Бухгалтерский баланс в анализе финансового состояния предприятия и оценке вероятности его банкротства
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
;
где ФЦ - финансовый цикл предприятия;
ОЗ - производственно-коммерческий процесс (оборачиваемость запасов);
ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;
ОКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности.
год: ФЦ = 58,81 + 432,83 - 828,62 = -336,98;
год: ФЦ = 31,85 + 269,61 - 667,64 = -366,18.
Финансовый цикл предприятия на протяжении анализируемого периода имеет отрицательное значение. В данном случае такое положение сложилось за счет резкого увеличения заемных средств в 2008 и 2009 годах; излишек денежных средств сформировался за счет резкого увеличения текущей кредиторской задолженности, величина краткосрочных обязательств превысила размер оборотных активов. Таким образом, предприятие погашало кредиторскую задолженность за счет привлечения новых заемных средств, увеличивая тем самым текущую кредиторскую задолженность.
Рентабельность отражает результативность деятельности организации и является показателем прибыльности.
Показатели рентабельности характеризует эффективность работы юридического лица в целом, доходность различных направлений его деятельности.
Источники информации для анализа: форма №1 Бухгалтерский баланс за 2008, 2009 год, форма №2 Отчет о прибылях и убытках 2008, 2009 год.
Для анализа рентабельности рассчитаем следующие коэффициенты, характеризующие прибыльность (рентабельность):
1)рентабельность продаж (R1)
прибыль от продаж
R1 = 100%;
выручка от продаж
2008 год: (- 15 655 / 226 229) 100% = - 0,069;
2009 год: (33 840 / 410 624) 100% = 0,082.
2)бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности (R2)
прибыль до налогообложения
R2 = 100%;
выручка от продаж
2008 год: (- 240 114 / 226 229) 100% = - 1,061;
2009 год: (51 282 / 410 624) 100% = 0,125.
3)чистая рентабельность (R3)
чистая прибыль
R3 = 100%;
выручка от продаж
2008 год: (- 249 785 / 226 229) 100% = - 1,104;
2009 год: (- 145 674 / 410 624) 100% = - 0,355.
4)экономическая рентабельность (R4)
чистая прибыль
R4 = 100%;
средняя стоимость имущества
2008 год: (- 249 785 / 462 229) 100% = - 0,540;
2009 год: (- 145 674 / 488 909) 100% = - 0,298.
5)рентабельность собственного капитала (R5)
чистая прибыль
R5 = 100%;
средняя стоимость собственного капитала
год: (- 249 785 / (- 67 640,5)) 100% = -3,693;
2009 год: (- 145 674 / (- 256 370)) 100% = 0,549.
6)валовая рентабельность (R6)
прибыль валовая
R6 = 100%;
выручка от продаж
год: (11 301 / 226 229) 100% = 0,05;
2009 год: (70 349 / 410 624) 100% = 0,171.
7)Затратоотдача (R7)
прибыль от продаж
R7 = 100%;
затраты на производство и реализацию продукции
год: (- 15 655 / (- 214 928 + (- 26 956))) 100% = 0,065;
2009 год: (33 840 / (-340 275 + (- 36 509))) 100% = - 0,090.
8)рентабельность перманентного капитала (R8)
чистая прибыль
R8 = 100%.
средняя стоимость собственного капитала +
+ средняя стоимость долгосрочных обязательств
2008 год: (- 249785 / (- 67 640,5)) 100% = 3,693;
2009 год: (145674 / (- 256 370)) 100% = 0,549.
Расчет показателей рентабельности представлен в таблице 2.11
Таблица 2.11 (%) - Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность), в процентах (%)
№Показатель31.12.200831.12.2009Отклонение1Рентабельность продаж-0,0690,0820,1522Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности-1,0610,1251,1863Чистая рентабельность-1,104-0,3550,7494Экономическая рентабельность-0,540-0,2980,2425Рентабельность собственного капитала3,6930,549-3,1446Валовая рентабельность0,0500,1710,1217Затратоотдача0,065-0,090-0,1558Рентабельность перманентного капитала3,6930,549-3,144
Показатель рентабельности продаж имеет положительную динамику. На рентабельность продаж влияют такие факторы, как выручка от продаж, себестоимость, коммерческие и управленческие расходы. В 2008 году сумма себестоимости и управленческих расходов превысила сумму выручки от продажи, вследствие чего мы имели убыток от продаж. В 2009 году выручка от продажи увеличилась почти в 2 раза при увеличении себестоимости услуг в 1,5 раза и управленческих расходов в 1,3 раза.
Бухгалтерская рентабельность показывает уровень прибыли после выплаты налога. Показатель имеет тенденцию к увеличению: в 2008 году сумма убытка до налогообложения составила 240 114 тыс. руб., в 2009 году прибыль составила 51 282 тыс. руб.
На увеличение показателя чистой рентабельности оказало увеличение выручки от продажи.
Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации. Показатель имеет тенденцию к увеличению, вследствие увеличения стоимости всего имущества.
Показатель рентабельности собственного капитала имеет отрицательную динамику, ввиду снижения стоимости собственного капитала.
Наблюдается увеличение показателя валовой рентабельности за счет увеличения выручки от продажи.
На снижение показателя затратоотдачи повлияло увеличение затрат на производство и реализацию продукции: в 2008 году затраты составили 241 884 тыс. руб., в 2009 году - 376 784 тыс. руб.
На снижение рентабельности перманентного капитала оказало снижение стоимо?/p>