Исследование и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости коммерческой организации
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
тся по формуле:
Коэффициент показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям.
Рекомендуемое значение Кал?0,10,7
Коэффициент быстрой ликвидности:
Коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
Рекомендуемое значение Кбл расположены в пределах от 0,8 до 1,0.
Коэффициент текущей ликвидности:
Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. [8, С. 103]
Рекомендуемое значение Ктл=2.
Если коэффициент текущей ликвидности высокий, то это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.
Постоянное снижение коэффициента текущей ликвидности означает возрастающий риск неплатежеспособности. [18, С. 295]
Коэффициент маневренности функционирующего капитала:
где ОА - оборотные активы,
ТО - текущие обязательства.
Коэффициент показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
Уменьшение показателя в динамике - положительный факт.
Доля оборотных средств в активах:
где ВБ - валюта баланса.
Рекомендуемое значение Дос?0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
где СК - собственный капитал,
ВА - внеоборотные активы.
Данный коэффициент характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его текущей деятельности.
Рекомендуемое значение Косс?0,1
Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния предприятия при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит данному предприятию, больше внимания уделяет коэффициенту быстрой ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в больше мере оценивают финансовую устойчивость предприятия по коэффициенту текущей ликвидности.
1.5 Анализ финансовой устойчивости
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. [8, С. 104; 125]
Анализ финансовой устойчивости предприятия состоит из двух этапов.
На первом этапе рассчитывают и анализируют абсолютные показатели финансовой устойчивости, которые позволяют определить тип финансовой ситуации на предприятии.
На втором этапе анализируют относительные показатели финансовой устойчивости или финансовые коэффициенты.
В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов. Для пополнения запасов используются как собственные, так и заемные источники. Изучая излишек или недостаток источников для формирования запасов, устанавливаются абсолютные показатели финансовой устойчивости. Для детального отражения разных видов источников формирования запасов используется система показателей.
1.Наличие собственных оборотных средств (СОС):
СОС=КР-ВА (10)
где КР - капитал и резервы.
Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал.
Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.
[24, С.266]
2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (СД):
СД=СОС+ДКЗ (11)
где ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы. [8, С. 129]
3.Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ):
ОИ=СД+ККЗ (12)
где ККЗ - краткосрочные кредиты и займы.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:
1.Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
СОС=СОС-З (13)
где З - запасы
2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:
СД=СД-З (14)
3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:
4.
ОИ=ОИ-З (15)
Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости. При определении типа финансовой устойчивости рассчитывается трехфакторный показатель, который имеет следующий вид: М=СОС,СД,ОИ.
1.Абсолютная устойчивость (трехфакторный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=1,1,1). Предприятие имеет излишек всех источников запасов и затрат. В любой момент времени она обладает платежеспособностью, не допуская задержек расчетов и платежей. Организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деят?/p>