Актуальные проблемы оценки деятельности и инвестирования субъектов хозяйствования в современной Росс...
Реферат - Бухгалтерский учет и аудит
Другие рефераты по предмету Бухгалтерский учет и аудит
Обществу Челябинскому трубопрокатному заводу. Данное предприятие является одним из основных поставщиков труб большого диаметра для нужд отечественной нефтегазодобывающей отрасли, а также зарубежных потребителей данной продукции. Акции предприятия входят в расчет индекса РТС. Анализируемый период составляет 3 года - 2000, 2001, 2002 годы.
На основе предоставленных отчетных данных произведем расчеты рейтингового числа по методу Сейфуллина Кадыкова.
Таблица 2.2.10
Рейтинговое число Р.С.Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова (2000 факт)R = 2 К0 + 0,1 К1 + 0,08 К2 + 0,45 К3 + К4К0Собственные источники (А490-А190+П590)1 426 713*20,325Валюта баланса (А300)8 769 123К1Оборотные активы (А290)3 457 672*0,10,170Краткосрочная задолженность (690)2 030 959К2Выручка (отчет о приб. 010)6 019 934*0,080,055Активы (А300)8 769 123К3Чистая прибыль (ф.2 стр.190)216 217*0,450,016Выручка от продаж (отчет о приб. 010)6 019 934К4Чистая прибыль (ф.2 стр.190)216 2170,034Собственный капитал (П490)6 357 243R =0,600
Таблица 2.2.11
Рейтинговое число Р.С.Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова (2001 факт)R = 2 К0 + 0,1 К1 + 0,08 К2 + 0,45 К3 + К4К0Собственные источники (А490-А190+П590)1 795 4460,381Валюта баланса (А300)9 425 210К1Оборотные активы (А290)4 344 0340,171Краткосрочная задолженность (690)2 542 138К2Выручка (отчет о приб. 010)3 355 9950,028Активы (А300)9 425 210К3Чистая прибыль (ф.2 стр.190)160 2360,021Выручка от продаж (отчет о приб. 010)3 355 995К4Чистая прибыль (ф.2 стр.190)160 2360,024Собственный капитал (П490)6 572 415R =0,625
Таблица 2.2.12
Рейтинговое число Р.С.Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова (2002 факт)R = 2 К0 + 0,1 К1 + 0,08 К2 + 0,45 К3 + К4К0Собственные источники (А490-А190+П590)1 520 2170,309Валюта баланса (А300) 9 839 769К1Оборотные активы (А290)4 120 2170,158Краткосрочная задолженность (690)2 600 000К2Выручка (отчет о приб. 010)5 463 8760,044Активы (А300)9 839 769К3Чистая прибыль (ф.2 стр.190)200 0000,016Выручка от продаж (отчет о приб. 010)5 463 876К4Чистая прибыль (ф.2 стр.190)200 0000,029Собственный капитал (П490)6 906 910R = 0,556
Из расчетов видно, что, как и в первом случае, данная методика не работает и для второго предприятия. Структура оценочного коэффициента, как и в случае с Монополистом, перекошена в пользу коэффициентов обеспеченности предприятия собственными средствами К0 и текущей ликвидности К1, и совершенно не работают коэффициенты К2, К3, К4, доля которых в результирующей оценке весьма не значительна и которые по замыслу авторов индекса должны быть на уровне 0,2. Определяющим значением К2 является выручка от реализации, которая напрямую зависит от производственных показателей и уровня цен, которые данной методикой не учтены.
Коэффициенты К3, К4 напрямую зависят от чистой прибыли, которая в свою очередь зависит помимо объемов выручки от себестоимости, налоговой составляющей, учет которых также не предусмотрен.
В дальнейшем предлагается называть это предприятие Бизнесмен.
Следующим предприятием для анализа вероятности банкротства будет представлено структурное подразделение акционерного общества Казак Уральский - предприятие пищевой индустрии (бывшее ГУ ликероводочный завод Казак уральский), основной продукцией которого являются ликероводочные изделия. Интересно проследить показатели этого предприятия, т.к. в анализируемый период в 2001 году произошло его банкротство (формально?! - переданы активы, но при этом оставлены долги).
В дальнейшем это предприятие будем называть Банкрот. Хочется увидеть насколько адекватно этот факт можно отследить с помощью данной методики.
Таблица 2.2.13
АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ (АКТИВ) Казак УральскийНаименованиеФакт 2000Факт 2001Факт 2002Код строкитыс.руб.структура, %тыс.руб.структура, %тыс.руб.структура, 345678I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫОсновные средства12044 03447,04 46353,49 77244,34%Незавершенное строительство13011 18411,95 16715,33 17913,25%Долгосрочные финансовые вложения14000,00,00,00%Итого по разделу I19055 21858,99 63068,82 95157,59%II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы21018 29819,55 24422,98 11414,26% в т.ч. сырье, материалы 2112 8083,00%6 6478,37%3 8394,18%НДС по приобретенным ценностям2202600,2800,6320,37%Дебиторская задолженность (долгосрочная)23000,00,00,00%Дебиторская задолженность (краткосрочная)24019 60720,94%5 0776,40 33827,56%Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)250730,0821,01,00%Денежные средства2601460,1690,1660,22%Прочие оборотные средства270110,01,00,00%Итого по разделу II29038 39541,01 75231,18 00042,41%Баланс по активу30093 613100,00 382100,00 951100,00%
АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ (ПАССИВ) Казак УральскийНаименованиеФакт 2000Факт 2001Факт 2002Код строкитыс.руб.структура, %тыс.руб.структура, %тыс.руб.структура, 345678III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал410210,02,00,00%Добавочный капитал42013 13714,03,00,00%Резервный капитал43000,00,00,00%Нераспределенная прибыль прошлых лет46000,00%-4 556-5,74%-4 556-4,95%Нераспределенная прибыль отчетного года4701 7761,90,00%-60 607-65,91%Итого по разделу III49014 93415,95%-4 556-5,74%-65 163-70,87%IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА59000,00,00,00%V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫЗаймы и кредиты61010 84011,5861,17,00%Кредиторская задолженность62067 83972,47 012104,577 114170,87%Задолженность участникам (чредителям) по выплате доходов63000,00,00,00%Доходы будущих периодов64000,00,00,00%Резервы предстоящих расходов и платежей65000,00,00,00%Прочие краткосрочные обязательства66000,00,00,00%Прочие обязательства краткосрочно?/p>