Комплексный анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО "БИОСТАР ТРЕЙД")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия [20, с.122].
Разработка и обоснование многих финансовых показателей позволяют при построении диагностической нормативной динамической модели финансового состояния (ДНДМФС) использовать коэффициентный подход, суть которого заключается в следующем. Коэффициент строится в виде дроби. Если известна наиболее благоприятная тенденция изменения коэффициента - рост, тогда показатель, находящийся в числителе, должен расти быстрее показателя, находящегося в знаменателе. Если наиболее благоприятная тенденция - снижение, тогда показатель в знаменателе должен расти быстрее показателя в числителе.
Лучшему динамическому финансовому состоянию предприятия соответствует нормативный порядок мер движения показателей, отображающих финансовый потенциал и финансовую результативность предприятия. Такой порядок представляет собой диагностическую нормативную динамическую модель распределения и использования финансовых средств, которая может служить точкой отсчета при оценке фактического динамического финансового состояния предприятия.
Для формировании ДНДМФС анализируются финансовые коэффициенты, сформированные, как отношения двух показателей.
Наглядное представление о нормативных парных соотношениях показателей, задаваемых коэффициентами, дает граф предпочтений, рисунок 3.
Рисунок 3 - Граф G предпочтений показателей по темпам роста, задаваемых коэффициентами Кр, Коос, Кфр, Кобоа
Данный граф предпочтений построен на основе четырех коэффициентов, где росту соответствует следующее соотношение темпов роста показателей:
Т(П)>Т(В), Т(В)>Т(ОС), Т(П)>Т(ОС), Т(В)>Т(ОбА).
Построение замыкания графа дает дополнительные дуги, на рисунке 4 представлено замыкание G , полученное из графа G на основе принципа транзитивности, когда из Т(П)>Т(В) и Т(В)>Т(ОбА) следует, что Т(П)>Т(ОбА).
Рисунок 4 - Замыкание графа G
Рост числа анализируемых коэффициентов увеличивает количество рассматриваемых показателей и делает рисунок весьма ненаглядным. Более наглядной формой в этом случае выступает матрица предпочтений. Число строк и столбцов в матрице соответствует числу отобранных показателей.
Таблица 2 - Матрица нормативных предпочтений показателей по темпам роста
ПоказателиПВОСОбАПнет111В- 1нет11ОС- 1- 1нетНетОбА- 1- 1нетНет
Матрица нормативных соотношений показателей по темпам роста может быть описана следующим образом:
eij - элемент матрицы предпочтений, находящийся на пересечении i-й строки и j-го столбца:
Нормативная модель, сформированная на основе систематизированного анализа финансовой отчетности (ДНДМФС), является диагностической моделью для комплексного контроля, оценки и анализа финансового состояния предприятия. В роли интегральной оценки выступает оценка близости фактического и заданного в ДНДМФС упорядочений показателей. Показатели упорядочиваются, исходя из требований роста ликвидности, платежеспособности, снижения финансовой зависимости, ускорения оборачиваемости средств и т.д., поэтому интегральная оценка выполнения всех этих требований по существу является комплексной оценкой финансового состояния предприятия, которую можно назвать финансовой устойчивостью (в широком смысле).
Финансовая устойчивость в таком смысле представляет собой характеристику, полученную в результате одновременной и согласованной оценки совокупности финансово-оперативных коэффициентов. Интегральная оценка финансовой устойчивости(У) рассчитывается, как оценка близости фактического и нормативно установленного в ДНДМФС порядков показателей. Следует отметить, что при расчетах использованы показатели потока и показатели запаса, для обеспечения сопоставимости результатов расчетов необходимо усреднить значения показателей статей баланса:
, (1)
Оценка траектории характеризует изменения в финансовом состоянии предприятия и интерпретируется, как оценка изменчивости (И) финансового состояния предприятия.
Оценки устойчивости и изменчивости являются измерителями, относительно независимыми друг от друга. Устойчивость характеризует финансовое динамическое состояние предприятия в одном периоде, изменчивость оценивает переход от одного состояния к другому. Две эти оценки порождают третью - обобщающую оценку финансовой стабильности предприятия (Ст). Стабильность - это характеристика устойчивости в более длительном интервале времени.
Экспресс - диагностика начинается с анализа общих тенденций и сравнения интегральных показателей. Для удобства сопоставлений используются нормированные оценки изменчивости:
, (2)
Изложенный подход к оценке финансового состояния отличается системностью, комплексностью, корректностью сравнений, простотой, адаптивностью и пр.
Если дополнить финансовый анализ прогнозированием вероятности банкротства предприятия с использованием методов многофакторного статистического анализа, то можно существенно повысить надежность выводов о банкротстве. Данные выводы очень важны при определении финансового состояния предприятия, что дает возможность делать длительные прогнозы состояния предприятия.
Рассмотрим несколько методов предварительного анализа финансового состояния предприятия в целях прогнозирования банкротства предприятия.
Мультипликативный дискриминантный а?/p>