Комплексный анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО "БИОСТАР ТРЕЙД")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ятельности предприятия. Мы видим, что темпы прироста выручки и прибыли превышают темп прироста активов, что свидетельствует о более эффективном использовании активов в отчетном периоде, рисунок 8.
Рисунок 8 - Темпы роста показателей
Далее проведем анализ пассива баланса. Данные представлены в таблице 9
Таблица 9 - Динамика источников образования имущества
Пассив баланса2007г.2008г.Абсолютное отклонение, тыс рубТемп роста,%тыс. руб.% к итогутыс. руб.% к итогу1. Источники образования имущества3295100,003104100,00-19194,201.1 Собственный капитал1975,9839912,85202202,541.2 Заемный капитал309894,02270587,15-39387,311.2.1 Долгосрочные обязательства225068,29210067,65-15093,331.2.2 Краткосрочные кредиты и займыНетНетнетНетНетнет1.2.3 Кредиторская задолженность84825,7460519,49-24371,34
Пассив баланса характеризуется сокращением источников образования имущества за счет уменьшения доли заемных средств. Небольшой рост собственного капитала свидетельствует об укреплении финансовой независимости организации, а также о снижении уровня финансовых рисков.
Можно отметить, как и снижение величины долгосрочных обязательств, что в свою очередь снижаем бремя по выплате процентов, так и снижение задолженности перед поставщиками и подрядчика, что в свою очередь улучшает финансовое состояние, рисунки 9 и 10.
Структуру пассива характеризуют коэффициент автономии и коэффициент соотношения заемных и собственных средств, которые представлены в таблице 10.
Рисунок 9 - СтруктураРисунок 10 - Структура
пассивов 2007 г.пассивов 2008 г.
Таблица 10 - Анализ структуры пассивов
ПоказателиАбсолютные величины, тыс. рубУдельные веса в общей величине пассивов, %Изменения (+,-)2007г.2008г.2007г.2008г.в абс. величинах, тыс. руб.В удельных весах, %Реальный собственный капитал197,00399,005,9812,85202,006,88Заемные средства (скорректированные)3 098,002 705,0094,0287,15-393,00-6,88Итого источников средств3 295,003 104,00100,00100,00-191,000,00Коэффициент автономии0,060,13нетнет0,07НетКоэффициент соотношения заемных и собственных средств15,736,78нетнет -8,95Нет
В результате, очевидно, что на снижение величины имущества организации в большей степени оказало снижение величины заемных средств. Коэффициент автономии свидетельствует о доле собственных средств в общей велечин источников средств. А динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) в данном случае говорит нам о снижении эффекта от использования заемных средств.
Все вышеперечисленные выводы данного раздела носят предварительный характер, они должны быть подтверждены более детальным анализом факторов и причин изменения структуры и динамики показателей.
.3 Анализ платежеспособности и ликвидности баланса
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания.
Для проведения анализа ликвидности баланса актив и пассив группируют по следующим признакам (рисунок 11):
по степени убывания ликвидности (актив);
по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:
Высокая Высокая
Низкая Низкая
Рисунок 11 - Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса.
Далее в таблице 11 приведем расшифровку активов и пассивов баланса в соответствии со статьями баланса.
Таблица 11 - Активы и пассивы баланса, в соответствии со статьями баланса
Группа активовСтрока баланса (форма №1)Усл. ликв.Группа пассивовСтрока баланса (форма №1)А1с.250+с.260П1С.620+с.630А2с.240+с.270П2С.610+650+660А3с.210+с.220П3С.590А4с.190+с.230П4 С.490+640
Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают краткосрочные обязательства. Оно может быть ликвидным в большей или меньшей степени, так как в состав текущих активов входят разные оборотные средства, среди которых имеются, как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется только одно - труднореализуемые активы покрыты постоянными пассивами. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница, например, на конец 2008 года, составляет 281 тыс. руб.), следовательно, баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным. Отсутствие краткосрочных кредитов и займов, говорит о том, что данные обязательства могут быть погашены за счет средств в расчетах и полностью зависят от своевременности погашения краткосрочной дебиторской задолженности (таблица 12).
Таблица 12 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения ООО БИОСТАР ТРЕЙД
2006 (на конец отчетн. периода)2007 (на конец отчетн. периода)2008 (на конец отчетн. периода)АПАПАП13011062312 8483246051215901650126023677185069222507112100341906131212619719433994
Рассчитаем также показатель текущей ликвидности на конец отчетного периода, основываясь на рассчитанные данных, приведенных в таблице 5.
Показатель текущей ликвидности рассчитывается по формуле:
, (12)
Подставив значения, получа