Характеристика механизма применения факторинговых операций в России
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
onfidential Invoice Discounting) - представляет наибольший риск для Фактора из-за того, что Дебитор не знает о факте переуступки ему денежных требований. На отгрузочных документах не размещается уведомление об уступке денежных требований, и Фактор не вступает в контакт с Дебитором при нормальном развитии событий. Однако проверки со стороны факторинговой компании в отношении Дебиторов все равно должны быть, но проводятся они, естественно, на конфиденциальной основе, например, с использованием третьей стороны. Все денежные средства Дебитора направляются на доверительный счет, как при открытых операциях.
Классифицировать факторинговые продукты можно в зависимости от инициатора сделки:
классический (полный) факторинг (fullfactoring);
реверсивный факторинг (reverse factoring).
- Классический факторинг включает в себя полный набор услуг по финансированию и администрированию дебиторской задолженности. Схема полного факторинга подробно представлена на рис.1. Классический факторинг - это: управление рисками, обслуживание дебиторской задолженности, изучение платежеспособности Дебитора, оказание коллекторских и других услуг.
Реверсивный факторинг разработан для компаний, по определенным причинам ограниченных в возможности получения от своих поставщиков отсрочки платежа на закупаемый товар, либо желающих увеличить предоставляемые сроки отсрочки платежей или суммы заказов. Основное отличие реверсивного факторинга от классического (полного) - его нацеленность на покупателя. Именно покупатель становится инициатором заключения сделки, и все риски, связанные с неплатежеспособностью покупателя, а также бремя выплаты комиссии Фактору перекладываются с поставщика на покупателя. Более того, если в классический факторинг входит комплекс услуг по финансированию, управлению дебиторской задолженностью, ведению бухгалтерского учета, страхованию, консалтингу, и информационно-аналитическому обслуживанию, то в реверсивном факторинге - финансирование кредиторской задолженности, покрытие рисков поставщика и информационно-аналитическое обслуживание.
При реверсивном факторинге Фактор принимает на себя обязательство по оплате покупателю поставок, производимых поставщиком на условиях отсрочки платежа. Предприятию (покупателю) устанавливается лимит оплат отгруженного товара. Оплата производится в течение суток после предоставления отгрузочных документов. При этом никаких требований к финансовому состоянию поставщика Фактор не предъявляет. По истечении отсрочки платежа покупатель расплачивается с Фактором, погашая задолженности за поставленный товар, перечисляя причитающуюся финансовому агенту комиссию. Схема реверсивного факторинга изображена на рис. 5.
Наиболее укрупненная классификация факторинга представлена на рис. 6.
В зависимости от места проведения факторинг подразделяется на внутренний и внешний (международный).
Внутренний факторинг - поставщик, покупатель и Фактор находятся в пределах одной страны.
Внешний (международный) факторинг - поставщик и дебитор являются резидентами разных государств.
Рис.5. Схема реверсивного факторинга
Рис.6. Виды факторинга
По форме заключения договора факторинг делится на открытый и закрытый.
Открытый факторинг представляет собой операцию, при которой Клиент оповещает Дебитора о переуступке дебиторской задолженности.
Закрытый (конфиденциальный) факторинг представляет собой операцию, при которой покупатель первоначально не осведомлен о факте переуступки и об участии Фактора в сделке, и все платежи направляются напрямую поставщику. Подробно схема конфиденциального факторинга представлена на рис. 7.
Рис.7. Схема конфиденциального факторинга
В зависимости от объема обслуживания различают традиционный и конвенционный факторинг.
Конвенционный факторинг, при котором Фактор принимает на себя не только кредитование до возврата долга и получение самого долга, но и бухгалтерское, сбытовое, рекламное, страховое, кредитное обслуживание Клиентов с тем, чтобы Клиент мог сосредоточиться на выполнении производственных функций.
Традиционный факторинг предполагает сбор, страхование и финансирование дебиторской задолженности. В зависимости от выбранного способа финансирования факторинговые операции подразделяются на факторинг с авансовым платежом и факторинг со срочным платежом.
Факторинг с авансовым платежом - вид факторинговых услуг, в рамках которых Фактор (финансовый агент) финансирует Клиента, исходя из предполагаемого объема будущих (т. е. еще не возникших) денежных требований. Они возникнут и будут оплачены Дебитором в течение определенного периода времени, на который предоставлялось финансирование. Досрочное финансирование Фактором осуществляется, как правило, на регулярной основе.
Факторинг со срочным платежом - вид факторинговых операций, в рамках которых проводится досрочное финансирование Фактором (финансовым агентом) под уже существующие денежные требования.
.3 Факторинг как метод повышения эффективности деятельности предприятий-клиентов банка
В условиях острой конкуренции за покупателя (потребителя) поставщики все чаще применяют отсрочки платежа, бонусы, скидки, организацию бесплатной доставки, снижение цен, диверсификацию ассортимента, улучшают качество товаров и услуг и т.д. Такого рода мероприятия имеют не только положительные, но и отрицательные послед