Исследование и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости коммерческой организации
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?их значений коэффициентов рекомендуется произвести балльную оценку финансового состояния.
Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по уровню риска, т.е. любое предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений его финансовых коэффициентов. (Приложение 8)
I класс - это предприятия с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные, чье финансовое состояние позволяет быть уверенными в своевременном выполнении обязательств соответствии с договорами. Это предприятия, имеющие рациональную структуру имущества и довольно прибыльные.
II класс - это предприятия с нормальным финансовым состоянием. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У таких предприятий, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования, сдвинутое в пользу заемного капитала. При этом наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников, а также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Обычно это рентабельные предприятия.
III класс - это предприятия, финансовое состояние, которых можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается слабость отдельных финансовых показателей. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот - неустойчивое финансовое состояние из - за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношениях с такими предприятиями вряд ли существует угроза потери средств, на выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.
IV класс - это предприятия с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких предприятий, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.
V класс - это предприятия с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения. Такие предприятия убыточные.
В таблице 9 приведены результаты расчетов по интегральной балльной методике оценки финансовой устойчивости ООО ЮЖА - Текстильснаб за 2006г. - 2008г.
Для наглядности результаты расчетов по интегральной балльной методике целесообразно отразить на рисунке 7.
платежеспособность финансовый устойчивость
Рис.7. Динамика балльной оценки финансового состояния ООО ЮЖА - Текстильснаб
По данным расчетов представленных в таблице 9 и на рисунке 7 получаем, что ООО ЮЖА - Текстильснаб на начало 2006г. относится к III классу финансового состояния, на конец 2006г. ситуация меняется в худшею сторону, предприятие относится к IVклассу финансового состояния. На протяжении 2007г.-2008г. ситуация не меняется, предприятие продолжает относится к IV классу.
2.6 Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности
Проведя анализ и оценку платежеспособности и финансовой устойчивости ООО ЮЖА - Текстильснаб пришли к выводу, что предприятие не платежеспособно и находится в кризисном финансовом положении. Согласно Постановлению Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994г. №498 О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий (с изменениями от 27.07.1998 г., 27.08.1999г., 27.11.2000 г., 07.06.2001 г., 24.08.2002 г.) утверждена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, базирующихся на текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и способности восстановить (утратить) платежеспособность.
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
В ООО ЮЖА - Текстильснаб коэффициент текущей ликвидности на конец 2006г. имел значение 1,23, что меньше рекомендуемого значения (2), в 2007г. значение коэффициента текущей ликвидности так же меньше 2 и составляло 1,03, в 2008г. ситуация на предприятие не меняется значение коэффициента остается меньше рекомендуемого и составляет 1,08. Данные значения коэффициента свидетельствует о том, что ООО ЮЖА - Текстильснаб не достаточно обеспеченно оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2006г. соответствовал нормативному значению (0,1) и составлял 0,18, в 2007г. ситуация меняется в худшею сторону, наблюдается сокращение значение коэффициента до 0,03, в 2008г. значение коэффициента составляет 0,07.
Согласно Методическим положениям по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса от 12.08.1994г. №31-р, если хотя бы один из этих коэффициентов имеет значение меньше нормативного, то рассчитывае