Аудит /
Институциональная экономика /
Информационные технологии в экономике /
История экономики /
Логистика /
Макроэкономика /
Международная экономика /
Микроэкономика /
Мировая экономика /
Операционный анализ /
Оптимизация /
Страхование /
Управленческий учет /
Экономика /
Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям) /
Экономическая теория /
Экономический анализ
Главная
Экономика
Экономика
| В.В. Поляков и д-ра экон. наук, проф. Р.К. Щенин. . Мировая экономика и международный бизнес , 2008 | |
25.3. Виды услуг и операций в международном банковском бизнесе |
|
|
Международная деятельность банка в интересах его клиентов укла дывается в универсальную систему видов международной торговли услу гами Всемирной торговой организации (ВТО) с точки зрения способов оказания таких услуг. Эти способы перечислены в основном документе ВТО, регламентирующем сотрудничество стран в сфере услуг - Гене ральном соглашении по торговле услугами (ГАТС), включая: трансграничную торговлю услугами; потребление услуг за рубежом; коммерческое присутствие; выезд специалиста. В международном банковском бизнесе трансграничная торговля услугами имеет место в случае международного кредитования без откры тия в зарубежной стране банковских офисов. Международные банковские расчеты в большинстве случаев также являются примером трансгранич ной торговли. Вариант потребления услуг за рубежом тоже не предусмат ривает организации специальных территориально обособленных банков ских учреждений за пределами страны базирования банка. Яркие примеры потребления банковских услуг за рубежом - обслуживание иностранных компаний местными банками, обналичивание иностранными туристами средств по пластиковым картам в местных банках, прием последними к оплате дорожных чеков. Наиболее широкие возможности открываются перед банками в случае открытия банковских офисов в зарубежной стране, именно это означает вариант коммерческого присутствия на зарубежных рынках банковских услуг. Гораздо реже в международном банковском бизнесе имеет место выезд специалиста из банка одной страны в банк дру гой страны с целью оказания консалтинговых услуг или какой-то другой помощи. Основные виды услуг и операций международных банков: между народные расчеты, кредитование и аккумулирование депозитов, валют ные операции, операции на мировых фондовых рынках, трастовые опера ции, услуги по торговому финансированию и другие услуги. По данным Банка международных расчетов (БМР), на сентябрь 2005 г. международные банки имели в активах 23 558,8 млрд дол. и 22 902,2 млрд дол. в виде международных заемных (привлеченных) средств. Активы (раз мещенные средства) и пассивы (привлеченные средства) банка отража ются в статистике деятельности банков разных стран как международные в силу того, что они получены резидентом другой страны или по причине их номинации в иностранной валюте. Понятно, что и первый (резидент ский), и второй (валютный) принципы могут не совсем точно отразить международный характер деятельности банков, поскольку часть таких пас сивов и активов, например в иностранной валюте, остается в пределах наци ональных границ страны базирования банка. Еще одна проблема статистического учета международных банков ских операций связана с деятельностью транснациональных банковских сетей: кредит за рубежом может быть получен не независимым заемщи ком, а дочерним банком банка страны базирования, являющимся резиден том другой страны. Поэтому БМР ведет статистику международной бан ковской деятельности на консолидированной основе - по национальной принадлежности банковских учреждений и без учета транснационального характера банковских сетей - по принципу страны регистрации (рези денции) банка. В таблице 25.1 представлены данные об объемах междуна родных банковских активов и пассивов по регистрационному принципу, включая сделки между подразделениями транснациональных банков, находящихся в разных странах. На основе данных представленной таблицы можно сделать вывод, что, несмотря на рост доли ценных бумаг в банковских активах и пассивах (свя занных, например, с развитием процесса секьюритизации) и рост других видов привлеченных и размещенных средств, кредитная и депозитная дея тельность остается важнейшей для международных банковских институ тов. Хотя с каждым годом ее место становится все более скромным (в акти вах на декабрь 2000 г. - 80%, декабрь 2002 г. Ч78,1, сентябрь 2005 г. - Таблица 25.1 Суммы к погашению на Изменение за год декабрь 2000 декабрь 2002 сентябрь 2005 2000 2001 2002 2003 2004 А. СОВОКУПНЫЕ АКТИВЫ 12 285,6 15 112,8 23 558,8 1 428,6 941,7 784,6 1490,1 2 504,8 а) требования к банкам 8 045,4 9 678,0 14 766,7 995,2 436,8 460,7 837,0 1 495,7 б) требования к небанковским учреждениям 4 240,3 5 434,7 8 792,1 433,4 505,0 324,0 653,1 1 009,2 Б. ЗАРУБЕЖНЫЕ АКТИВЫ 10 778,6 13 370,3 20 701,1 1 221,5 852,9 740,1 1 075,1 2 285,5 а) требования к банкам 7 246,7 8 779,8 13 140,7 932,7 410,8 425,0 530,1 1 368,4 б) требования к небанковским учреждениям 3 532,0 4 590,4 7 560,4 288,8 442,1 315,2 545,0 917,1 1. Кредиты и депозиты 8 322,1 10 053,3 15 074,6 738,0 606,4 498,9 728,6 1 624,4 а) требования к банкам 6 245,0 7 531,2 11 184,5 679,7 357,1 395,1 452,0 1 075,5 б) требования к небанковским учреждениям 2 077,1 2 522,1 3 890,1 58,3 249,2 103,8 276,6 548,9 2. Ценные бумаги и другие активы 2 456,6 3 317,0 5 626,6 483,5 246,5 241,2 346,5 661,1 а)требования к банкам 1 001,7 1 248,7 1 956,3 253,0 53,6 29,8 78,1 293,0 б) требования к небанковским учреждениям 1 454,9 2 068,3 3 670,3 230,4 192,9 211,3 268,4 368,1 В. МЕСТНЫЕ АКТИВЫ В ИНОСТРАН НОЙ ВАЛЮТЕ (требования к резидентам) 1 507,0 1 742,5 2 857,6 207,1 88,9 44,5 415,0 219,4 а)требования к банкам 798,7 898,2 1 625,9 62,5 26,0 35,7 306,8 127,2 б) требования к небанковским учреждениям 708,3 844,3 1 231,7 144,6 62,9 8,8 108,1 92,1 Активы и пассивы международных банков в странах регистрации банковских институтов (сделки между обособленными подразделениями одного банка включены) Продолжение Суммы к погашению на Изменение за год декабрь 2000 декабрь 2002 сентябрь 2005 2000 2001 2002 2003 2004 Г. СОВОКУПНЫЕ ПАССИВЫ 12 019,2 12 923,5 22 902,2 1 220,0 858,2 794,6 1 531,7 2 285,6 а) обязательства перед банками 8 898,2 9 338,3 16 364,3 948,8 531,5 548,5 903,9 1 594,3 б) обязательства перед небанковскими учреждениями 3 121,0 3 585,2 6 537,9 271,2 326,7 246,1 627,8 691,3 Д. ЗАРУБЕЖНЫЕ ПАССИВЫ 10 421,8 11 172,7 19 606,2 1 100,0 725,1 783,0 1 017,3 2 032,9 а) обязательства перед банкам 7 909,2 8 288,5 14 334,4 857,2 480,3 539,2 523,3 1 446,0 б) обязательства перед небанковскими учреждениями 2 512,7 2 884,2 5 271,9 242,9 244,8 243,9 494,0 586,9 1. Кредиты и депозиты 9 454,9 10 099,9 17 037,4 912,1 607,7 656,0 760,9 1 748,2 а) обязательства перед банками 7 063,3 7 367,7 12 275,8 712,4 389,2 445,6 304,9 1 225,3 б) обязательства перед небанковскими учреждениями 2 391,6 2 732,3 4 761,5 199,8 218,5 210,4 456,1 522,9 2. Собственные ценные бумаги и другие пассивы 966,9 1 072,8 2 568,9 187,9 117,4 127,0 256,4 284,7 а) обязательства перед банками 845,9 920,9 2 058,5 144,8 91,1 93,5 218,5 220,7 б) обязательства перед небанковскими учреждениями 121,1 151,9 510,3 43,1 26,4 33,4 37,9 64,0 Е. МЕСТНЫЕ ПАССИВЫ В ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ (обязательства перед резидентами) 1 597,4 1 750,8 3 296,0 120,0 133,0 11,6 514,3 252,7 а) обязательства перед банками 989,1 1 049,8 2 030,0 91,7 51,2 9,3 380,5 148,3 б) обязательства перед небанковским учреждениями 608,4 701,0 1 266,0 28,3 81,9 2,3 133,8 104,4 Источник: BIS Quarterly Review, March 2002Ч2006. P. A7. 76,1%). Причина тому - указанная в начале главы растущая активность на фондовом рынке и прочая комиссионная деятельность. Еще одна любопытная деталь, позволяющая сопоставить разные формы международного перемещения капитала. Изменения ежегодных объемов международных банковских кредитов корреспондируют с изме нениями объемов прямых и портфельных международных инвестиций, поскольку разные формы транснационального бизнеса, промышленного и финансового, в мировом хозяйстве дополняют друг друга и испытывают на себе воздействие одних и тех же конъюнктурных факторов (рецессия или динамичный рост в мировом хозяйстве, мировое удорожание энерго носителей и изменение в связи с этим капитализации и финансовой при влекательности различных секторов, глобализационные и интеграционные явления). Взаимосвязанное сокращение или увеличение суммарных трансгра ничных потоков капитала в разных формах, наблюдаемое ежегодно, не может скрыть долгосрочной тенденции: доля банковских кредитов в структуре международного капитала снижается (рис. 25.3). Приблизительно половина суммарного объема международных бан ковских кредитов является краткосрочными (до 1 года), по объемам они обычно значительно превышают национальные банковские кредиты и выдаются в основном банковским учреждениям. Последний факт тре бует некоторых пояснений. В общем объеме международного банковского кредитования действительно доминируют кредиты банковскому сек тору. Часть из них в дальнейшем попадает корпоративным резидентам при нимающих стран, поскольку в этом заключается одна из целей функцио нирования межбанковского рынка (внутри страны или международного) - обеспечение ликвидности банковских учреждений и их способности обслу живать интересы клиентов. Вместе с тем межбанковское кредитование имеет еще одной своей целью получение дохода от краткосрочных, спеку лятивных кредитных сделок в игре с другими банками на повышение или понижение процентных ставок. В последние годы международные банки чрезвычайно активны в продаже друг другу финансовых деривативов, в частности процентных свопов, форвардных кредитных соглашений, опционов. Елавная часть международных банковских кредитов предоставляется в евровалютах. Так называются национальные денежные единицы, лежа щие на депозитах в банках за рубежом или выдаваемые в виде кредитов и обращающиеся на рынках других стран. Несмотря на приставку левро, такой валютой может стать любая СКВ и в любом регионе мира. Ска жем, доллары за пределами Соединенных Штатов становятся евродол ларами, а японские иены в США или Европе - евроиенами. Для новой валюты объединенной Европы, евро, пока что аналогичного назва- трлн дол. 6 г- 1980 1985 1990 1995 2000 2003 100% = 0,53 0,49 1,17 1,72 5,57 4,23 трлндол. 13 жI 12 ж 32 1980 1985 1990 1995 2000 2003 Рис. 25.3. Приток иностранного капитала в страны мира (inflow) Источник: McKinsey Global Institute, 2005. Примечание. Сумма долей не равна 0( % из-за округления. N В ? - ПИИ Ц - Международные банковские кредиты Щ - Портфельные инвестиции (в акции и облигации) ния нет, не говорить же, в самом деле, левроевро. Иногда для евро, лпутешествующего за пределами еврозоны, используют термин лксено- евро. В международных банковских кредитах, выдаваемых в евровалютах, т.е. иностранных валютах для стран совершения кредитных сделок, доми- нирует доллар США, его доля - 59%'. Международные кредиты для стран базирования (размещения филиалов и дочерних структур) банки предо ставляют и в местных валютах. Доля доллара США здесь - 22%, а доми нирует уже евро - 63%. Кстати, доля общеевропейской валюты из года в год растет и в первом, и во втором случае. По стоимости международные банковские еврокредиты привязыва ются к ЛИБОР, ЮРИБОР или аналогичным процентным ставкам в дру гих международных финансовых центрах (Нью-Йорке, Токио и т.д.), где присутствуют и заключают сделки крупнейшие ТНК. Плата по таким ссу дам наиболее надежным заемщикам - крупнейшим ТНК или правитель ствам развитых стран - составляет ЛИБОР плюс 0,1%. По менее надеж ным займам ЛИБОР + 1,5% и выше. Географическая структура международного банковского кредитова ния такова. Из 15 трлн дол., выданных, например, на сентябрь 2005 г. кре дитов зарубежным заемщикам, 3,2 трлн выдано банками, зарегистриро ванными в Великобритании. Они в 1,6 раза превзошли своих ближайших конкурентов из США, у последних в международном кредитном портфеле 1,9 трлн дол. На третьем месте банки Германии - 1,5 трлн дол., далее следуют Каймановы острова (офшор) с 1,1 трлн дол., пятое место за Швей царией - 939 млрд дол., шестое и седьмое делят между собой банки Фран ции и Японии - 842 и 603 млрд дол. соответственно. Напомним, что дан ная статистика составлена Банком международных расчетов (БМР) по локальной (резидентской) методологии, т.е. по месту регистрации банка и его местонахождения, а не национальной принадлежности капитала. Это значит, что абсолютное лидерство британских банков обеспечено в том числе американским и западноевропейским банковским капиталом по его национальной принадлежности в уставных фондах банков, зарегистрированных в Соединенном королевстве. Консолидированная ста тистика БМР подтверждает этот тезис: американские банки по статистике, не акцентирующей внимание на страну месторасположения их подразде лений, имеют международных активов на 1,71 трлн дол. больше, чем бри танские банки. Эту же мысль можно сформулировать иначе: в мире основ ная доля иностранных активов принадлежит американскому банковскому капиталу, однако даже американские банки считают Великобританию наилучшим местом для проведения международных операций. В локальной статистике БМР не случайно фигурируют офшоры как место регистрации международных банков. Любой крупный ТНБ, как это ни странно, сегодня обязательно имеет в своей структуре офшорное под разделение для снижения налоговых расходов. Подробнее офшорная бан-ковская деятельность рассмотрена ниже. Часть международных банковских кредитов синдицирована, т.е. пре доставляется синдикатами банков. Объем международных синдициро ванных кредитов в 2005 г. уже достиг 2,3 трлн дол. Наиболее крупными заемщиками таких кредитов за ряд предыдущих лет являлись компании энергетического сектора, а также телекоммуникационного и автогиганты. В том числе в последнее время рекордные суммы синдицированных кредитов на меж дународном банковском рынке привлекают российские газовые и нефтяные компании. Например, Газпром для покупки Сибнефти и Роснефтегаз для при обретения 10,7% акций Газпрома заняли у синдикатов международных банков 20,6 млрд дол. под достаточно низкий процент, но на короткий срок (2,3 года). Основной причиной развития синдицированного кредитования между народных банков в первую очередь является снижение рисков, а не недо статок кредитных ресурсов отдельно взятого транснационального банка, как это может показаться на первый взгляд. Нередко в синдикаты между народных банков по указанной причине включают межправительствен ные финансовые организации или их структуры, например Международ ную финансовую корпорацию - подразделение Всемирного банка. Основные риски, с которыми сталкиваются банки, осуществляя МВД, включают: кредитный - риск невозврата в обусловленный срок основной части долга или процентов по ссуде; процентный - риск неблагоприятного изменения процентных ставок; валютный - риск изменения курса валюты срочной банковской операции, а также риск введения валютного контроля и ужесточения валютного регулирования в стране - кредиторе или заемщике; рыночный, связанный с изменением других макроэкономических условий банковских операций, например, опережающий рост инфляции в стране-экспортере банковских кредитов, снижение нормы сбережений и инвестиций. |
|
| << Предыдушая | Следующая >> |
| = К содержанию = | |
Похожие документы: "25.3. Виды услуг и операций в международном банковском бизнесе" |
|
|