Комплексный анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО "БИОСТАР ТРЕЙД")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
µниями и просчитаем изменения показателя с 2006 по 2008 год. Данные оформим в виде таблицы (таблица 15).
Таблица 15 - Коэффициенты ликвидности и сравнение с рекомендуемыми значениями
КоэффициентЗначение показателяИзменение показателя (гр.4-гр.2)Рекоменд. значенияК норм. на конец Периода2006 2007 20081234567Кал0,280,370,540,26>0,05-0,1+Кбл0,430,560,740,31_Ктл1,071,381,920,85_
Исходя из данных, полученных в результате расчетов (таблица 8), можно сказать следующее.
Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение, соответствующее допустимому. При этом, за анализируемый период данный коэффициент вырос на 0,26.
Коэффициент быстрой ликвидности на конец отчетного периода также оказался ниже нормы. Это говорит о том, что у ООО БИОСТАР ТРЕЙД недостаточно активов, которые в случае необходимости можно в короткие сроки перевести в денежные средства.
Коэффициент текущей ликвидности имеет значение также ниже нормы. Но при этом нельзя не отметить имевшую место положительную динамику - за анализируемый период коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,85. На рисунке 12 представлены соотношения коэффициентов ликвидности. По той причине, что два из трех рассчитанных коэффициентов не соответствуют рекомендуемому значению, необходимо спрогнозировать возможность банкротства предприятия.
Для этого необходимо рассчитать коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент восстановления платежеспособности.
Рисунок 12 - Коэффициенты ликвидности баланса
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Коос) -показатель, рекомендуемый к применению нормативными документами для определения степени удовлетворительности структуры баланса.
Структура баланса признается неудовлетворительной, если выполняется хотя бы одно из следующих условий: Ктл<2 или Ксос<0,1.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ксос) рассчитывается по формуле:
, (16)
Для проверки реальной возможности восстановления платежеспособности предприятия рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (Квп) сроком на 6 месяцев.
Данный коэффициент определяется по формуле:
, (17)
Если значение коэффициента восстановления (Квп) больше или равно 1 (его нормативное значение), то предприятие имеет реальную возможность восстановить свою платежеспособность. Если же значение коэффициента меньше 1, у предприятия в ближайшее время (в течении 6 месяцев) такой возможности нет.
Значения рассчитанных коэффициентов приведены в таблице 16.
Таблица 16 - Определение неудовлетворительной структуры баланса
КоэффициентЗначение показателяРекомендуемые значенияК нормативу на конец Периода2006 20072008123467Ктл1,071,381,92_Коос0,070,270,48+Квпхх1,09+
Как видно из таблицы, на конец отчетного периода 2008 года, коэффициент обеспеченности оборотными средствами соответствует нормативному значению. Также был рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (1,09) указывает на реальную возможность восстановления в ближайшее время нормальной платежеспособности.
.4 Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость организации напрямую связана со структурой ее капитала, оказывающей непосредственное влияние на:
Платежеспособность и ликвидность;
Величину дохода;
Рентабельность деятельности организации.
Под структурой капитала (источниками формирования активов организации) понимают соотношение между элементами капитала, формирующего имущество организации.
Капитал организации может быть представлен двумя составляющими:
Собственными средствами;
Заемными средствами.
В составе собственных средств (собственного капитала) необходимо выделить долю отдельных составляющих (статей), а также отразить динамику состава и структуры. Необходимость раздельного рассмотрения статей собственного капитала связана с тем, что организация по способности распоряжаться своими активами имеет правовые и иные ограничения.
Как видно по данным в таблице 17 в структуре капитала преобладают заемные средства. Например, на конец 2007 года доля заемного капитала превышала долю собственного почти в 7 раз.
Таблица 17 - Соотношение собственного и заемного капитала к валюте баланса
ПоказательНа конец 2006 г.На конец 2007 г.На конец 2008 г.тыс. руб% к итогутыс. руб% к итогутыс. руб% к итогуСобственный капитал1314,31976,039912,9Заемный капитал291295,7309894,0270587,1Валюта баланса304310032951003104100
Но нельзя не отметить, что в период с 2007 года по 2008 год доля собственных средств в структуре капитала возросла в 3 раза.
Далее можно наглядно проанализировать изменение доли собственного капитала в структуре баланса за анализируемый период (рисунки 13,14 и 15)
Рисунок 13 - Соотношение Рисунок 14- Соотношение
собственного и заемногособственного и заемного
капитала за 2006 г. капитала за 2007 г.
Рисунок 15 - Соотношение собственного и заемного капитала за 2008 г.
Далее можно наглядно проанализировать изменение доли собственного капитала в структуре баланса за анализируемый период (рисунок 16)
Рисунок 16 - Динамика изменения доли собственного капитала
Далее проведем оценку стоимост?/p>