Кредитный менеджмент на предприятии как путь повышения финансовой стабильности
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
640+650).
.Постоянные пассивы (П4), в том числе капитал и резервы (стр.490).
Анализ ликвидности с использованием абсолютных показателей целесообразно проводить на основе сгруппированных данных баланса, представленных в виде табл. 7.
Таблица 7 Группировка активов по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты ООО Перспектива за анализируемые периоды
активсумма, тыс. руб.пассивсумма, тыс. руб.2009 н.г.2009 к.г.2010 к.г.2009 н.г.2009 к.г.2010 к.г.А12074122П1421251799607384102А2104852706489367933П29516313461795163А3421213234238148151П3000А400110П4-329657637050
Для определения ликвидности баланса следует составить итоги по каждой группе. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется условие:
А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4. Первые три неравенства означают необходимость соблюдения правила ликвидности - превышения активов над пассивами. Четвертое неравенство требует превышения или равенства П4 над А4,то есть величина собственного капитала и других видов постоянных пассивов должна быть достаточна по стоимости или даже быть больше стоимости труднореализуемых активов. Это означает, что собственных средств должно быть достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для покрытия (не менее 10%) потребности в оборотных средствах.
Оценивая степень ликвидности на основе абсолютных показателей, можно сделать вывод, что ни в конце 2009 года, ни в конце 2010 года организация не располагала достаточными денежными средствами для покрытия наиболее срочных платежей. В случае требования кредиторов о немедленной уплате всех долгов организации придется расплачиваться за счет быстрореализуемых активов. Превышение быстрореализуемых активов над краткосрочными пассивами оценивается положительно, однако организация не использует долгосрочное кредитование для целей своей деятельности. Вместе с тем необходимо отметить невыполнение требований ликвидности баланса в основном неравенстве А4<П4, свидетельствующее о том, что наличие труднореализуемых активов превышает величину собственного капитала, а это, в свою очередь, означает, что его нисколько не остается для пополнения оборотных средств, кроме как за счет задержки погашения кредиторской задолженности в отсутствие собственных средств для этих целей.
Однако анализа ликвидности баланса на основе абсолютных показателей недостаточно, поэтому принято рассчитывать относительные показатели ликвидности организации.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
Коэффициент абсолютной ликвидности
Как видно, коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемые периоды не соответствует нормативному значению. По результатам расчетов можно определить, что организация могла погасить не более 0,0072 % своей краткосрочной задолженности к концу 2009 года и 0,025% к концу 2009 года.
Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия):
Коэффициент быстрой ликвидности
На фоне незначительного коэффициента абсолютной ликвидности отмечено увеличение коэффициента промежуточного покрытия. Рост показателя связан со значительным ростом быстрореализуемых активов, и хотя значение коэффициента не достигло своего нормативного значения, положительная динамика прослеживается.
Коэффициент текущей ликвидности:
Коэффициент текущей ликвидности
За анализируемые периоды на 1 рубль текущих обязательств приходилось более 1 рубля текущих активов. Незначительное повышение показателя к концу 2010 года связано с превышением абсолютного прироста краткосрочных обязательств (на 134,7%) над абсолютным приростом текущих активов (131,7%).
В целом по результатам проведенного анализа можно сделать вывод о недостаточной кредитоспособности предприятия и существовании проблем в области кредитного менеджмента. При этом финансовые службы ООО Перспектива в целом сформированы и структурированы и характеризуются следующими параметрами.
Финансовые службы ООО Перспектива состоят из планово-бухгалтерского отдела, который возглавляет главный бухгалтер-начальник планово-бухгалтерского отдела. В составе отдела - заместитель главного бухгалтера, начальник производственного бюро-бухгалтер, ведущий бухгалтер, начальник бюро планирования и калькуляции - главный экономист.
Анализ показывает, что финансовые службы предприятия в основном решают свои основные задачи, в числе которых назовем следующие: обеспечение контроля за наличием и движение имущества предприятия, использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами, своевременное предупреждение негативных явлений в финансово-хозяйственной деятельности, выявление и мобилизация внутрихозяйственных резервов, формирование полной и достоверной информации о хозяйственных процессах и результатах деятельности предприятия для ее дальнейшего предоставления инвесторам, поставщикам, покупателям, а также налоговым, финансовым органам, банкам и иным заинтересованным лицам.
Хотя ЗАО КОМПАНИЯ БЕЛАЗКОМПЛЕКТ ПЛЮС это стабильно работающее предприятие, к негативным моментам в управлении его активами относятся: недостаток ликвидных активов, сохраняющийся на протяжении всего изучаемого периода и увеличение доли дебиторской задолженности в текущих активах. Все это делает актуальным необходимость осуществления эффективного кредитного менеджмента при предоставлении товарного кредита покупателям.
Анализ с?/p>