Исследование и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости коммерческой организации
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсолютно ликвидных средств.
Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает перспективную ликвидность, которая в ООО ЮЖА - Текстильснаб имеет место. На начало 2006г. платежный излишек составляет 22 тыс. руб., а на конец 2006г. - 177 тыс. руб. В 2007г. наблюдается рост перспективной ликвидности, на конец 2007г. платежный излишек составляет 399 тыс.руб., что на 222 тыс.руб. больше, чем на конец 2006г. Данные за 2008г. свидетельствуют о снижении платежного излишка, если на начало года он составлял 399 тыс.руб., то на конец 2008г. - 332 тыс.руб., что на 67 тыс.руб. меньше. Теоретически, недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.
Для наглядности целесообразно отразить динамику групп ликвидных средств и обязательств ООО ЮЖА - Текстильснаб на рисунках 3, 4.
Рис.3. Динамика ликвидных средств ООО ЮЖА - Текстильснаб
Рис.4. Динамика групп обязательств ООО ЮЖА - Текстильснаб
На начало 2006г. предприятие располагало наиболее ликвидными средствами (152 тыс. руб.) для покрытия наиболее срочных обязательств. Дебиторская задолженность составляла 2 тыс. руб., материальные запасы составляли 22 тыс. руб. На конец 2006г. происходит сокращение наиболее ликвидных средств на 143 тыс. руб., на 2 тыс. руб. увеличивается дебиторская задолженность, материальные запасы увеличиваются на 155 тыс. руб. Кроме того наблюдается также рост кредиторской задолженности на 10 тыс. руб. по сравнению с началом 2006г. Положение предприятия стало ухудшаться.
В 2007г. наиболее ликвидные активы увеличились на 14 тыс. руб. по сравнению с концом 2006г., но этих денежных средств явно недостаточно для того чтобы расплатиться со своими кредиторами. Об этом говорит рост кредиторской задолженности на 226 тыс. руб. Кроме того резко увеличивается доля дебиторской задолженности и в 2007г. дебиторская задолженность составляет 278 тыс. руб., что на 274 тыс. руб. больше чем в 2006г. Материальные запасы увеличиваются на 222 тыс. руб. по сравнению с 2006г.
На конец 2008г. денежные средства ООО Южа - Текстильснаб составляют 4 тыс. руб., что на 19 тыс. руб. меньше, чем в 2007г. Продолжается рост дебиторской задолженности до 333 тыс. руб., что на 55 тыс. руб. больше чем в 2007г., сократились материальные запасы на 67 тыс. руб., по сравнению с 2007г. Кредиторская задолженность так же продолжает увеличиваться, по сравнению с 2007г. она увеличилась на 191 тыс. руб., т.к. предприятию просто нечем расплатиться со своими поставщиками. Полученные денежные средства идут на уплату краткосрочного кредита, который предприятие получило в конце 2007г. Краткосрочные пассивы на конец 2008г. сокращаются на 250 тыс. руб.
Собственный капитал предприятия на протяжении анализируемых лет увеличивается, в 2007г. он увеличился на 35 тыс. руб. по сравнению с 2006г., а в 2008г. собственный капитал увеличился на 54 тыс. руб., по сравнению с 2007г. т.е. предприятие работает и получает прибыль.
Для анализа платежеспособности ООО ЮЖА - Текстильснаб рассчитаем финансовые коэффициенты платежеспособности.
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности ООО ЮЖА - Текстильснаб за 2006г. - 2008г. представлены в таблице 6. Источником информации является Бухгалтерский баланс за 2006г., 2007г. и 2008г. (Приложение 1, 3, 5)
Таблица 6
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности ООО ЮЖА - Текстильснаб за 2006г. - 2008г.
Показатели2006г.Откло нение2007г.Откло нение2008г.Отклонениен.г. к.гн.г.к.г.н.г.к.г.12345678910Общий показатель ликвидности (Кол)1,100,41-0,690,410,53+0,120,530,45-0,08Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) 1,05 0,06 -0,99 0,06 0,03 -0,03 0,03 0,01 -0,02 Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) 1,06 0,08 -0,98 0,08 0,46 +0,38 0,46 0,54 +0,08Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) 1,21 1,23 +0,02 1,23 1,03 -0,2 1,03 1,08 +0,05Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Кмфк) 0,71 5,06 +4,35 5,06 21 +15,94 21 7,06 -13,94Доля оборотных средств в активах (Дос) 0,88 0,85 -0,03 0,85 0,89 +0,04 0,89 0,86 -0,03Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) 0,18 0,18 - 0,18 0,03 -0,15 0,03 0,07 +0,04
Для наглядности динамику коэффициентов ликвидности и платежеспособности необходимо представить на рисунке 5.
Рис.5. Динамика коэффициентов ликвидности и платежеспособности
Таблица 6 и рисунок 5 свидетельствуют о том, что финансовая ситуация на предприятии с точки зрения ликвидности на конец 2006г. изменилась в худшую сторону. Если на начало 2006 г. общий показатель ликвидности соответствовал рекомендуемому значению, был >1, то на конец 2006г. наблюдается резкое сокращение данного показателя до 0,41. В 2007г. и в 2008г. значение данного показателя остаются меньше 1, т.е. баланс 2007г. и 2008г. неликвиден.
Об ухудшении положения свидетельствует и коэффициент абсолютной ликвидности, если на начало 2006г. предприятие располагало наиболее ликвидными средствами и могло расплатиться по своим обязательствам, то в конце года предприятие может оплатить только 6% своих краткосрочных обязательств. В дальнейшем положение предприятия ухудшается, на конец 2007г. ООО ЮЖА - Текстильснаб за счет денежных средств может погасить 3% текущей краткосрочной задолженности, а на конец 2008г. только 1%, что на 5% меньше, чем на конец 2006г.
Коэффициент быстрой ликвидности, показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств и поступлений по расчетам. Нормальным считается значение 0,70,8. На начало 2006г. знач?/p>