Управление ликвидностью в коммерческом банке является сложным, многофакторным процессом деятельности банка, требующим необычайной взвешенности и обоснованности применяемых управленческих решений, проведения всестороннего анализа и прогнозирования тенденций развития, оценки рисков, знания формальных методов и математических процедур. Процесс управления ликвидностью банка также можно определить как совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.
Управление ликвидностью связано с общей стратегией банка, с моделью поведения, которую для себя выбирает банк. Существуют различные подходы, применяемые для решения данной задачи. Исторически сложилось, что в экономической литературе тот или иной подход к управлению ликвидностью называется теорией управления.
Можно выделить два общих направления, а именно:
направление, в рамках которого акцент делается на управление активами банка;
направление, связанное с управлением пассивами с целью поддержания ликвидности на достаточном уровне.
Если говорить о первом направлении, то выделим три основных подхода:
теория коммерческих ссуд;
теория перемещаемости;
теория ожидаемых доходов.
Наиболее старым подходом является теория коммерческих ссуд, сущность которого заключается в следующем: преобладание в активах банка краткосрочных ссуд под товарные запасы или на пополнение оборотного капитала, минимальные вложения в недвижимость, ценные бумаги и незначительное развитие потребительского кредита или его отсутствие.
Этот подход был широко распространен в XIX в. и господствовал до 30-х гг. XX в. Однако это не значит, что теория коммерческих ссуд является устаревшей, неиспользуемой и неактуальной. Российская практика показывает, что в период бурного роста количества банков (в начале 90-х гг.) именно такой политики придерживалось большинство банков в своей деятельности.
Другим известным подходом к управлению ликвидностью является теория перемещения, постулирующая взаимосвязь ликвидности со скоростью реализации активов. Не случайно, характеризуя финансовый актив, Дж. Синки выделяет требование ликвидности и требование перемещаемости, о чем говорилось выше. Именно способность финансового актива к этим качествам и является главным в данном подходе. Соответственно такими финансовыми активами являются государственные ценные бумаги, банковские акцепты, краткосрочные векселя первоклассных эмитентов. Если снова обратиться к отечественной практике банковского дела, то очевидно, что именно этого направления придерживались банки на протяжении двух лет, предшествующих кризису 1998 г.
Теория перемещения использовалась в западных странах в 30Ч40-е гг. На смену ей пришла теория ожидаемых доходов (50Ч80-е гг.). Ключевой идеей этой теории является поддержание ликвидности на определенном уровне на основе четкого планирования денежных потоков как банка, так и его клиентов, исходя из основных направлений политики размещения средств банком. Таким образом, источником банковской ликвидности выступают средства, поступающие в банк, в виде возврата выданных банком кредитов, процентов по ним, погашения ценных бумаг и т.п.
После 80-х гг. XX в. распространение получила теория управляемых пассивов, в соответствии с которой управление ликвидностью связано с привлечением дополнительных средств с рынка, т.е. ликвидность регулируется посредством постоянных заимствований из вне. Если политика банка по управлению своей ликвидностью строится на принципе постоянного заимствования из вне, то это может привести к увеличению рисков и ситуации полной зависимости от состояния межбанковского рынка кредитов и банков-контрагентов. Когда речь идет о значении банковской ликвидности, сложности и важности правильно выбранной стратегии в управлении ею, кризисе ликвидности, то классическим примером является кризис на российском рынке межбанковских кредитов в 1995 г. Он стал яркой иллюстрацией использования теории управления пассивами. В данном случае чрезмерная активность ряда крупных московских банков на данном рынке в силу его привлекательности в тот период сопровождалась привлечением пассивов с более коротким сроком, чем размещаемых активов, что и привело к кризису.
Историческая ретроспектива подходов к управлению банковской ликвидности демонстрирует необходимость одновременного внимания и к активам, и к пассивам, при этом не должно происходить смещения акцентов в одном направлении. Рассмотренным подходам можно противопоставить такое понятие, как управление портфелем банка.
|
- ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ ЗНАНИЙ СТУДЕНТОВ ПО КУРСУ БАНКОВСКОЕ ДЕЛО
управлений Банка России. Охарактеризуйте деятельность расчетно-кассовых центров и сравните ее с деятельностью Территориальных учреждений Банка России. функция центрального банка Монопольная денежная эмиссия. Функция центральных банков Банкир Правительства. Функция центральных банков Банк банков. Изучите и проанализируйте функции Банка России, установленные Федеральным законом О Центральном
- 9.3. ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ, ИНВЕСТИЦИОННУЮ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ И ИНВЕСТИЦИОННУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
управления инвестиционным процессом. Под фактором (от лат. factor - делающий, производящий) понимается причина, движущая сила какого-либо процесса, явления, определяющая его характер или отдельные его черты. Причина (фактор) и следствие тесно взаимосвязаны между собой. Следствие является результатом воздействия какого-либо фак- тора(ов) на какой-либо процесс или явление. Под эффективностью
- ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РАЗВИТИЯ МАТЕРИАЛЬНОГО ПРОИЗВОДСТВА
управление. В соответствии с Федеральным законом О государственном материальном резерве (ст. 3) государственный резерв предназна чен для: Х обеспечения мобилизационных нужд РФ; Х ликвидации последствий чрезвычайных ситуаций; Х стабилизации экономики при временных нарушения снабже ния важнейшими видами сырьевых и топливно-энергетических ресурсов, продовольствия; Х оказания регулирующего
- 22.2. Структура и развитие международных финансовых рынков как экономической среды для бизнеса
управление эффективностью вложений; оперативно вкладывать денежный капитал и при необходимости его высвобождать; помогать краткосрочному размещению ссудных капиталов; объективно и оперативно оценивать текущее состояние экономики страны и тенденцию ее развития или спада; проводить целенаправленную спекуляцию ценными бумагами за счет интервенции капитала при условии верной оценки состояния эко
- Кредитная система
управления золотовалютными резервами страны. В этой области центральные банки придерживаются общих принципов и правил осуществления операций с официальными валютными резервами: поддержание резервов на уровне минимальной достаточности (т.е. в объеме не меньшем, чем финансирование импорта в течение трех месяцев), обеспечение высокой степени надежности, максимальной ликвидности и оптимальной
- Некоторые моменты истории развития кредитной системы России
управления банками. Однако это оказалось невозможным вследствие отсутствия четкого разграничения ресурсов, которыми они могли бы распоряжаться. Не было для этого и организационных предпосылок. Деятельность системы специализированных банков пришла в противоречие с нарождающимися рыночными отношениями. Этому в значительной степени способствовала меняющаяся ситуация в экономике. Правительство
- 6.3 Функции Банка России. Денежно-кредитная политика
управления банковской ликвидностью. Законом установлен и такой инструмент денежно-кредитного регулирования, как рефинансирование банков, под которым понимается кредитование Банком России коммерческих банков, в том числе и переучет векселей. Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются Банком России, который выступает как кредитор последней инстанции или банк банков. Кредиты, как
- Глава Рынок ценных бумаг
управление ценными бумагами (юридические и физические лица), клиринг и деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг (юридическое лицо), деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг. Депозитарий - структура, выступающая как место хранения ценных бумаг и ведущая учет операций и прав по ценным бумагам. Управление ценными бумагами - деятельность, которая проводится в форме
- 6.2. Структура и механизм функционирования кредитной системы,формы кредита
управление Наркомфина.С переходом к новой экономической политике осуществляется воссоздание банковской системы: создаются кооперативные банки, отраслевые специализированные банки, территориальные банки, общества сельхозкредита, общества взаимного кредитования.1 927-1 930 гг. Осуществляется реформирование кредитной системы на принципах централизации и государственной монополизации банковского
- 1.2.3 Эмиссия безналичных денег
управления механизмом мультипликатора, тем самым, расширяя и сужая эмиссионные возможности
- 3.6.4 Операции коммерческих банков
управления всеми источниками денежных средств, которые обеспечивают ресурсный потенциал коммерческого банка. Устойчивая ресурсная база обеспечивает банку источники для проведения ссудных и других активных операций. Рассмотрение пассивов банка обычно начинается с собственного капитала. Во-первых, потому, что это единственный капитал, без которого вряд ли можно начать дело в любой сфере бизнеса.
- 8.2. СТРУКТУРА ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА
управлением активами и т.д. В последние годы быстро растут объемы компьютерных и ин формационных услуг, что связано с ростом спроса на базы дан ных, обработку информации, предоставлением услуг через ин тернет. Роялти и лицензионные вознаграждения отражают отно шения между резидентами и нерезидентами, касающиеся прав интеллектуальной собственности, и соответствующие платежи за пользование
- 9.1. ХАРАКТЕРИСТИКА ВАЛЮТНОГО РЫНКА
управлению активами и страховые компании, физические лица (рис. 9.1). Коммерчес кие банки играют на данном рынке ключевую роль, потому что они содействуют обмену приносящих процент банковских депо зитов, на которые приходится основной объем торговли иност ранными валютами. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют через них необходимые конверсионные (валютные) и
- 1.8.4. Монетарная экономическая политика
управления, форм и отношений собственности, выводили проводимую в тот период политику далеко за пределы чисто монетарной, в зону автократического либерализма. Монетарная политика по аналогии с фискальной преследует цели стабилизации, повышения устойчивости и эффективности функционирования хозяйственной системы, преодоления кризисов, обеспечения занятости и экономического роста. В то же время
- 2.5. Государственное бюджетирование
управление на бюджетной основе, называемое бюджетным регулированием. Бюджеты разных уровней образуют сердцевину финансовых институтов государственного управления экономикой. Роль бюджетной системы государства настолько велика, что ее правомерно считать самостоятельным институтом государственного управления экономикой наряду с банковской системой. Так как государственные бюджеты разрабатываются
- 3.4.3. Государственное управление финансово-кредитными отношениями и банковской деятельностью
управлении финансами выделяется относительно самостоятельная ветвь, именуемая управлением кредитом и кредитными отношениями. Кредит - это предоставление одним лицом другому лицу денежных средств во временное пользование на условиях возвратности. Кредитными отношениями называют денежные отношения, связанные с предоставлением и возвратом ссуд, организацией денежных расчетов, эмиссией денежных
- СЛОВАРЬ макроэкономических категорий, понятий и терминов
управления предложением денег в стране. Открытая экономика - экономика страны, которая осуществляет экспорт и импорт товаров и услуг на рыночных принципах. Отрицательный налог - дотация, субсидия. Отток капитала - перевод отечественного капитала за границу во избежание его экспроприации, высокого налогообложения, инфляции или для обеспечения более выгодных условий его инвестирования. Парадокс
- Принцип единства кассы: опыт сравнительно-правового исследования
управление было организовано в духе домашнего. Сохранялось такое положение вещей и в период феодальной раздробленности (XII-XIV в.). Кассовое дело в эту эпоху фактически сводилось к хранению княжеских (государственных) средств специально назначаемым тиуном, под началом которого имелись казначеи, ключники и дьяки. Доходы собирались княжескими данниками и пошлинниками, которые везли собранное
- 5.7. Фондовые индексы
управлении акционерным обществом; в) приносят прибыль в виде дивиденда на нефиксированном уровне; г) дают преимущественное право компенсации стоимости акций при расформи ровании акционерного общества; д) все верно кроме п. ла и п. лг; е) все верно кроме п. ла. Эмитент - это лицо: а) выпускающее акции; б) продающее акции; в) покупающее акции; г) хранящее акции. Облигация - это ценная бумага,
- 2.4. Мировое хозяйство второй половины XX в.
управлении на всех уровнях хозяйства; осуществление государственных инвестиций в области реконструкции и инфраструктуры; принятие социально-ориентированного законодательства. Успехи послевоенной реконструкции, проводимой на основе активной роли государства, подтвердили преимущества этого процесса. Правительства начали создавать новую экономическую систему, названную смешанной экономикой, с
|
Финансы