Geum.ru
Главная / Категории / Типы работ

Грошово-кредитнi iнструменти як засiб економiчного зростання

Дипломная работа - Банковское дело

Другие дипломы по предмету Банковское дело



?ностi, а також як iнструмент в антиiнфляцiйних заходах;

  • ставка рефiнансування процентна ставка, за якою Нацiональний банк УкраСЧни надаСФ банкам на визначений строк кредити рефiнансування;
  • ставка за депозитами овернайт процентна ставка, за якою Нацiональний банк УкраСЧни залучаСФ тимчасово вiльнi кошти банкiв строком на один робочий день;
  • ставка за кредитами овернайт процентна ставка, за якою Нацiональний банк УкраСЧни надаСФ банкам кредити строком на один робочий день;
  • ставка залучення тимчасово вiльних коштiв банкiв процентна ставка, за якою Нацiональний банк УкраСЧни залучаСФ тимчасово вiльнi кошти банкiв вiдповiдно до визначених строкiв понад один робочий день.

    • Нацiональний банк УкраСЧни щоденно оголошуСФ процентнi ставки за своСЧми операцiями.

    Нацiональний банк УкраСЧни може рекомендувати банкам при проведеннi пасивних та активних операцiй застосовувати iндикативнi розмiри процентних ставок з урахуванням ситуацiСЧ на грошово-кредитному ринку.

    Визначення рiвня та характеру змiн облiковоСЧ ставки Нацiонального банку УкраСЧни залежить вiд тенденцiй загального економiчного розвитку, макроекономiчних та бюджетних процесiв, стану грошово-кредитного ринку.

    При встановленнi облiковоСЧ ставки до уваги беруться тенденцiСЧ розвитку та змiн таких показникiв:

    прогнозний i фактичний рiвень iнфляцiСЧ у вiдповiдному перiодi;

    прогнозний i фактичний рiвень змiни iндексу цiн виробникiв промисловоСЧ продукцiСЧ;

    середнiй рiвень iнфляцiСЧ за попереднi 12 мiсяцiв;

    середня облiкова ставка за попереднi 12 мiсяцiв;

    темпи приросту грошовоСЧ маси в обiгу;

    структура прогнозних i фактично випущених в обiг Нацiональним банком;

    платiжних засобiв у вiдповiдному перiодi;

    динамiка процентних ставок на мiжбанкiвському ринку кредитних ресурсiв;

    динамiка процентних ставок за кредитами та депозитами банкiв.

    При визначеннi облiковоСЧ ставки Нацiональний банк враховуСФ й iншi фактори, якi можуть вплинути на вартiсть коштiв у нацiональнiй валютi iнфляцiйнi або девальвацiйнi очiкування, процентнi ставки рефiнансування, якi використовуються центральними банками краСЧн, що мають тiснi торговельно-економiчнi звязки з УкраСЧною. Розмiр облiковоСЧ ставки розглядаСФться Комiтетом з монетарних питань Нацiонального банку УкраСЧни, затверджуСФться рiшенням Правлiння Нацiонального банку УкраСЧни та дiСФ до СЧСЧ змiни.

    Полiтика обовязкових резервних вимог

    Резервнi зобовязання виникли як специфiчне забезпечення щодо депозитiв банкiвських установ. Вперше резервнi зобовязання були використанi в США в 1863 роцi до часу створення ФедеральноСЧ резервноСЧ системи. У вiдповiдностi до банкiвського законодавства норма резервування для банкiв Нью-Йорка дорiвнювала 25% вкладiв. Резерви депонувалися на рахунках самих банкiвських установ.

    У всiх СФвропейських краСЧнах резервнi вимоги вводилися з метою управлiння лiквiднiстю банкiвськоСЧ системи. У наш час ставиться бiльш конкретна мета використання обовязкових резервiв для грошово-кредитного регулювання довгострокових проблем стабiлiзацiСЧ грошового обiгу та стримування темпiв iнфляцiСЧ. У краСЧнах iз стабiльною економiкою, високим ступенем розвитку ринкових вiдносин, високорозвиненою банкiвською системою не виникаСФ необхiдностi регулювати банкiвську дiяльнiсть за допомогою названого механiзму, тому обовязковi резерви в управлiннi грошово-кредитним ринком вiдiграють незначну роль. У перiоди, коли в тiй чи iншiй краСЧнi формуСФться ринкова економiка, виникаСФ потреба використовувати резервнi вимоги як гарантiю стабiльностi банкiвськоСЧ системи в цiлому, що спостерiгаСФтьс головними з яких СФ:

    • Грошовий буфер. У випадках дефiциту лiквiдностi на мiжбанкiвському ринку короткострокова вiдсоткова ставка зростаСФ. Для стабiлiзацiСЧ СЧСЧ коливань центральний банк знижуСФ резервний коефiцiСФнт i забезпечуСФ для банкiвських установ приток додаткових грошових коштiв. Манiпулювання нормою резервування забезпечуСФ специфiчний буфер, який помякшуСФ конюнктуру грошового ринку.
    • Управлiння лiквiднiстю. Резервнi вимоги виступають одним iз чинникiв грошовоСЧ позицiСЧ банкiвських установ i попиту на запозиченi резерви центрального банку. Змiна резервного коефiцiСФнту дозволяСФ регулювати лiквiднiсть банкiвськоСЧ системи в короткостроковому перiодi.
    • Регулювання грошовоСЧ пропозицiСЧ. Обовязковi резерви вiдбивають провiдну роль у якостi чинника обмеження кредитноСЧ емiсiСЧ банкiвських установ. Зменшення норми резервування розширюСФ кредитну активнiсть банкiв, а скорочення резервного коефiцiСФнта вiдповiдно до СЧСЧ зменшення. Тим самим за рахунок резервних вимог центральний банк може регулювати пропозицiю грошей в економiцi.
    • Оподаткування. Резервнi вимоги умовно можна вважати податками на банки. Пруденцiйне залучення центральним банком дешевих ресурсiв дозволяСФ йому зволiкати дохiд монопольного характеру.
    • Другоряднi регулюючi функцiСЧ. У рядi випадкiв резервнi вимоги виконують функцiю страхування депозитiв i регулювання мiжнародного потоку капiталу.

    Використання функцiй резервних вимог у краСЧнах трансформацiйного економiчного перiоду можна розглянути у таблицi 1.2.

    РЖз даних наведених у таблицi 1.2 видно, що буферна функцiя в зазначених краСЧнах працюСФ менш ефективно, нiж в промислових краСЧнах. За оцiнкою спецiалiстiв банку мiжнародних розрахун