Бухгалтерский баланс в анализе финансового состояния предприятия и оценке вероятности его банкротства
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
ет возможности погасить свои срочные обязательства.
2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия, достаточности источников финансирования для формирования запасов и определение типа финансовой ситуации
Анализируя финансовую устойчивость предприятия, мы определим оценку степени независимости от заемных источников финансирования и ответим на следующие вопросы:
?насколько организация независима с финансовой точки зрения;
?растет или снижается уровень этой независимости;
?отвечает ли состояние активов и пассивов предприятия задачам его финансово-хозяйственной деятельности.
Источники информации для анализа: форма №1 Бухгалтерский баланс за 2008, 2009 год.
Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении [32, с. 25].
На практике соблюдают следующее соотношение; формула (2.1)
Оборотные активы ? Собственный капитал 2 -(2.1)
- внеоборотные активы
В нашем случае неравенство имеет вид:
год:302 534 > (- 192 533 2) - 139 377;
534 > - 524 443.
2009 год: 410 232 >(- 338 207 2) - 125 675;
232 > - 815 791.
На протяжении анализируемого периода ни одно неравенство не выполняется, следовательно, предприятие неплатежеспособно.
Так как это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости, применим наиболее точный и часто применяемый - расчет коэффициентов.
Проанализируем структуру источников предприятия и оценим степень финансовой устойчивости. С этой целью рассчитаем показатели финансовой устойчивости:
)коэффициент финансовой устойчивости (U1)
собственный капитал + долгосрочные обязательства
U1 =;
валюта баланса
2008 год: - 192 533 / 441 911 = - 0,44;
2009 год: - 338 207 / 535 907 = - 0,63.
2)коэффициент финансовой независимости (автономии) (U2)
собственный капитал
U2 =;
валюта баланса
2008 год: - 192 533 / 441 911 = - 0,44;
2009 год: - 338 207 / 535 907 = - 0,63.
3)коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U3)
собственный капитал - внеоборотные активы
U3 =;
оборотные активы
2008 год: (- 192 533 - 139 377) / 302 534 = - 1,10;
год: (- 338 207 - 125 675) / 410 232 = - 1,13.
4)коэффициент финансирования (U4)
собственный капитал
U4 =;
заемный капитал
2008 год: - 192 533 / 634 444 = - 0,30;
год: - 338 207 / 874 114 = - 0,39.
5)коэффициент капитализации (финансового рычага) (U5)
заемный капитал
U5 =
собственный капитал
2008 год: 634 444 / (- 192 533) = - 3,30;
год: 874 114 / (- 338 207) = - 2,58.
Полученные результаты представлены в таблице 2.6.
Таблица 2.6 - Показатели финансовой устойчивости ООО ЛПХ-Юхта
№ПоказательЗначениеНормативн. значение31.12.200831.12.20091Коэффициент финансовой устойчивости-0,44-0,63? 0,62Коэффициент финансовой независимости (автономии)-0,44-0,630,4 - 0,63Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования-1,10-1,13? 0,1; опт. ? 0,54Коэффициент финансирования-0,30-0,39? 0,7; опт. ? 1,55Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)-3,30-2,58< 1,5
Снижение коэффициента произошло за счет полученного убытка в 2008 и 2009 годах.
Из расчета коэффициента финансовой независимости видно, что на начало анализируемого периода собственный капитал составлял 12%, на конец анализируемого периода наблюдается недостаток собственного капитала, т.е. если в определенный момент кредиторы предъявят все долги к взысканию, то предприятие не сможет их погасить, реализовав свое имущество, сформированное за счет собственных источников.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. В нашем случае на протяжении анализируемого периода он не достигает даже нижней границы - 10% и продолжает снижаться, что говорит о недостатке собственных источников финансирования.
Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных средств. Значение этого показателя намного ниже норматива и продолжает снижаться. Это говорит о том, что заемный капитал в несколько раз превышает собственные источники финансирования, финансовое состояние предприятия неустойчивое. Снижение коэффициента финансирования произошло за счет увеличения заемного капитала (текущих обязательств) и полученного убытка.
Из расчета коэффициента капитализации мы видим, что у предприятия наблюдается недостаток собственного капитала и большая доля заемных средств. В основном это кредиторская задолженность, которая на конец 2009 года составила 162,51% от валюты баланса. В составе кредиторской задолженности большую часть составляют задолженность перед государственными внебюджетными фондами, по налогам и сборам, перед прочими кредиторами.
Таким образом, расчет показателей устойчивости подтвердил, что предприятие не обладает финансовой самостоятельностью и находится в сильной зависимости от кредиторов, инвесторов и других источников привлеченных средств. Предприятию недостаточно собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и внеоборотных активов. Для обеспечения абсолют