Geum.ru

Фінансові аспекти управління капітальними інвестиціями

Дипломная работа - Экономика

Другие дипломы по предмету Экономика

8

Прогноз продажу готової продукції

РікКількість штук за один тижденьКількість штук за рікСобівартість реалізованих виробівЦіна одного виробу ($)Виручка від реалізації ($)Виручка від реалізації грн..2005500026000014882,55,5143000075790002006700036400022919,162184000115752002007900046800032414,16,5304200016122600

Відповідно плану, щотижневий приріст продажу становить 2000 штук за рік. В таблиці 19 наведені необхідні витрати на сировину і матеріали, заробітну плату, соціальні відрахування з доходу для виготовлення однієї одиниці продукції и обґрунтування собівартості виробу.

 

Таблиця 19

Собівартість готової продукції.

№Рік.2005200620071Витрати на сировину та матеріали ($/шт).1,751,9232,1152Заробітна плата ($/шт).0,9000,9901,0893Соціальні відрахування з доходу0,3290,3610,397Собівартість продукції ($/шт).2,9773,2743,602Собівартість продукції (грн../шт).15,77817,35219,091

Виходячи з даних таблиці зрозуміло, що собівартість виробу становить $2,98, $3,27 та $3,60 у 2005, 2006 і 2007 роках відповідно. Відпускна ціна виробів при цьому становить $4,5, $5, $5,5.

Ціна головних уборів буде включати вартість сировини та матеріалів, оплату праці, інші витрати та відрахування, які здійснюються відповідно дійсному законодавству.

 

.3 Визначення джерел фінансування капітальних інвестицій

 

Єдиним джерелом капіталовкладень будуть іноземні інвестиції, які планується повернути інвесторам через строк окупності інвестицій, а також 50% чистого прибутку за кожен рік дії проекту. Потреба в додаткових інвестиціях наведена у таблиці 20.

 

Таблиця 20

Потреба в додаткових інвестиціях

Актив ($)Пасив ($)Потреба вінвестиціях2003Джерела фінансування20031Основні засоби321001Власні кошти-Оборотний2капітал7502Інші джерела фінансування678103Запаси і витрати34960Всього: потреба в додаткових інвестиціях ($)67810Всього: потреба в додаткових інвестиціях грн..

Плануючи розвиток виробництва головних уборів на наступні З роки (2005, 2006, 2007), необхідно звернути увагу на зміну таких показників:

Виручка від реалізації продукції буде поступово зростати з $ 1430000 у 2005 році до $ 3042000 у 2007. Це планове зростання обумовлене,

насамперед, зростанням собівартості продукції, а також збільшенням витрат та чистого прибутку.

Розрахунок точки беззбитковості виробництва головних уборів фірми наведена у таблиці 21. Мінімальний товарообіг, за рахунок якого мають бути покриті всі витрати, становить 62769,4 тис. грн. у 2005, 97153,0 у 2006 та 140647,8 у 2007 роках, тобто 4,4%, 6,8% та 4,6% від запланованого обсягу прогнозованого товарообігу.:

 

Таблиця 21

Точка беззбитковості виробництва

№ПоказникиРоки грн..2005200620071Умовно - постійні витрати14882,522919,132414,12Умовно - змінні витрати23000,032500,041440,03Валовий прибуток417776,7628209,4849467,64Рівень умовно - змінних витрат (%)5,55,24,95Рівень валового прибутку (%)29,228,827,9Точка беззбитковості62769,497153,0140647,8

Аналіз показників ефективності даного проекту говорить про можливість його прийняття, тому що:

  1. NPV>0;
  2. Достатньо високий індекс прибутковості - 13,7 %;
  3. Короткий строк окупності - 80 днів;

Даний прогноз наведено у таблиці 22. При розрахунках будемо використовувати прогнозну середню процентну ставку на найближчі роки у розмірі 15%:

 

Таблиця 22.

Прогноз фінансових результатів підприємства та аналіз ефективності проекту

№Показники ($)Роки2005200620071Виручка від реалізації1430000218400030420002Витрати грошових коштів:Амортизація642064206420Собівартість7738901191790,61685532,4Непрямі витрати230003250041440ПДВ238333,3364000507000Валовий прибуток417776,7628209,4849467,6Рівень валового прибутку29,228,827,9Прибуток до оподаткування388357589289801608Податок на прибуток116507176786,82240482,274Чистий прибуток271850412503561125Чистий грошовий потік278270418923567545Дисконтний множник0,870,760,66Дисконтний потік241973,6316765,7373170,3PV931909,5NPV864099,5Індекс прибутковості (%)13,7Строк окупності (дні)80ЧПи415159,18Індекс рентабельності (%)6,12

  1. Облік капітальних інвестицій

 

При організації бухгалтерському обліку капітальних інвестицій необхідно керуватися відповідним законодавчими і нормативними документами, а саме:

. Законом Україні Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні № 996 - XIV від 16 липня 1999 р.

. Законом України Про податок на додану вартість № 168 / 79-ВР від 03.04.97 р. зі змінами і доповненнями.

. Інструкцією з бухгалтерського обліку податку на додану вартість № 141 від 01.07.97 р.

4. Вказівками про склад та порядок заповнення облікових регістрів малими підприємствами, затвердженими наказом Міністерства фінансів України № 112 від 31.05.96 р.

Капітальні інвестиції - це витрати на будівельно-монтажні роботи, придбання будівель або їх частин, обладнання, інструменту, інвентарю, інші капітальні роботи і витрати на проектно-пошукові роботи, геологорозвідувальні і бурові роботи, а також витрати на відведення земельних ділянок і переселення у звязку з будівництвом, на підготовку кадрів для підприємства, що будуються, та ін.

Для обліку витрат, повязаних з придбанням або створенням матеріальних і активів, застосовується рахунок № 15 Капітальні інвестиції. Цей рахунок виконує більш широку функцію, ніж діючий до 2000 р. рахунок № 33 Капітальні вкладення, оскільки на ньому ведеться також облік обладнання для встановлення та операцій з придбання або створення нематеріальних активів.

Усі підприємства при відображені джерел фінансування капітальних інвестицій використовують рахунок № 48 Цільове фінансування і цільові інвестиції.

Джерелами фінансування можуть бути: