Характеристика механизма применения факторинговых операций в России
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
ствия, поскольку ведут к дополнительным расходам, сокращают оборотные средства, возникает вероятность неоплаты поставок в срок и т.п.
Решению данных проблем может способствовать внедрение и использование факторинга как финансового инструмента и комплекса финансовых услуг. Факторинг позволяет предоставлять торговым, производственным и сервисным организациям-поставщикам три вида услуг в обмен на уступку дебиторской задолженности:
) финансирование поставок товаров;
) покрытие ряда рисков, имеющих место в торговых операциях организаций;
) административное управление дебиторской задолженностью, включающее учет состояния дебиторской задолженности, регулярное предоставление соответствующих отчетов клиенту, контроль за своевременностью оплаты и работу с дебиторами.
Финансирование поставок товаров (или финансирование оборотных средств). Финансирование поставок товаров при факторинге заключается в том, что банк выплачивает продавцу значительную часть суммы (как правило, 50 - 90% от суммы акцептованного счета-фактуры) в виде авансового платежа сразу после фактической отгрузки, а остаток средств (соответственно от 10% за вычетом комиссии) поставщик получает от банка на свой расчетный счет по мере того, как покупатель фактически оплачивает поставку на специально открываемый банком транзитный (факторинговый) счет. Таким образом, банк выступает в качестве лица, авансирующего товарный кредит, предоставляемый поставщиком покупателю, с последующим возвратом ему остатка суммы поставки. В результате поставщик получает возможность планировать свои финансовые потоки независимо от платежной дисциплины покупателя, будучи уверенным в безусловном поступлении средств из банка против акцептованных товарно-транспортных документов по постав с отсрочками платежа. Это имеет большое значение для интенсификации торгового оборота, так как зачастую оборот поставщика лимитируется неспособностью покупателя оплатить большой объем закупки из-за недостатка оборотных средств и соответственно ограниченностью собственных оборотных средств для предоставления или увеличения товарного кредита покупателю. При использовании факторинга поставщик способен предложить своим покупателям товарный кредит, ограниченный лишь их возможностями сбыта.
Факторинг обеспечивает предприятие реальными денежными средствами, позволяя сосредоточиться на основной производственной деятельности. Кроме того, он способствует ускорению оборота капитала, повышению доли производительного капитала и увеличению доходности.
Покрытие рисков. Помимо финансирования оборотных средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика: валютные, процентные, кредитные и ликвидные риски. Получая от банка большую часть денежных средств сразу после постав предприятие (организация) ограждает себя от риска девальвации рубля за период отсрочки платежа. Организации, которые имеют валютную составляющую в продаваемом ими товаре, могут немедленно конвертировать полученный от банка авансовый платеж под оплату валютного контракта. Кроме того, поставщик освобождается от необходимости применять такие непопулярные среди покупателей меры, как повышение цены на размер возможной девальвации рубля или выставление отпускных цен в товарно-транспортных документах и счетах-фактурах в условных единицах. Немаловажна и возможность покрытия процентных рисков, которые возникают у предприятий, привлекающих оборотные средства. В случае резкого изменения рыночной стоимости заемных ресурсов рост кредитных ставок приводит к дополнительному давлению на цену товара поставщика и тем самым снижает его конкурентоспособность. При факторинге банк, как правило, гарантирует предприятию неизменность стоимости обслуживания в течение длительного периода времени, что является дополнительным стабилизирующим фактором для поставщика. Переуступая банку право денежного требования по поставке, предприятие (организация) снимает с себя значительную часть ликвидных и кредитных рисков, связанных с нарушением сроков оплаты или неоплатой поставок с отсрочками платежей.
Кредитные риски связаны с понятием регресса - права банка, финансирующего поставщика в рамках факторингового обслуживания, осуществить обратную переуступку денежного требования поставщику по данной поставке и востребовать с него сумму оказанного по этой поставке соответствующим покупателем авансового платежа по истечении определенного срока. Факторинг без регресса означает отсутствие у банка такого права.
В мировой практике факторинговые операции с регрессом и без регресса распределяются в соотношении 40:60.
Административное управление дебиторской задолженностью. При больших оборотах и значительном удельном весе отложенных платежей предприятию (организации) необходимы дополнительные усилия и затраты в процессе администрирования. Факторинговое обслуживание освобождает продавца от этих проблем. Учет состояния и движения дебиторской задолженности поставщика осуществляет банк. Он регулярно предоставляет поставщику отчеты по ряду позиций состояния дебиторской задолженности: о переводе средств продавцу, состоянии просроченной задолженности, поставках, зарегистрированных за период, статистике платежей дебиторов, поступлении средств от дебиторов; отчет об использовании закупочных лимитов (в случае выплаты Досрочных платежей), о перечислении сумм финансирования (в случае Досрочных платежей) и т.п. Одна