Комплексный анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО "БИОСТАР ТРЕЙД")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
(24)
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами - Коос, рассчитывается по формуле:
, (25)
Коэффициент маневренности - Км, рассчитывается по формуле:
, (26)
Коэффициент покрытия инвестиций - Кпи, рассчитывается по формуле:
, (27)
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности - Кдкз, рассчитывается по формуле:
, (28)
Коэффициент инвестирования - Ки, рассчитывается по формуле:
, (29)
Коэффициент соотношения собственных оборотных средств и вложенного капитала - Ксов, рассчитывается по формуле:
, (30)
Все полученные значения в результате расчета коэффициентов занесем в таблицу 22:
Таблица 22 - Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость
Показатель ЗначенияРекомендуемые значенияПоложительная Тенденция2006 г.2007 г.2008 г.Ка0,040,060,13>0,5Кфр22,2315,736,780,3
Как видно из данных таблицы, значение рассчитанных коэффициентов не соответствует рекомендуемым значениям, но за анализируемый период наметилась положительная тенденция, рисунок 18.
Рисунок 18 - Коэффициентов финансовой устойчивости за конец анализируемого периода.
Подводя итог можно сказать, что в данный момент предприятие имеет достаточно высокую зависимость от заемного капитала.
.5 Анализ оборачиваемости активов (деловой активности)
Анализ деловой активности организации включает оценку оборачиваемости средств (активов и источников их формирования).
Оборачиваемость средств - это средняя продолжительность их кругооборота, измеряемая скоростью возврата средней за отчетный период (квартал, полугодие, 9 месяцев, год) суммы средств организации в денежную форму.
Оборот средств организации находится в прямой зависимости от величины задействованного капитала, и соответственно, связан с размером платы за используемые заемные средства. Чем меньше задействован капитал, тем скорее он обернется и превратится в денежную форму. От оборачиваемости также зависят объем затрат, связанный с владением и хранением товарно-материальных ценностей (ТМЦ), и сумма уплачиваемых налогов.
Длительность нахождения средств в обороте определяется рядом объективных и субъективных факторов.
К числу субъективных факторов относятся:
сфера деятельности предприятия;
масштаб деятельности предприятия;
эффективность стратегии управления активами;
ценовая политика организации;
Оборачиваемость средств может быть рассчитана как по количеству оборотов за отчетный период, так и по продолжительности оборота в днях.
Коэффициенты деловой активности позволяют по анализу оборачиваемости средств делать выводы, насколько эффективно организация использует свои средства.
Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала (Корк)
Показывает, насколько эффективно организация использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно предприятие использует оборотный капитал.
Данный коэффициент рассчитывается по следующей формуле:
, (31)
Коэффициент оборачиваемости основных средств (Коос) - этот коэффициент называют также фондоотдачей. Он характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства.
Коэффициент оборачиваемости основных средств рассчитывается по формуле:
, (32)
Коэффициент оборачиваемости активов (Коа )
Характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся в его распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства.
Данный коэффициент рассчитывается по формуле:
, (33)
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов (Компз) - данный коэффициент отражает скорость реализации материально -производственных запасов. Он может быть рассчитан в количестве оборотов за рассматриваемый период или в виде продолжительности одного оборота в днях.
Для расчета используется следующая формула:
, (34)
В целом, чем выше Компз, тем меньше средств связано этой наименее ликвидной группой активов. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижения материально-производственных запасов при наличии значительной задолженности в пассивах организации.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кодз)
Показывает количество оборотов дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде.
Расчет производится по формуле:
, (35)
Чем больше Кодз, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства и, следовательно, повышается ликвидность оборотных средств организации.
Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости по формулам, указанным выше. Полученные значения занесем в сводную таблицу 23 и проследим их изменения в динамике.
Таблица 23 - Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности)
Коэффициент2006 год2007 год2008 год2008 к 200612345Корк3,384,295,981,77Коос29,3530,1623,370,80Коа1,271,562,181,72Компз6,348,0210,41,68Кодз24,9130,5347,861,92
По данным таблицы 23 можно сделать следующ