Комплексный анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО "БИОСТАР ТРЕЙД")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
? чистых активов предприятия и соответствия их величины требованиям нормативных документов. Расчет и оценка чистых активов организации приведены в таблице 18.
Как показали расчеты, чистые активы организации значительно превысили уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение анализируемой организации, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов в 3 раза за рассматриваемый период. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.
Таблица 18 - Оценка стоимости чистых активов ООО БИОСТАР ТРЕЙД
ПоказателиНа конец 2006 годаНа конец 2007 ГодаНа конец 2008 годаИзменение за периодв тыс. руб. в % к итогу в тыс. руб.в % к итогув тыс. руб. в % к итогу в тыс. руб. 1. Активы 304310032951003104100612.Пассивы291295,7309894,0270587,1-2073. Чистые активы (п.1- п.2)1314,3 197 6 399 12,9 268 4. Уставный капитал 10 0,3 10 0,3 10 0,3 -5. Превышение чистых активов над уставным капиталом 121 3,98 187 5,7 389 12,5 268
Далее следует оценить обеспеченность текущей деятельности предприятия собственными средствами. Прежде всего, необходимо рассчитать величину собственных оборотных средств, так как именно этот показатель характеризует сумму средств, вложенных в оборотные активы. При нехватке таких средств, предприятие, как правило, прибегает к краткосрочным кредитам и займам, использует кредиторскую задолженность. От того, в какой степени предприятие в состоянии самостоятельно финансировать свою деятельность и зависит степень ее финансовой устойчивости. Анализ динамики собственных оборотных средств организации приведен в таблице 19.
Как видно из данных таблицы 19, величина собственных оборотных средств к концу отчетного года выросла на 641%. Это произошло за счет роста источников собственных средств при одновременном снижении стоимости внеоборотных активов организации. Увеличение собственных оборотных средств, к концу отчетного периода, можно расценить как положительный факт, свидетельствующий о том, что управление заемными средствами осуществляется более или менее эффективно.
Таблица 19 - Анализ наличия собственных оборотных средств
Наименование Показателяна конец 2006 годана конец 2007 годана конец 2008 годаИзменения за периодтыс. руб.в % к итогутыс. руб.в % к итогутыс. руб.в % к итогутыс. руб.в % началу периода1.Источники собственных оборотных средств 1981 100 2247 100 2499 100 518 26 2.Внеоборотные активы190696,2 212694,6 194377,8 371,9 3.Собственные оборотные средства753,832123,155622,2481641
При заполнении таблицы была использована формула:
, (18)
Затем необходимо определить тип финансовой устойчивости данного предприятия на основе излишка (недостатка) собственных оборотных средств.
В краткосрочном аспекте в зависимости от соотношения производственных запасов и собственных оборотных средств, а также нормальных источников формирования запасов (краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов), выделяют четыре типа финансовой устойчивости:
. Абсолютная финансовая устойчивость, когда величина собственных оборотных средств превышает производственные запасы, то есть предприятие не зависит от внешних кредитов. В этом случае выполняется неравенство:
З<СОС, (19)
. Нормальная финансовая устойчивость:
СОС <З<СОС+ДО, (20)
. Неустойчивое текущее финансовое положение:
СОС+ДО<З<СОС+ДО+КО, (21)
. Кризисное финансовое состояние:
З> СОС+ДО+КО, (22)
При кризисной ситуации предприятию не хватает средств для формирования запасов, даже после привлечения краткосрочных и долгосрочных кредитов и пополнение запасов осуществляется за счет кредиторской заложенности, которая, являясь наиболее срочным обязательством, в этом случае не гарантированна быстрым погашением.
Рассмотрим финансовую устойчивость предприятия на конец анализируемого периода на основе данных таблицы 20, составив 4 неравенства:
< 556, не выполняются условия неравенства;
< 709 <556+2100, условия неравенства выполняются;
+2100<709<556+2100, условия неравенства не выполняются;
> 556 + 2100, условия неравенства не выполняются.
Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие имеет нормальную финансовую устойчивость.
Таблица 20 - Данные на конец анализируемого периода
ПоказательСтрока балансана конец 2007 годаСОСС.490+с.590-с.190-с.230556Запасыс.210709Краткосрочные обязательствас.6100Долгосрочные обязательствас.5902100Соотношение запасов и собственных оборотных средств предприятия в 2006, 2007 и 2008 годах изображено в таблице 20.
Таблица 21 - Соотношение запасов и собственных оборотных средств
ПоказательНа конец 2006 г.На конец 2007 г.На конец 2008 г.СОС75321556Запасы604630709
На основании данных таблицы 21 составлен график соотношения собственных оборотных средств и запасов в структуре баланса за анализируемый период, рисунок 17.
Рисунок 17 - Динамика СОС и запасов, тыс. руб.
В дополнение к проведенному анализу по оценке финансовой устойчивости организации рассчитаем ряд финансовых коэффициентов.
Коэффициент автономии (финансовой независимости) - Ка, рассчитывается по формуле:
, (23)
Финансовый рычаг (плечо финансового рычага) - Кфр, рассчитывается по формуле:
,