Грошово-кредитнi iнструменти як засiб економiчного зростання
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
ним вимог обовязкового резервування за цi звiтнi перiоди резервування в цiлому або суттСФве погiршення фiнансового стану, то територiальне управлiння Нацiонального банку УкраСЧни подаСФ до Департаменту монетарноСЧ полiтики та генерального департаменту банкiвського нагляду пропозицiСЧ для розгляду питання про переведення банку в режим формування обовязкових резервiв на окремому рахунку в Нацiональному банку УкраСЧни.
Територiальне управлiння Нацiонального банку УкраСЧни за мiiем обслуговування банку юридичноСЧ особи здiйснюСФ контроль за дотриманням банку нормативу обовязкового резервування, порiвнюючи суму, яка визначена на пiдставi встановленого нормативу, з фактичною середньоарифметичною сумою залишкiв коштiв на кореспондентському рахунку банку.
ОперацiСЧ на вiдкритому ринку
ОперацiСЧ вiдкритого ринку iнструмент грошово-кредитноСЧ полiтики держави, суть якого полягаСФ в купiвлi та продажу центральним банком цiнних паперiв на вiдкритому ринку.
Даний iнструмент використовуСФться для регулювання лiквiдностi банкiвськоСЧ системи, впливу на рiвень ринкових вiдсоткових ставок. ОперацiСЧ на вiдкритому ринку проводяться з короткостроковими i довгостроковими зобовязанням казначейства i державних корпорацiй, облiгацiями торгово-промислових груп, банкiв, комерцiйними векселями, якi враховуСФ центральний банк.
ОперацiСЧ на вiдкритому ринку збiльшують (при купiвлi цiнних паперiв) або зменшують (при продажу цiнних паперiв) обсяг ресурсiв банкiв i банкiвськоСЧ системи в цiлому, що вiдображаСФться на вартостi кредиту, обсязi попиту, i як наслiдок на розмiрi грошовоСЧ маси.
ОперацiСЧ на вiдкритому ринку використовуються центральними банками всiх розвинутих краСЧн, але в рiзних масштабах. РД цiла низка перепон щодо СЧх iнтенсивного використання: вiдсутнiсть фондового ринку цiнних паперiв, вiдсутнiсть коштiв для проведення операцiй в необхiдних розмiрах.
Можливiсть проведення операцiй на вiдкритому ринку безпосередньо i в невизначених обсягах сягаСФ тому, що цей iнструмент дуже зручний для нейтралiзацiСЧ невеликих обсягiв надлишковоСЧ операцiСЧ на вiдкритому ринку набули в США, Нiмеччини, АнглiСЧ. На УкраСЧнi ринок державних цiнних паперiв функцiонуСФ з 10 березня 1995 року у виглядi облiгацiй внутрiшньоСЧ державноСЧ позики, якi випускаються у дисконтнiй формi номiнальною вартiстю 100 гривень на визначений емiтентом термiн у виглядi записiв на рахунок у системi електронного обiгу цiнних паперiв.
Полiтика вiдкритого ринку полягаСФ у змiнах обсягiв купiвлi та продажу цiнних паперiв Центральним банком. Цi операцiСЧ зумовлюють змiну резервiв комерцiйних банкiв, що у свою чергу, позначаСФться на обсязi та вартостi банкiвських кредитiв. Унаслiдок чого Центральний банк може впливати на розмiр грошовоСЧ маси i на рiвень ринковоСЧ процентноСЧ ставки.
РЖснують два типи операцiй на вiдкритому ринку:
- Динамiчнi спрямованi на змiну обсягiв резервiв, тобто Центральний банк продаСФ цiннi папери зi свого портфеля, коли СФ потреба стабiлiзувати або зменшити масу грошей в обiгу, стримати зростання платоспроможностi попиту, сприяСФ пiдвищенню рiвня процентноСЧ ставки i зменшенню iнфляцiСЧ.
Якщо Центральний банк розмiщуСФ цiннi папери безпосередньо банкiвськiй системi, то зменшуються надлишковi резерви банкiв, а депозитна база залишаСФться сталою. В свою чергу зазначений факт зменшуСФ грошову пропозицiю.
У разi продажу цiнних паперiв небанкiвським учасникам фондового ринку, то в такому випадку зменшуються резерви комерцiйних банкiв i одночасно зменшуСФться депозитна база цих банкiв.
- Захиснi спрямованi на вiдшкодування впливу на монетарну базу iнших факторiв. Тобто в цьому випадку Центральний банк купуСФ цiннi папери i тим збiльшуСФ грошову масу в обiгу.
В статтi 29 Закону УкраСЧни Про Нацiональний банк УкраСЧни зазначено, що тАжоперацiями вiдкритого ринку СФ купiвля-продаж казначейських зобовязань, а також iнших цiнних паперiв (крiм цiнних паперiв, що пiдтверджують корпоративнi права) та боргових зобовязань, визначених правлiнням Нацiонального банку УкраСЧни.
ОперацiСЧ рефiнансування
Для ефективного регулювання та забезпечення лiквiдностi банкiв на необхiдному рiвнi Нацiональний банк з урахуванням поточноСЧ ситуацiСЧ на грошово-кредитному ринку, вiдповiдно до Положення Про регулювання Нацiональним банком УкраСЧни лiквiдностi банкiв УкраСЧни шляхом рефiнансування, депозитних та iнших операцiй №584, затвердженого постановою Правлiння НБУ вiд 24.12.2003 [57], застосовуСФ такi iнструменти:
операцiСЧ рефiнансування (постiйно дiюча лiнiя рефiнансування для надання банкам кредитiв овернайт, кредити рефiнансування строком до 14 днiв та до 365 днiв, операцiСЧ прямого РЕПО);
надання стабiлiзацiйного кредиту;
депозитнi операцiСЧ (укладення депозитних договорiв, емiсiя депозитних сертифiкатiв Нацiонального банку, операцiСЧ зворотного РЕПО);
операцiСЧ на вiдкритому ринку з державними цiнними паперами.
Розглядаючи рефiнансування банкiв Нацiональним банком УкраСЧни, слiд зазначити, що центральний банк у цьому випадку дiСФ як кредитор останньоСЧ iнстанцiСЧ вiн СФ гарантом безперебiйного функцiонування банкiвськоСЧ та фiнансовоСЧ системи у цiлому.
Функцiя центрального банку як кредитора останньоСЧ iнстанцiСЧ неминуча в силу самоСЧ природи банкiвськоСЧ дiяльностi, тобто встановлення вiдповiдноСЧ рiвноваги мiж пасивами, що повиннi виплачуватися за вимогою негайно, i СЧх активами, щ