываются в бухгалтерском балансе общей суммой (разделы IV-V) , а их расшифровка дается в ф. № 5 раздел 1.

Связь 8. Согласно нормативным документам по бухгалтерскому учету нераспределенная прибыль отчетного года в течение года, следующего за отчетным, присоединяется к нераспределенной прибыли прошлых лет. Такая операция устанавливает информационную связь между отчетностью двух смежных периодов. Сумма в разделе 1 ф. № 3 отчетного года совпадает с суммой раздела III пассива баланса предыдущего года.

На практике существуют и другие взаимосвязи между показателями форм бухгалтерской отчетности, имеющие более частный характер, и требующие рассмотрения первичных документов, что выходит за пределы методов проведения анализа финансовой отчетности.

Зная содержание и взаимосвязи между показателями отчетности, можно переходить к ее углубленному анализу.

Тема 3. Вертикальный, горизонтальный и трендовый анализ баланса, принципы их расчетов

Вертикальный анализ баланса выполняется как в целом по балансу, так и по статьям баланса. При этом анализируется:

1) структура основных средств;

2) структура материальных запасов;

3) ассортимент выпуска готовой продукции;

4) использование прибыли.

Назначение вертикального анализа – определить долю каждой статьи баланса к общему итогу актива и пассива в %% как часть от целого. Для этого по данным отчетного баланса заполняют таблицу № 4.

Статьи баланса	На начало года	Доля к итогу	На конец года	Доля к итогу	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение
1	2	3	4	5	6= 4–2	7= 5:3
04, 05, 01, 02, 03
Итого
07, 10, 11, 20, 19, 41
Итого
50, 51, 52, 55, 60, 62, 91, 71
Итого
Всего активы
80, 81, 82, 83, 84
Итого
60, 71, 66, 67, 79, 68, 69
Итого
Прочие пассивы
Всего пассивы

Делением суммы каждой строки актива из второй графы на число по строке «Всего активов определяют долю этой строки в сумме активов и заносят в графу три.

Эти же расчеты по второй графе выполняют и по статьям пассива с занесением также в графу три.

Далее выполняют аналогичные расчеты по активу и пассиву по графе четыре, а результаты заносят в графу пять.

На основании данных граф 2, 3, 4, 5 рассчитывают данные, которые помещают в соответствующие строки в графах 6 и 7.

После этого делают определенные умозаключения о возможных причинах изменения отдельных статей в ту или иную сторону и возможных последствиях. Если этого окажется недостаточно необходимо рассмотрение первичных документов, по которым отражены изменения в тех или иных статьях.

Горизонтальный анализ – это анализ уровня и динамики по статьям отчетного баланса. Динамика – это изменение показателей за ряд лет или отчетного периода к предыдущему. Выявляют абсолютные отклонения и относительные изменения.

Назначение горизонтального анализа баланса – определить отклонение каждой статьи баланса на конец отчетного периода в сравнении с таким же показателем на начала периода в абсолютных числах и в %%. Для этого по данным отчетного баланса заполняют таблицу № 5.

Статьи баланса	На начало года	На конец года	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение
1	2	3	4= 3-2	5= 4:2
04, 05, 01, 02, 03
Итого
07, 10, 11, 20, 19, 41
Итого
50, 51, 52, 55, 60, 62, 91, 71
Итого
Всего активы
80, 81, 82, 83, 84
Итого
60, 71, 66, 67, 79, 68, 69
Итого
Прочие пассивы
Всего пассивы

В основе трендового анализа лежит выявление отклонений в показателях каждого отчетного периода по сравнению с базовым периодом. Для этого по данным отчетного баланса заполняют таблицу № 6.

Статьи баланса	2003	2004	2005	Абсолютные отклонения	2004 к 2003 в %	Абсолютные отклонения	2005 к 2003 в %
1	2	3	4	5=3 – 2	6= 3:2	7=4–2	8= 4:2
04, 05, 01, 02, 03
Итого
07, 10, 11, 20, 19, 41
Итого
50, 51, 52, 55, 60, 62, 91, 71
Итого
Всего активы
80, 81, 82, 83, 84
Итого
60, 71, 66, 67, 79, 68, 69
Итого
Прочие пассивы
Всего пассивы

За ряд лет выявляют рост, прирост, темп прироста и средний темп прироста по интересующим статьям.

По итогам показателей трех таблиц можно сформировать таблицу сводного анализа баланса в таблице № 7.

Наименование статей	Код стр.	Абсолютные величины (руб)			Относительные величины в %%
Наименование статей	Код стр.	На начало	На конец	Откл (+,–)	На начало	На конец	Откл (+,–)	Рост	Прирост
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Внеоборотные активы

Вертикальный, горизонтальный и трендовый анализ можно выполнять и по данным других отчетных форм, если в этом есть смысл.

Blog

И. Е. Глушков анализ финансовой отчет

Содержание