Лизинговые операции коммерческих банков
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
кономические отношения по поводу проведения лизинговой сделки возникают по двум направлениям: отношения по купле-продаже и отношения, связанные с использованием имущества. Эти отношения регулируются я помощью двух видов договоров: купли-продажи имущества и договора лизинга. Оба направления проведения лизинговой сделки тесно взаимосвязаны, ее участники постоянно взаимодействуют между собой. Определяющими являются, конечно, отношения по передаче имущества во временное пользование с уплатой лизинговых платежей. Они реализованы в договоре о лизинге. Экономическим отношениям по купле-продаже отводится второстепенная роль. Это направление экономических интересов реализуется в договоре купли-продажи имущества.
Изложенное позволяет сделать вывод, что недостаточно определять лизинг только как вид предпринимательской деятельности. Сущность лизинга - это система экономических отношений по поводу приобретения в собственность имущества с последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату.
В настоящее время основная часть мирового рынка лизинговых услуг сосредоточена в треугольнике США - Западная Европа - Япония. В Западной Европе банками-лизингодателями выступают преимущественно специализированные лизинговые компании, которые в 75-80% случаев контролируются банками или считаются их дочерними обществами.
Для Японии характерным является расширение лизинговых операций от финансирования услуг до предоставления пакета услуг, включающего комбинации купли-продажи, лизинга и займов. Эти услуги получили название комплексного лизинга.
В общей сумме капитальных вложений в машины и оборудование на долю лизинга приходится: в США - 25-30%; в Англии, Франции, Швеции, Испании - 13-17%; в Италии, Голландии - 12-14%; в Австрии, Дании, Норвегии - 8-10%; в Японии - 8-10%.
В настоящее время в ряде стран СНГ наблюдается создание лизинговых фирм и компаний как на основе банковского капитала, так и на базе предприятий-процентов. Примером первого является в России АО Центр-Лизинг, в Украине Омега-лизинг, рекламирующее свои услуги по финансовому лизингу. Пример второго - фирма Лада-лизинг, осуществляющее лизинг машин и другой техники, Харьковлизинг, арендующая измерительные приборы. Активно создаются лизинговые компании в промышленных центрах России, Беларуси, Казахстане.
Причиной широкого распространения лизинга является ряд его преимуществ.
К преимуществам лизинга для лизингополучателя можно отнести:
- лизинг предлагает 100-процентное кредитование основных фондов, в отличие от банковского кредита;
- снижает потребность предприятия в собственном стартовом капитале;
- предприятию легче получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога;
- предприятие имеет возможность маневрировать выплатой лизинговых платежей. В мировой практике гибкость лизинговых платежей - это возможность определить размеры платежей в зависимости от доходов лизингополучателя и использования лизингового имущества, возможность компенсационного лизинга. В Украине действующее законодательство не дает возможность реализовать это преимущество;
- отсутствие расходов, связанных с владением имуществом и ведением бухгалтерского учета, особенно в случае применения оперативного лизинга (экономия будет ощутимой, например, при введении в Украине налога на собственность);
- экономия на дополнительных услугах банка-лизингодателя, например, сервисном обслуживании, которые стоят меньше, чем такие же услуги других фирм;
- уменьшение риска морального старения оборудования при оперативном лизинге, т.к. его приобретают не в собственность, а в аренду;
- лизинговое имущество не числится на балансе предприятия. Это повышает ликвидность и кредитоспособность (чем больше активы, тем меньше показатель ликвидности);
- лизинговые платежи относятся на валовые расходы, в результате снижается размер облагаемой прибыли;
- снижается риск при освоении новой продукции из-за возможности возврата привлеченного для этого по договору оперативного лизинга оборудования;
- достигается эффект финансового рычага, т.к. финансовые выгоды от объекта превышают процент по балансовому кредиту;
- использование возможностей партнеров: банка-лизингодателя (в случае снабжения и сбыта), производителя (при фирменном сервисе), банков-кредиторов банка-лизингодателя (в случае необходимости в кредитах) и др.
Однако лизинг является для лизингополучателя достаточно дорогой формой имущественного кредита, т.к. ему приходится уплачивать банку-лизингодателю суммарные платежи, в состав которых входят, кроме стоимости имущества, компенсация различных расходов банка-лизингодателя, доход банка-лизингодателя, проценты за кредит и др.
Если расчеты не в стабильной свободно конвертируемой валюте, следует еще учитывать компенсацию потерь банка-лизингодателя вследствие инфляции.
Проблемой являются высокие ставки за кредиты банков, а также постоянное непредвиденное увеличение расходов банка-лизингодателя, которые тот перекладывает на лизингополучателя.
Таким образом, выбор потребителя в пользу лизинга не является однозначным и требует определенного стимулирования.
Для банка-лизингодателя лизинговые операции являются предпринимательской деятельностью, сущность лизинговых отношений обуславливает следующие их выгоды: