Инструкция ЦБ РФ О порядке регулирования деятельности банков № 1 от 1 октября 1997 г. дает следующее определение синдицированных ссуд. Под синдицированными и аналогичными им ссудами... понимаются ссуды, выданные банком заемщику при условии заключения банком кредитного договора (договора займа) с третьим лицом, в котором определено, что указанное третье лицо обязуется предоставить банку денежные средства (для целей полного кредитования им заемщика).
Из этого определения следует, что синдицированный кредит предоставляется заемщику за счет объединения ресурсов нескольких банков. Этот вид кредита используется для целей как краткосрочного, так и долгосрочного кредитования, если объем кредита, или кредитный риск, слишком велик для одного банка. Кредитование может осуществляться как в рублях, так и в иностранной валюте.
Таким образом, субъектами кредитных отношений, с одной стороны, выступают минимум два банка, а с другой - один или несколько заемщиков, непосредственно сопричастных к осуществлению кредитуемого мероприятия.
Объектами кредитования краткосрочного характера выступают потребности, связанные с текущей деятельностью заемщика, проведением товарных операций, операций на рынках ценных бумаг, на валютных рынках. Объектами долгосрочного синдицированного кредита выступают потребности инвестиционной сферы: модернизация и техническое перевооружение, осуществление строительства нового предприятия, разработка и добыча сырьевых ре-сурсов, внедрение научно-технических разработок, осуществление мероприятий в области экологии, энергетики и т.д.
Стандартной формы кредитования на синдицированной основе не существует, но практикой выработаны определенные общие подходы к организации такого вида кредитования. Ими являются: надежность заемщика и фи-нансируемого проекта (сделки), возможность получения согласия других банков на их участие в кредитовании, четкое определение объема, срока и порядка выдачи и погашения ссуды, степени ее риска (путем тщательного анализа финансовой деятельности заемщика, его инвестиционных планов, обеспечительных обязательств), валюты ссуды.
в осуществлении кредитования на синдицированной основе велика роль банка-агента, который выступает организатором кредитования заемщика. Обычно им выступает надежный и устойчивый банк с достаточно крупными пассивами, имеющий определенный опыт проведения крупномасштабных операций, обладающий надежными обширными связями, квалифицированными кадрами и пользующийся высокой репутацией в банковской системе.
Банк-агент выполняет исключительно технические и административные функции : ведет переговоры с клиентурой о кредите, на начальной стадии изучает предложенный к кредитованию проект, хозяйственную сделку и связанные с ними риски, оценивает обеспечение кредита (его достаточность, ликвидность), привлекает другие банки для участия в предоставлении кредита на синдицированной основе, мобилизует необходимые для этого ресурсы и выдает заемщику в установленные сроки кредит, а также следит в дальнейшем за пропорциональным погашением кредита заемщиком всем банкам-участникам кредитной сделки, за своевременной уплатой им процентов по ссуде, информирует на регулярной основе обо всех изменениях в финансовом положении заемщика, ведет внесистемный (аналитический) учет задолженности заемщика (основного долга, процентов, штрафов, комиссий и т.д.), в том числе в разбивке по каждому банку-участнику может открыть и вести расчетный и ссудный счета заемщика.
Техника синдицированного кредитования в России не однозначна. Она имеет несколько вариантов. Один из них заключается в следующем. Банки- участники синдицированного кредитования от своего имени заключают один общий кредитный договор (соглашение) с заемщиком, содержащий основные экономические условия и юридический аспект операций, а также определяющий права и обязанности сторон .
В частности, в договоре (соглашении) указываются: полное наименование субъектов синдицированного кредита (банков-участников и заемщика), цель кредита, его сумма, срок, валюта кредита; обеспечение; периоды использования и погашения кредита, процентный период, его сроки, условия уста-новления процентной ставки за кредит; доли участия банков-кредиторов в общем лимите кредитования; подробное описание функций банка-агента, его прав и обязанностей по настоящему договору (соглашению); права и обязанности заемщика по отношению ко всем банкам-участникам; порядок использования заемщиком лимита кредитования и порядок погашения им задолженности по ссуде и процентам и т.п.
После подписания кредитного договора и обеспечительных обязательств с банками-участниками заемщик может обращаться в банк-агент за кредитом. Для получения кредита он ему представляет заявление на использование кредита (по форме приложения к кредитному договору) и комплект платежных поручений в адрес каждого банка-участника на перечисление им и своей доли в лимите кредитования в банк-агент. Получив от банка-агента эти платежные поручения, а также его извещения о предстоящем использовании заемщиком кредита, каждый банк-участник открывает у себя заемщику ссудный счет и переводит требуемую сумму в банк-агент, на открытый в банке заемщику расчетный счет.
Зачисление банками-участниками своих долей участия в кредите на корреспондентский счет банка-агента считается выполнением ими своих обязательств по синдицированному кредиту и основанием для наступления обязательства заемщика по погашению задолженности в установленные в договоре сроки.
Все платежи в погашение задолженности (а также в уплату процентов) осуществляются заемщиком через банк-агент. В случае недостаточности денежных средств на счетах заемщика в банке-агенте, задолженность может быть погашена заемщиком с любого другого принадлежащего ему счета.
Задолженность по ссуде погашается заемщиком всем банкам-участникам одновременно и прямо пропорционально выданным долям кредита (исходя из установленной доли участия).
Другой вариант способа вьщачи синдицированного кредита представлен в Инструкции ЦБ РФ О порядке регулирования деятельности банков от 1 октября 1997 г. № 1 и заключается в аккумулировании банком-агентом у себя всех кредитных ресурсов, необходимых для синдицированной кредитной сделки, на основе заключения им с каждым банком-участником кредитного договора (договора займа) о предоставлении денежных средств, а затем в предоставлении кредита заемщику банком-агентом от своего имени на основании заключенного с ним кредитного договора о предоставлении ссуды под конкретную хозяйственную сделку или инвестиционный проект.
От синдицированного кредита следует отличать параллельный кредит. В данном случае также несколько банков договариваются о принципиальных условиях кредитования одного заемщика. Однако потом каждый банк само-стоятельно ведет переговоры с заемщиком, определяет свою долю участия в кредитуемом мероприятии, заключает от своего имени кредитный договор с заемщиком на свою часть кредита и выдает его, придерживаясь общих, согласованных с другими банками условий кредитования.
|
- 8.2. ФОРМЫ И ВИДЫ КРЕДИТОВ
синдицированного кредитования: совместно инициированный кредит; индивидуально инициированный кредит; синдицированный кредит без определения долевых условий. В первом случае банки - участники синдиката заключают кредитный договор с заемщиком, а также предоставляют ему отдельные кредиты (займы). В случае синдицированного кредитования субъектами кредитных отношений, с одной стороны, выступают
- Кредитная система
синдицированную форму организации. Для банка такой вид кредита не несёт почти никакого риска, так как его требования к заёмщику либо не включатся в собственный баланс, либо будут компенсированы собственно правительством. Неофициальные кредиты также могут быть практически любых форм и видов. Подобные кредиты предоставляются неправительственным организациям либо самими банками, либо через них за
- КРАТКИЙ СЛОВАРЬ
консорциальный еврокредит) - долгосрочный кредит на крупную сумму, предполагает создание специальной структуры. Управляющий банк выступает в роли лид- менеджера. Он формирует банковский синдикат и определяет условия кредита при участии заемщика. Члены синдиката берут на себя обязательства по предоставлению соответственной части кредита. Форекс (Forex) - внебиржевой международный рынок
- Классификация банковский ссуд
синдицированными и аналогичными им ссудами понимаются ссуды, выданные банком заемщику, при условии заключении банком кредитного договора (договора займа) с третьим лицом, в котором определено, что указанное третье лицо обязуется предоставить банку денежные сродства: Х не позднее окончания операционного дня, в течение которого банк обязан предоставить заемщику денежные средства в соответствии с
- Требования к процессу выдачи кредитов
синдицированной (консорциальной) основе; другими способами, не противоречагцимизаконодательству и нормативным актам Банка России. Кредит выдается на основании распоряжения, надлежащим образом составленного специалистами кредитного подразделе-ния банка и подписанного уполномоченным должностным лицом банка. Банк-креднтор обязан создавать резервы на возможные потери о г кредитной деятельности в
- 11.4. Организация синдиката банков-кредиторов11.4.1. Общие положения
синдицированной (консорциальной) основе. В этом случае дополнительные (вспомогательные) услуги клиенту оказывает банк - организатор синдиката, без которого не было бы ни синдиката, ни синдицированного кредита. Российский рынок синдицированных кредитов пока невелик. В 2000-2001 гг. такие кредиты предоставляли около 70 российских банков, однако обшая сумма указанных кредитов, выданных российским
- 12.2. Введение в рынок синдицированных кредитов
синдицированных займов. Синдицированные кредиты предоставляются за счет трех- и шестимесячных евродепозитов. Поскольку конъюнктура источников средств, т.е. рынка евродепозитов, часто изменяется, то и новые условия кредитования тоже должны постоянно пересматриваться. Для развивающихся стран сроки кредитования обычно составляют шесть или двенадцать месяцев. Связано это, прежде всего с тем, что
- 44. Этапы кредитования
синдицированной (консорциальной) основе; другими способами. Денежные средства предоставляются клиенту на основании рас-поряжения, которое составляют специалисты уполномоченного под-разделения банка (кредитного отдела) и подписывают уполномоченные должностные лица. В распоряжении указываются: номер и дата договора (соглашения); сумма предоставляемых (размещаемых) средств; срок уплаты процента и
- Документы, представляемые заемщиком в обеспечение исполнения обязательств по кредитному договору
синдицированной (консорциальной) основе и другими
- 22.2. Структура и развитие международных финансовых рынков как экономической среды для бизнеса
синдицированных) обычно выше сумм, на которые проводится эмиссия облигаций. Быстрота получения средств. Предоставление ссуд на рынке креди тов осуществляется гораздо быстрее, чем при эмиссии облигаций. Организованная широкомасштабная купля-продажа ценных бумаг проводится, как правило, на фондовой бирже. Начиная с XVI в. биржевая торговля ценными бумагами за короткое время позволяла участникам
- 25.3. Виды услуг и операций в международном банковском бизнесе
синдицирована, т.е. пре доставляется синдикатами банков. Объем международных синдициро ванных кредитов в 2005 г. уже достиг 2,3 трлн дол. Наиболее крупными заемщиками таких кредитов за ряд предыдущих лет являлись компании энергетического сектора, а также телекоммуникационного и автогиганты. В том числе в последнее время рекордные суммы синдицированных кредитов на меж дународном банковском рынке
- 8.3. Международный кредит
консорциальные кредиты. Кредитование внешней торговли включает кредитование экспорта и импорта. Кредитование экспорта проводится в двух формах. 1 . Фирменного кредита - покупательских авансов, выдаваемых импортерами той или иной страны иностранным производителям или экспортерам. Так, американские и английские машиностроительные фирмы нередко получают авансы от иностранных заказчиков в размере 1
- 3.2.4 Банковский кредит
консорциальный; акцептный; ипотечные; ломбардные; 9)лизинговый; факторинговый; форфейтинговый и др. Отдельные банковские кредиты имеют специфические особенности. Онкольный кредит - кредит до востребования это краткосрочный кредит, в качестве обеспечения выступают товары или ценные бумаги, % ставка по нему ниже, чем по срочному кредиту. Контокоррентный кредит - кредит, который предоставляется по
- 3. Банковское кредитование реального сектора
экономики
синдицированного кредитования рос-сийскими банками крупных проектов. Возможным направле нием совершенствования законодательства является предо ставление ФПГ реальных прав гарантийного залогового обес печения привлекаемых инвестиций в обновление производства входящих в них предприятий консолидированными активами. Следует отметить, что лишь мощные отечественные ФПГ, име ющие в своем составе
- МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ПРИ ФИКСИРОВАННОМ КУРСЕ: ПРОБЛЕМА ПОДДЕРЖАНИЯ ВНУТРЕННЕГО И ВНЕШНЕГО РАВНОВЕСИЯ
кредиторами и дол жниками. Например, резкий рост цен в стране равнозначен рос ту благосостояния тех, кто имеет долги, так как взятые в долг деньги стоят теперь меньше, если выразить их через товары и услуги. Для кредитора ситуация противоположная: возвращаемые кредитору деньги теперь имеют меньшую реальную стоимость. На изменение уровня цен влияют не только изменение пред ложения денег, но и
- 3.4. ФУНКЦИИ И СТРУКТУРА МИРОВЫХ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ
синдицированных банковских кредитов составил 1,241 трлн долл.1 Кредитуя глобализирующуюся экономику, мировой кредитный рынок одновременно является эпицентром роста международной задолженности и фактором обострения противоречий между странами. Мировой фондовый рынок представляет собой часть мирового финансового рынка, где осуществляются эмиссия и междуна родный оборот ценных бумаг. Акции -
- Глоссарий
кредитной, инвестиционной, налоговой политики, нап-равленных на совершенствование функционирования социаль ной сферы. Государственное регулирование устойчивого воспроизводства в АПК - система экономического, организационного, социаль ного, правового и политического обеспечения государством благоприятной среды для устойчивого воспроизводства в целях удовлетворения потребностей населения в
- 8.3.Международные расчеты, валютные и кредитные отношения
консорциальные соглашения - соглашения между группами банков. Основной системой межгосударственных зачетов и расчетов яв ляется клиринг - расчеты через специально уполномоченные госу дарственные банки, которые открывают клиринговые счета на имя иностранных государственных банков. Клиринговый счет отражает соответствующую межгосударственную задолженность; зачеты по клиринговым счетам - это
- 8.3. Институциональная структура мировой финансовой системы
синдицированными. В таком виде последние десятилетия была представлена большая часть банковских займов. Основная доля доходов ведущих банков мира складывается по результатам биржевых операций на валютном сегменте финансового рынка. 80% прибыли обеспечивается на биржевой игре (колебания кросс-курсов доллара, фунта, немецкой марки в основном на основе фьючерсной торговли). Институциональные
- 8. ЭКСПОРТ КАПИТАЛА
синдицированные еврокредиты, т.е. кредиты, предоставляемые заемщику не одним, а группой (синдикатом) банков. Более скромное место занимают еврооблигации
|
Финансы