Исследование финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
й, из которых 350 тысяч рублей составляют коммерческие расходы. Величина прибыли от продаж положительна и равна 2006 тысяч рублей.
Фактические показатели несколько отличаются от их плановых значений. Так, выручка от продаж меньше базового на 534 тысяч рублей. Себестоимость меньше базового показателя на 200 тысяч рублей, а валовая прибыль снижается на 334 тысячи рублей. Что касается прибыли от продаж, то ее величина сокращается лишь на 11,6% и равна в рассматриваемом периоде 434 тысяч рублей. Это связано, в первую очередь, с сокращением коммерческих расходов.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.
Для более полной оценки эффективной деятельности предприятия необходимо просчитать основные показатели рентабельности. Показатели для их расчетов приведены в таблице 7.2.
Таблица 7.2 - База для расчета показателей рентабельности
Показатель, тыс.руб.Абсолютные величиныАбсолютное отклонение (+;-)планфактВыручка от продаж14 156,0013 622,00-534,00Себестоимость11 800,0011 600,00-200,00Прибыль от продаж2 006,001 572,00-434,00Чистая прибыль отчетного периода2 006,001 572,00-434,00Собственный капитал268 263,00297 387,0029 124,00Заемные средства113 920,0058 406,00-55 514,00Совокупный капитал382 183,00355 793,00-26 390,00
Данные, представленные в таблице 7.2, необходимы для расчета показателей рентабельности, которые приведены таблице 7.3.
Таблица 7.3 - Показатели финансового состояния предприятия
Показатель, %Абсолютные величины, тыс.руб.Абсолютное отклонение планфактРентабельность продаж14,1711,54-2,63Рентабельность продукции17,0013,55-3,45Рентабельность капитала0,520,44-0,08Рентабельность собственного капитала0,750,53-0,22Рентабельность заемного капитала1,762,690,93
Анализ данных, представленных в таблице 7.3, показал, что коэффициенты рентабельности в отчетном периоде постоянно изменяются. В плановом периоде все показатели рентабельности являются положительными. Так, рентабельность продаж и рентабельность продукции равны 14,17 и 17% соответственно. Кроме того, рентабельность заемного капитала почти в 4 раза выше рентабельности собственного капитала. Это связано с тем, что величина собственного капитала больше значения заемного капитала на 154343 тысячи рублей.
Что касается фактических показателей рентабельности, то все они имеют тенденцию к уменьшению. Из-за снижения величины прибыли от продаж, равной 434 тысячи рублей, рентабельность продаж и рентабельность продукции уменьшились на 2,63 и 3,45% соответственно. Рентабельность собственного капитала снизилась на 0,22% из-за увеличения собственного капитала на 29124 тысяч рублей и снижения чистой прибыли предприятия. Рентабельность заемного капитала наоборот имеет положительное изменение из-за сокращения величины заемных средств на 55514 тысяч рублей.
Для того, чтобы более полно рассмотреть финансовое состояние предприятия, необходимо проанализировать зависимость показателей рентабельности с показателями эффективности работы предприятия, благодаря которым можно выявить доминирующее влияние одних показателей над другими.
Факторный анализ представляет собой совокупность аналитических приемов расчета влияния каждого фактора в отдельности, путем последовательного рассмотрения их как переменных при постоянном значении всех остальных факторов. Для данного анализа будет использован метод полных чисел, в котором имеет значение последовательность расчета влияния фактора. В первую очередь, производится исследование влияния количественных факторов, а затем качественных факторов.
Для данного анализа потребуется показатели, приведенные в таблице 7.3, так как в анализе будет использоваться такая факторная модель, посредством которой, определится, какое воздействие, негативное либо положительное, оказывают на деятельность предприятия за отчетный период показатели рентабельности и эффективности работы предприятия.
Факторная модель рассчитывается по формуле
К = RЦ * К ОСК * УВСК , (10)
где КОСК - коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
УВСК - удельный вес собственного капитала.
Кроме модели для анализа необходимы данные, которые проведены в таблице 7.4.
Таблица 7.4 - Показатели рентабельности и эффективности работы предприятия
Показатель, %Абсолютные величиныАбсолютное отклонение (+;-)планфактРентабельность продаж14,1711,54-2,63Рентабельность капитала0,520,44-0,08Коэффициент оборачиваемости собственного капитала0,050,05-0,01Удельный вес собственного капитала0,700,840,13
Благодаря данным, приведенным в таблице 7.4, и формуле (10), рассчитаем влияние рентабельности продаж, коэффициента оборачиваемости собственного капитала и удельного веса собственного капитала на рентабельность собственного капитала для рассматриваемого периода, используя метод полных чисел. Сведем полученные данные в таблицу 7.5.
Таблица 7.5 - Анализ взаимосвязи показателей рентабельности с показателями эффективности работы предприятия
Показатель, %план/фактРентабельность продаж -0,10Удельный вес собственного капитала0,08Коэффициент оборачиваемости собственного капитала-0,07Рентабельность кап