Лизинговые операции коммерческих банков
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
±разом. прирост прибыли по лизинговым операциям ЗАО КБ ПриватБанка за 2007-2008 годы составил 390,8 млн. грн. в абсолютном и 104,6 % в относительном выражении (то есть более, чем в 2 раза).
Рассчитаем прибыльность лизинговых операций ЗАО КБ ПриватБанка за 2006-2008 годы:
Пло 2006 = 373,6 * 2 / (1862,4 + 2653,3) = 0,1655 = 16,55 %;
Пло 2007 = 539,4 * 2 / (2653,3 + 3562,6) = 0,1736 = 17,36 %;
Пло 2008 = 764,4 * 2 / (3562,6 + 5495,1) = 0,1688 = 16,88 %.
Пло 2007 = 17,36 - 16,55 = 0,81 %;
Пло 2008 = 16,88 - 17,36 = -0,48 %;
Пло 2007-2008 = 16,88 - 16,55 = 0,33 %;
Таким образом, прибыльность лизинговых операций ЗАО КБ ПриватБанка в 2006 году составила 16,55 %, в 2007 году - 17,36 %, а в 2008 году - 16,88 %.
Прирост прибыльности лизинговых операций за 2007 год составил 0,81 %, а за 2008 год - -0,48 %.
Отметим, что при расчете показателя прибыльности лизинговых операций не учитываются затраты по привлечению ресурсов банка, которые в среднем составляют 14-15 % (средняя ставка по депозитам в гривне). Таким образом, реальный показатель прибыльности составляет 2-3 %, что значительно меньше, чем прибыльность всех кредитных операций (процентная маржа). Однако, лизинговые операции являются значительно менее рисковыми, чем большинство других видов активных операций банка, поскольку по лизинговым операциям есть объект залога (объект лизинга).
В условиях двухлетнего роста прибыльности по лизинговым операциям на 0,33 % и превышения ее значения над средними ставками по депозитам на 2-3 %, лизинговые операции ЗАО КБ ПриватБанка можно в целом признать эффективными.
Эффективность лизинговой сделки во многом определяется стабильностью в конкретном сегменте рынка предоставления лизинговых услуг, а также сроками и условиями действия лизингового контракта. Однако до сих пор не существует четкой методики определения возможного риска недополучения планируемых доходов лизинговой деятельности, в зависимости от вышеперечисленных факторов. В определении степени риска заинтересованы как лизингодатель, так и лизингополучатель, с целью установления обоснованной взаимовыгодной величины лизинговых платежей и формы их получения. В данной работе предлагается использовать методы математического анализа и теории вероятности для оценки риска применительно к особенностям лизинговой деятельности ЗАО КБ ПриватБанка. Наиболее подходящей в данном случае является методика Юдкиной А., которая может быть использована для определения рационального типа лизинговой сделки, в частности, при выборе финансовой и оперативной аренды. В соответствии с теорией вероятностей, общими показателями ценового риска лизинговых услуг, будут:
а) Стандартное (среднеквадратическое) отклонение, измеряющее дисперсию ожидаемой величины лизингового платежа:
(2.2)
где n - количество лизинговых сделок;i - значение величины платежа в i-ой лизинговой сделке;
S - среднее значение лизингового платежа.
б) Коэффициент вариабельности, показывающий относительное значение разброса величины лизинговых выплат; чем выше коэффициент вариабельности, тем больше риск:
(2.3)
в) Риск по каждому варианту рассчитывается по формуле:
R = (Smax - Sn)2 / (Smax - Smin)*(Smax - Si) (2.4)
где Smax, Smin, Sn - соответственно максимальная, минимальная и прогнозируемая величина лизинговых выплат.
Степень детализации анализа в каждом конкретном случае различна и зависит от многих факторов, таких как предполагаемый объём финансирования проекта и доля проекта в лизинговом портфеле банка, значимость проекта и т.д.
Рассмотрим метод оценки риска применительно к ЗАО КБ ПриватБанку с целью определения величины чистого дисконтированного дохода от предоставления оборудования (автокран УРАЛ 5557) в лизинг. ЗАО КБ ПриватБанк планирует осуществить закупку данного оборудования у производителя. Основные экономические показатели приведены в таблице 2.11.
Таблица 2.11
Прогнозируемые экономические характеристики при предоставлении автокрана УРАЛ 5557 в лизинг
Наименование показателейЗначениеБалансовая стоимость имущества 278.500 тыс. грн.Годовая норма амортизации (К=1)10%Срок начисления амортизации 10 летСрок договора5 летПериодичность лизинговых платежей в год1Ставка лизингового процента20%Ставка процента за кредит15%Ставка комиссионного вознаграждения5%Доля заемных средств в стоимости имущества100%Плата за дополнительные услуги-
ЗАО КБ ПриватБанк определяет тип заключаемого лизингового контракта (финансовый или операционный лизинг). Согласно данным, приведенным в таблице выше, ежегодная сумма лизинговых платежей по финансовому лизингу составит 83,55 тыс.грн., что показано в следующей таблице (для упрощения расчетов принята аннуитетная форма платежа).
Таблица 2.12
Величина лизинговых платежей при условии заключения договора по финансовому лизингу, при аннуитетной форме платежа
Вид платежа20082010201120122013Финансовый лизинг (аннуитетный платеж)83,5583,5583,5583,5583,55
Для использования метода оценки степени риска вследствие возможного недополучения ожидаемых платежей, а также определения прогнозируемой величины лизинговых платежей необходимо произвести ретроспективный анализ динамики стоимости использования лизингового имущества за период, равный сроку заключаемого контракта.
В таблице приведены сведения о суммах лизинговых платежей, скорректированные на величину коэффициента использования по данному типу оборудования. Под коэффициентом использования понимается величина времени чистого использования оборудования по договору лиз?/p>