Учет и анализ денежных средств на примере предприятия ООО "Климовская деревообрабатывающая компания"
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
зателей 2009 г.от 2007 г.от 2008 г.Коэффициент абсолютной ликвидности0,2-0,50,50660,5348-0,2771-0,8119-0,7837Коэффициент срочной ликвидности0,8-1,00,21150,27580,36460,08890,1532Коэффициент текущей ликвидности1,5-2,03,73617,693010,20782,51486,4718
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность ООО КДК как недостаточную на протяжении всего исследуемого периода. Кроме того, следует отметить наметившуюся тенденцию к снижению показателей ликвидности предприятия как явно негативную.
Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности соотношения собственных и заемных средств и от оптимальности соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку. С этой целью расiитывают показатели представленные в табл. 12.
На основании этих показателей можно сформулировать следующие выводы:
1. Динамика изменения коэффициента концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости) отрицательная. Удельный вес собственного капитала в валюте баланса изменился с 84,81% в 2007 г. до 50,88% в 2009 г. В случае ООО КДК данное соотношение удовлетворяет нормативному 0,5 в течение 2007-2008 гг., но динамика показателя говорит о недостаточности собственных источников финансирования.
Таблица 12 Динамика финансовой устойчивости ООО КДК 20072009 гг.
ПоказательКритерий2007 г.2008 г.2009 г.Отклонение показателей 2009 г.от 2007 г.от 2008 г.Коэффициент концентрации СК0,50,84810,74750,5088-0,1005-0,2387Коэффициент фин. напряженности0,15190,25250,49120,10050,2387Коэффициент фин. рычага10,17920,33770,96520,15860,6275Доля просроченной КЗ0,00410,00240,0032-0,00160,0008Доля ДЗ0,01880,01470,0258-0,00400,0111Уровень финансового левериджа0,00000,00000,00000,00000,0000Коэффициент обеспеченности СОС0,50,61540,44440,3262-0,1709-0,1183Коэффициент обеспеченности МПЗ 0,5-0,82,55951,81830,7041-0,7412-1,1142
2. Коэффициент концентрации привлеченных средств (финансовой напряженности) у данного показателя наблюдается тенденция к росту.
3. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага). В 2007 г. на 1 рубль собственных средств приходилось 17,92 рубля заемных, в 2008 г. и в 2009 г. на 1 рубль собственных средств приходилось 33,77 и 96,52 рубля заемных соответственно. В случае ООО КДК его значение велико, что может отпугнуть потенциальных инвесторов, хотя и наблюдается незначительная тенденция к его снижению.
4. Доля просроченной кредиторской задолженности. В данном случае ее доля незначительна (меньше 2%), что говорит о внимании руководства к выплате обязательств.
5. Доля дебиторской задолженности. В случае ООО КДК наблюдается рост данного показателя. Если в 2007 г. сумма дебиторской задолженности составляла 1,88% от суммы всего имущества, то к 2009 г. она выросла до 2,58%.
6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в течение всего исследуемого периода значения коэффициента снижаются, т.е. ООО КДК не располагает достаточным количеством средств в обороте сформированных за iет собственных источников. Низкое значение собственных средств в обороте отрицательно сказывается на возможности предприятия осуществлять текущую финансово-хозяйственную деятельность, снижает его ликвидность и платежеспособность.
7. Коэффициент обеспеченности запасов. В случае исследуемого предприятия динамика данного показателя отрицательная и значения за весь период ниже нормативного, что оказывает отрицательное влияние на уровень финансовой устойчивости предприятия. В целом же динамика совпадает с данными предыдущего коэффициента, т.к. производственные запасы занимают значительный удельный вес в составе имущества ООО КДК.
Кроме того, финансовая устойчивость определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования. Поэтому дополнительно проведем экспресс анализ финансовой устойчивости ООО КДК для этого расiитаем и сведем во вспомогательную таблицу 13:
1. Излишек/недостача
СОС = СОС-З = СК-ВОА-МПЗ-НДС;
2. Излишек/недостача собственных и долгосрочных источников
СД = СД-З = СК+ДО-ВОА-МПЗ-НДС;
3. Излишек/недостача общих источников
ОИ = ОИ-З = СК+ДО+КО-ВОА-МПЗ-НДС.
Расiитаем величину собственных оборотных средств предприятия как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами в виду отсутствия у ООО КДК долгосрочных обязательств. Сведем раiеты во вспомогательную таб. 13. В целом у предприятия не хватает собственных средств для формирования основных производственных фондов, что свидетельствует о прямой угрозе банкротства, хотя и наблюдается рост собственных оборотных средств. На изменение СОС повлияло как рост суммы внеоборотных активов и запасов, так и одновременное увеличение величины собственного капитала. Изменения и значения второго показателя (излишек/недостача собственных и долгосрочных источников СД) совпадает с изменением и динамикой собственных оборотных средств из-за незначительной величины у предприятия долгосрочных обязательств.
Таблица 13 Раiет финансовой устойчивости ООО КДК на основе соотношения оборотных средств и источников их формирования за 2007-2009 гг.
ПоказательУсл. обозн.2007 г.2008 г.2009 г.Изменение 2009/20071. Собственный капиталСК58335833788420512. Внеоборотные активыВОА416142574200393. Собственные оборотные средстваСОС16721576368420124. Запасы и НДСЗ227932081119889195. Излишек/недостаток собственных оборотных средствСОС-607-1632-7514-69076. Долгосрочные обязательстваДО00007. Собственные и долгосрочные ист?/p>