Geum.ru

Актуальные проблемы оценки деятельности и инвестирования субъектов хозяйствования в современной Росс...

Реферат - Бухгалтерский учет и аудит

Другие рефераты по предмету Бухгалтерский учет и аудит

?о свойства630… 66000,00,00,00%Итого по разделу V69078 67984,05 938105,747 114170,87%Баланс по пассиву70093 613100,00 382100,00 951100,00%

 

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ (ИЗВЛЕЧЕНИЯ) Казак УральскийНаименованиеАбсолютные значения, тыс. руб.Код строкиФакт 2000Факт 2001Факт 2002Индекс роста123456ВЫРУЧКА (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)01055 13443 59058 798134,89%СЕБЕСТОИМОСТЬ проданных товаров (продукции, работ, услуг)02042 555-36 206-53 875148,80%ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ02912 5797 3844 92366,67%ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ0503 0006 8514 24561,96%ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ1402 4421 915-1 173-61,25%НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ и иные аналогичные обязательные платежи150666-62 522-1 4702,35%ПРИБЫЛЬ ОТ ОБЫЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ1601 776-60 607-2 6434,36%ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ1901 776-60 607-2 6434,36%

По представленным данным произведем расчеты рейтингового числа:

Таблица 2.2.14

Рейтинговое число Р.С.Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова (2000 факт)R = 2 К0 + 0,1 К1 + 0,08 К2 + 0,45 К3 + К4К0Собственные источники (А490-А190+П590)-40 284*2-0,861Валюта баланса (А300)93 613К1Оборотные активы (А290)38 395*0,10,049Краткосрочная задолженность (690)78 679К2Выручка (отчет о приб. 010)55 134*0,080,047Активы (А300)93 613К3Чистая прибыль (ф.2 стр.190)1 776*0,450,014Выручка от продаж (отчет о приб. 010)55 134К4Чистая прибыль (ф.2 стр.190)1 7760,119Собственный капитал (П490)14 934R =-0,631Таблица 2.2.15

Рейтинговое число Р.С.Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова (2001 факт)R = 2 К0 + 0,1 К1 + 0,08 К2 + 0,45 К3 + К4К0Собственные источники (А490-А190+П590)-59 186*2-1,491Валюта баланса (А300)79 382К1Оборотные активы (А290)24 752*0,10,029Краткосрочная задолженность (690)83 938К2Выручка (отчет о приб. 010)43 590*0,080,044Активы (А300)79 382К3Чистая прибыль (ф.2 стр.190)-60 607*0,45-0,464Выручка от продаж (отчет о приб. 010)58 798К4Чистая прибыль (ф.2 стр.190)-60 60713,303Собственный капитал (П490)-4 556R =11,421?

 

 

Таблица 2.2.16

Рейтинговое число Р.С.Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова (2002 факт)R = 2 К0 + 0,1 К1 + 0,08 К2 + 0,45 К3 + К4К0Собственные источники (А490-А190+П590)-118 114-2,569Валюта баланса (А300)91 951К1Оборотные активы (А290)39 0000,025Краткосрочная задолженность (690)157 114К2Выручка (отчет о приб. 010)58 7980,051Активы (А300)91 951К3Чистая прибыль (ф.2 стр.190)-2 643-0,020Выручка от продаж (отчет о приб. 010)58 798К4Чистая прибыль (ф.2 стр.190)-2 6430,041Собственный капитал (П490)-65 163R =-2,473

Анализируя баланс предприятия Казак Уральский, даже визуально, не проводя никаких расчетов, видно, что по отчетным данным оно должно находиться в глубочайшем кризисе:

  1. результатом финансово-хозяйственной деятельности за последние два года являются убытки (в 2001 г. свыше 60 млн.рублей и в 2002 году 2,64 млн.рублей). Причинами таких результатов, по всей вероятности, явились как субъективный, внутренний фактор, но и, пожалуй, даже в большей степени - внешний фактор, т.к. предприятием одномоментно было уплачено налогов на сумму свыше 60 млн.рублей (по отчету за 2001 г.);
  2. налицо значительный перекос в объемах дебиторской и кредиторской задолженностях в пользу кредиторской, объемы которой не только не уменьшаются, а наоборот увеличиваются практически в геометрической прогрессии;
  3. абсурдными выглядят показатели наличия собственного капитала, который, по состоянию на 01.01.2001 г. был чуть более 14 млн.руб., в то время как стоимость основных фондов и других внеоборотных средств - свыше 55 млн.рублей.

В 2001 г. предприятие вошло в состав ОАО Казак Уральский, передав при этом весь свой собственный капитал, но оставив за собой все свои долги, и даже значительно наращивая их при этом.

Здесь возникает несколько вопросов: как такие отчеты принимает налоговая инспекция?; куда смотрят государственные фискальные органы власти? Ведь ликероводочный бизнес один из самых выгодных видов бизнеса не только в нашей стране, но и за рубежом?.

Но нас интересует вопрос, а как такая ситуация оценена с помощью рассматриваемой методики? Если мы видим, что ситуация в 2000 г. оценена адекватно (отрицательные значения рейтингового числа указывают на кризис или банкротство), то с оценкой ситуации в 2001, когда предприятие попросту оказалось в яме, рейтинговое число оказывается свыше 11-ти единиц со знаком +, что фактически должно означать 11-ти кратный запас прочности по отношению к вероятности банкротства. Не парадокс ли это?

Это еще раз подтверждает предположение о том, что данная методика требует не только критического переосмысления, но и существенной доработки, с учетом указанных выше недостатков, применительно к современным условиям рыночной экономики в Российской Федерации.

 

2.3. Зарубежные методики определения состоятельности предприятий и предложения по их адаптации к российской экономике

 

Двухфакторная модель определения вероятности банкротства.

Самой простой методикой зарубежною опыта в части прогнозирования вероятности банкротства, является двухфакторная модель. Для нее выбирают два ключевых показателя, от которых зависит вероятность банкротства организации. В американской практике для определения итогового показателя вероятности банкротства (Z2) используют показатель текущей ликвидности и пок?/p>