Фінансові аспекти управління капітальними інвестиціями
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?о більший 373,75 тис. грн. У 2002 році темп приросту складав 26,91% в порівнянні з 2000 роком, а у 2003 році темп приросту був від'ємний і становив -19,46%.
Всі оборотні активи, за даними таблиці, поділяються на запаси, дебіторську заборгованість, грошові кошти та інші оборотні активи. Відповідно наведеним даним щодо запасів, їх обсяг зріс з 192,15 тис. грн. у 2001 році до 254,75 тис. грн. у 2002 році на 32,58%, а з 2002 року до 2003 року впав до 159,80 тис. грн., тобто на - 37,27%,в порівнянні з 2002.
Середній обсяг дебіторської заборгованості перед підприємством становив 75,3 тис. грн., 86 тис. грн. і 109,25 тис. грн. у 2001 та 2002 та 2003 роках відповідно і зріс на 14,21% з 2001 до 2002 року, і на 27,03% з 2002 до 2003 року. Тобто спостерігається чітка тенденція до збільшення дебіторської заборгованості, що збільшує обсяг оборотних активів фірми.
Аналізуючи структуру активу балансу підприємства ТОВ "Обрій", наведеної у таблиці 5, можна відмітити, що найбільшу частину серед всіх активів складають оборотні активи на протязі періоду, який досліджується. Так, у 2001 році питома вага оборотних активів становила 97,57%, тоді як питома ваг. а необоротних активів була 2,43%. У 2002 році частка оборотних активів збільшилася до 97,65%, а необоротних зменшилася до 2,35%. У 2003 році оборотні активи становили лише 97,03% всіх активів, а необоротні - 2,97%. Тобто, на потязі трьох років, спостерігається незначне збільшення частки необоротних і зменшення частки оборотних активів в загальному їх обсязі.
Аналізуючи склад оборотних активів, в першу чергу необхідно відмітити найбільшу питому вагу запасів серед всіх активів. У 2001 році вони становили 63,66% всіх активів, у 2002 - 66,56%, а до 2003 року знизилися до 51,25%.
Меншу частку, в порівнянні з запасами має середній обсяг дебіторської заборгованості 2000 - 24,95%, 2001 - 22,47%), причому до 2002 року її частка збільшується до 35,22%.
Таблиця 5.
Аналіз структури активу балансу
№ПоказникиРокиСтруктура (%)2001200220032001200220031Середній обсяг необоротних активів тис. грн..7,359,009,202,432,352,972Середній обсяг оборотних активів всього тис. грн..294,50373,75301,0097,5797,6597,03Середній обсяг запасів192,15254,75159,8063,6666,5651,52Середній обсяг дебіторської заборгованості тис. грн..75,3086,00109,2524,9522,4735,22Середній обсяг грошових коштів тис. грн..26,2031,1531,958,688,1410,30Середній обсяг інших оборотних активів тис. грн..0,850,850,000,280,220,00Середній обсяг балансу всього тис. грн..301,85382,75310,20
Частка грошових коштів у структурі активу має чітку тенденцію до збільшення на протязі трьох досліджуваних років, і складає відповідно 8,68, 8,14 і 10,30%.
Найменшу частку у структурі активу займає обсяг інших оборотних активів (2001 - 0,28%, 2002 - 0,22%), і до 2003 року він знижується до 0.
Аналізуючи динаміку пасиву балансу, наведеного у таблиці 6, можна сказати, що середній обсяг власного капіталу має чітку тенденцію до збільшення. В 2001 році він становив 51,55 тис. грн., в 2002 - 136,45 тис. грн., в 2003 - 180 тис. грн.. При цьому темп приросту власного капіталу складав в 2002 році 164,69%, а у 2003 році 31,92%.
Власний капітал, відповідно даних таблиці, поділяється на статутний капітал, який є незмінним і дорівнює 0,4 тис. грн., додатковий капітал і резервний капітал.
Додатковий капітал з 2001 до 2003 суттєво збільшився (темп приросту з 2001 до 2002 року був 296,71%, а з 2002 до 2003 - +32,39%) з 31,95 тис. грн. у 2001, 126,75 тис. грн. у 2002 до 167,8 тис. грн., у 2003.
Резервний капітал у 2001 році був 19,2 тис. грн., у 2002 році 9,3 тис. грн., а у 2003 - 11,8 тис. грн.. Темп його приросту з 2001 до 2003 року був від'ємний - 51,56%, а з 2002 до 2003 - + 26,88%.
Поточні зобов'язання фірми включають середній обсяг кредиторської заборгованості за товари та послуги, середній обсяг поточних зобов'язань за розрахунками перед бюджетом, середній обсяг поточних зобов'язань за розрахунками з оплати праці та інші поточні зобов'язання, і становить на 2001 рік 250,3 тис. грн., на 2002 рік 246,3 тис. грн. і на 2003 рік 130,2 тис. грн. (темп приросту у 2001 році - -1,6%, у 2002 - -47,14%).
Аналізуючи динаміку середнього обсягу кредиторської заборгованості за товари та послуги, необхідно відмітити його зниження на протязі 2001 - 2003 років з 240,25 тис. грн. (2001), 237,75 тис. грн. (2002) до 126,5 тис. грн. (2003), тобто темп приросту збільшився у від'ємному напрямку з -1,04% до -46,79%, що суттєво покращило роботу фірми.
Таблиця 6.
Аналіз динаміки пасиву
№ПоказникиРокиТемп приросту (%)2001200220032002/20012003/20021Виручка від реалізації продукції тис. грн..1250,518151758,545,14-3,112Середній обсяг власного капіталу всього тис. грн..51,55136,45180,0164,693.1,92Середній обсяг статутного капіталу0,40,40,40,000,00Середній обсяг додаткового капіталу31,95126,75167,8296,7132,39Середній обсяг резервного капіталу тис. грн..19,29,311,8-51,5626Д83Середній обсяг поточних зобов'язань всього тис. грн..250,3246,3130,2-1,60-47,14Середній обсяг кредиторської заборгованості: за товари, роботи та послуги240,25237,75126,5-1,04-46,79Середній обсяг поточних зобов'язань за розрахунками з бюджетом9,26,850,75-25,54-89,05Середній обсяг поточних зобов'язань за розрахунками з оплати праці0,651,152,1576,9286,96Інші поточні зобов'язання0,20,550,8175,0045,45Середній обсяг балансу всього тис. грн..301,85382,75310,226,80-18,95
Також зменшились зобов'язання за розрахунками перед бюджетом з 9,2 тис. грн. у 2001 році до 0,75 тис. грн. у 2003. У 2001 році зобовязання перед бюджетом дорівнювали 6,85 тис. грн.
Але, на фоні загального зменшення поточних зобов'язань, збільшилися зобов'язання щодо оплати праці(2001 - 0,65 тис. грн., 2002 -1,15 тис. грн., 2003 - 2,15 тис. грн.
Середній обсяг інших поточних зобов'язань також зріс на 175% з 2001 до 2002 року і на 45,45% з 2002 до 2003 року.
У таблиці 7 наведено структуру пасиву балансу ТОВ "Обрій". В пасиві балансу в 2001 році найбільшу частину займають поточні зобов'язання, хоча їх час