Аудит / Институциональная экономика / Информационные технологии в экономике / История экономики / Логистика / Макроэкономика / Международная экономика / Микроэкономика / Мировая экономика / Операционный анализ / Оптимизация / Страхование / Управленческий учет / Экономика / Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям) / Экономическая теория / Экономический анализ Главная
Экономика
Экономическая теория
| Базелер У., Сабов 3., Хайнрих Й., Кох В. ч.1. Основы экономической теории: принципы, проблемы, политика. Германский опыт и российский путь. - СПб: Издательство Питер,2000. - ЗОЛд - (Серия Базовый курс), 2000 | |
5. Платежный баланс |
|
|
Наряду с системой национальных счетов важной системой общеэкономических расчетов является платежный баланс. Платежный баланс страны - это структурированная в соответствии с определенными принципами схема экономических отношений, имеющих место в определенный период времени (обычно один год) между гражданами данной страны (резидентами) и иностранцами. Уже само определение показывает, что название лплатежный баланс выбрано неудачно: во-первых, речь идет не о балансе, т. е. не о счете, описывающем состояние объекта на какой-то момент времени, а о счете, характеризующем временной отрезок; а во-вторых, платежный баланс охватывает отнюдь не только лплатежи. Представим структуру платежного баланса в виде счета. Таким образом мы получаем возможность интерпретировать как систему двойной записи, в которой каждая операция фиксируется дважды: один раз по дебету и один раз по кредиту. Структурирование вычислений производится по разным видам экономических операций между гражданами страны и иностранцами: а) экспорт и импорт товаров, б) экспорт и импорт услуг, в) односторонние переводы (дарения) благ и требований, г) финансовые операции, Таким образом, возникает следующая общая схема платежного баланса: Дебет Кредит а) Экспорт товаров Импорт товаров Торговый баланс Баланс б) Экспорт услуг Импорт услуг Баланс услуг текущих в) Переводы из-за Переводы за границу Баланс трансфер операций границы тов г) Увеличение Уменьшение кредитор Баланс движения кредиторской ской задолженности и капитала задолженности и увеличение дебиторской уменьшение задолженности дебиторской задолженности Сумма = = сумма Структура платежного баланса станет более понятной, если мы рассмотрим некоторые экономические процессы, регистрируемые в платежном балансе. а) Продажа товара за границу за наличные на сумму ЮОден. ед. Запись: Экспорт товаровЧ ЮОден. ед. Рост требований - 100 ден. ед. (приобретение иностранной валюты означает рост требований к лостальному миру), б) Покупка товаров из-за границы в кредит на сумму 50 ден. ед. Запись: Импорт товаров - 50 ден. ед. Рост задолженности - 50 ден. ед. в) Путешествия за границу, обошедшиеся в 20 ден. ед. Запись: Импорт услуг - 20ден.ед. Уменьшение требований - 20 ден. ед. (потеря иностранной валюты). г) Государство предоставляет промышленные товары в дар развивающимся странам на сумму 30 ден. ед. Запись: Экспорт товаров - 30 ден. ед. Односторонние переводы за границу - 30 ден. ед. д) Государство предоставляет развивающимся странам в качестве субсидий наличные на сумму Юден.ед. Запись: Сокращение требований - Юден. ед. Односторонний перевод за границу - 10 ден. ед. е) Гражданин страны покупает иностранные государственные долгосрочные облигации на сумму 80 ден. ед. Запись: Увеличение (долгосрочных) требований - 80 ден. ед. Уменьшение (краткосрочных) требований - 80 ден. ед. Следует отметить, что платежный баланс по определению в целом всегда уравновешен, так как каждая операция проводится как по его дебету, так и по кредиту. Ненулевое сальдо могут иметь только отдельные, частные балансы. Авторы газетных статей нередко пишут о сальдо платежного баланса, допуская тем самым неточность в выражении. Как правило, в таких случаях подразумевается сальдо частного баланса, чаще всего баланса текущих операций (иногда - торгового баланса или какого- либо другого частного баланса). К частным балансам относятся: торговый баланс; баланс услуг; баланс односторонних переводов; баланс движения капитала, Мы упоминали, что при отображении основной схемы частные балансы сводятся в определенные группы. Важнейшей группой - обобщением торгового баланса, баланса услуг и баланса односторонних переводов - является баланс текущих операций. Сальдо баланса текущих операций идентично сальдо баланса движения капитала и отражает изменение позиции экономики как чистого кредитора или чистого должника в отношениях с лостальным миром. Приведенный здесь платежный баланс отличается от общей схемы по пяти основным признакам. Процессы, отражаемые в различных статьях баланса, имеют более подробное деление; так, экспорт и импорт товаров часто подразделяются на разные виды товаров (пшеница, алкогольные напитки и т. д.), а изменения требований и задолженностей различаются по их срочности. Отдельные статьи нередко структурируются по тому, какие секторы отечественной экономики или какие отечественные институты участвуют в процессе. Так, в балансе движения капиталов принято отдельно записывать изменения требований и задолженности Центрального банка (лизменение чистых иностранных активов Центрального банка). Платежный баланс часто публикуется не в виде счета, а в виде таблицы. Добавляется статья остатков - статья лошибки и пропуски. Статьи остатков можно объяснить следующим образом: в действительности не существует лобщеэкономического бухгалтера, который каждый экономический процесс между страной и лостальным миром четко и одновременно заносит в дебет и кредит платежного баланса. На деле показатели платежного баланса складываются из множества статистических записей, так что возможно несовпадение между суммой по дебету и суммой по кредиту. Статья остатков состоит из этой разницы и таким образом лискусственно уравновешивает платежный баланс. Х 5. Дополнительная балансирующая статья резервных активов Бундесбанка характеризует изменения ценности активов, выраженной в немецких марках, происходящие из-за переоценки имущества, выраженного в иностранной валюте к концу года. В 1994 г. Бундесбанк провел ревизию системы платежного баланса, которая основывалась на рекомендациях Международного валютного фонда (МВФ), опубликованных в 1993 г. (см. Ва1апсе оГ Раутеп1з Мапиа1. ^азЫп^оп В.С., 1993) и была направлена на приведение ее в соответствие с СНС и учет важных аспектов внешнеэкономического развития. Основные изменения включали в себя: В настоящее время баланс текущих операций содержит только текущие трансферты. Трансферты имущества (списание долгов, наследование, дарение) переносятся в другие статьи. лТекущие трансферты включают в себя часть трансакций, ранее относимых в статью лстраховые услуги в балансе услуг. Транзитная торговля учитывается в торговле не товарами, а услугами. Из баланса услуг вычитаются капитальные доходы и доходы от наемного труда; в настоящее время они включаются самостоятельной статьей (лДоходы от труда и имущества) в баланс текущих операций. При оценке оборота капитала не учитывается различие между долгосрочными и краткосрочными трансакциями (так как оно становится все более сомнительным). По-новому определяются прямые инвестиции. Наряду с долевым участием и долгосрочными ссудами к прямым инвестициям относятся и краткосрочные финансовые сделки между юридически связанными предприятиями. Кроме того, учитываются имеющие международный характер покупки и продажи недвижимости. Таким образом, делается попытка охватить все экономические связи, которые, по своей сути, являются отношениями между предприятиями. Из табл. 10.3 следует, что в ФРГ в течение многих лет имеет место значительный дефицит баланса текущих операций, которые уже не компенсируются избытком внешней торговли. Баланс текущих операций отрицателен прежде всего из-за большого объема поездок (путешествий) немцев за границу; а дефицитность баланса переводов вызвана главным образом выплатами зарплаты иностранным работникам (которые по статистике являются резидентами) и взносами в бюджет ЕС. Согласно концепции платежного баланса, дефициту баланса текущих операций в 1994 г. в объеме ОМ 38,6 млрд соответствует уменьшение суммы требований отечественных экономических субъектов (за исключением Бундесбанка) от лостального мира (чистый импорт капитала) в объеме ОМ 51,7 млрд, скорректированное за счет изменений чистых внешних активов Бундесбанка в объеме ОМ 12,2 млрд. Возникшая разница обоснована упомянутыми лнеучтенными трансакциями (ошибками и пропусками) в объеме ОМ 2 млрд. Таблица 10.3 Платежный баланс ФРГ в 1992-1994 гг. Основные статьи платежного баланса (ОМ млрд.) Статья 1992 г. 1993 г. 1994 г. I. Баланс текущих операций: Внешняя торговля экспорт (ФОБ) импорт (СИФ) 671,2 637,5 566.5 611.2 сальдо +33,7 +61,9 +73,9 дополнения к товарному обороту услуги (сальдо) -3,6 31,3 -7,1 -41,3 -3,6 -50,8 доходы от труда и имущества (сальдо) +22.5 +19,7 +3,0 текущие трансферты (сальдо) -55,1 -57,7 -61,2 Сальдо баланса текущих операций -33,7 -24,3 -38,6 II. Трансферты активов (сальдо) + 1,1 + 1,2 +0,9 III. Баланс движения капитала (минус означает чистый экспорт капитала) прямые инвестиции ценные бумаги оборот кредита прочие капитальные вложения -26,8 +43,3 +74,6 +2,3 -25,2 -177,3 -144,8 -2,6 -23,7 -55,0 + 133,2 -2,8 Сальдо баланса движения капитала +90,3 +4,7 +51,7 IV. Сальдо статистически неучтенных трансакций (остаток статей) + 11,1 -17,0 -2,0 V. Изменение чистых внешних активов Бундесбанка (плюс означает рост) +68,7 -35,8 + 12,2 ИСТОЧНИК: МОПА1ЗЬЕПСЬ4Е ЁЕГ ОЕИ1ЗСЬЕП ВИПЙЕЗЬАПК. 1995. МАГГ. 5. 52. СПИСОК ОСНОВНЫХ ПОНЯТИЙ ж Двойной счет ж Потребление ж Валовой внутренний продукт ж Экспорт ж Чистый внутренний продукт ж Валовые инвестиции ж Отечественный продукт ж Чистый экспорт ж Национальный продукт ж Номинальный национальный продукт ж Национальный доход ж Реальный национальный продукт ж Располагаемый доход ж Первичный сектор Врезка 10.5. Платежный баланс Российской Федерации Таблииа 10д. Платежный баланс Российской Федерации в 1995-1996 гг. Важнейшие статьи платежного баланса (в $ млн) Статья 1995 г. 1996 г. I. Счет текущих операций: внешняя торговля экспорт товаров (ФОБ) +81454 +90232 импорт товаров (ФОБ) -58968 -67407 сальдо +22486 +22825 нефакторные услуги (сальдо) -8091 -6375 доходы от инвестиций и оплата труда -3273 -5204 текущие трансферты +168 +165 сальдо счета текущих операций +11290 +11411 II. Капитальные трансферты (сальдо) -347 -463 III, Счет движения капитала: прямые инвестиции + 1956 +2142 портфельные инвестиции -1436 +2480 прочие инвестиции +7311 +7327 сальдо счета движения капитала +7831 +5546 IV. Чистые ошибки и пропуски -9464 +1357 V. Изменение чистых резервных активов -9310 -6758 Источник: Российский статистический ежегодник. М., 1996. С. 366-367; Российский статистический ежегодник. М., 1997. С. 575-576. На основе данных табл. 1 Од можно сделать определенные выводы относительно внешнеэкономических связей России. Баланс текущих операций является поло-жительным за счет большого превышения экспорта товаров над их импортом. При этом объемы внешней торговли товарами возрастают. Величина положи-тельного сальдо по счету текущих операций является, однако, не столь большой ввиду хронической дефицитности баланса торговли услугами. Помимо избытка по счету текущих операций наблюдается также избыток баланса движения капитала (но при этом роль прямых и портфельных инвестиций в обеспечении данного избытка незначительна). Все эти избытки компенсируются отрицательными значениями в статье, отражающей изменения чистых резервных активов. Вторичный сектор Третичный сектор Структура экономики ж Единый денежный эквива лент ж Социальные показатели ж Производство, ориентированное на рынок ж Платежный баланс ж Окружающая среда ж Баланс текущих операций |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "5. Платежный баланс" |
|
|