Учет и анализ движения денежных средств в организациях (на материалах ООО "Таир-Дон")
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
ланса - "Капитал и резервы".
П4 = стр.490 (3.10)
Сумма групп П1 и П2 составляет показатель "текущие обязательства".
2006 год2007 год2008 годА1 ? П1А1 ? П1А1 ? П1А2 ? П2А2 ? П2А2 ? П2А3 ? П3А3 ? П3А3 ? П3А4 ? П4А4 ? П4А4 ? П4
Для определения ликвидности баланса следует попарно сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
В 2006, 2007, 2008 годах не выполняются первое неравенство в данной системе, т.е. внешние обязательства превысили текущие активы организации, поэтому ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных средств.
При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке. В реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
1) текущая ликвидность - показатель, свидетельствующий о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Он расiитывается по формуле:
ТЛ 2006г. = (А1 + А2) - (П1 +П2) = (301 + 5179) - (4460+2945) = - 1 925;
ТЛ 2007г. = (А1 + А2) - (П1 +П2) = (471 + 11763) - (12593+0) = - 359;
ТЛ 2008г. = (А1 + А2) - (П1 +П2) = (89 + 13830) - (17056+0) = - 3 137.
Из данных раiетов видно, что организация ООО "Таир-Дон" в 2006, 2007 и 2008 годах на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени была неплатежеспособной.
2) перспективная ликвидность - показатель, характеризующий прогнозируемую платежеспособность на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Он расiитывается по формуле:
ПЛ 2006г. = А3 - П3 = 17 433 - 4 900 = 12 533;
ПЛ 2007г. = А3 - П3 = 20 335 - 8 397 = 11 938;
ПЛ 2008г. = А3 - П3 = 23 455 - 10 973 = 12 482.
Из раiетов видно, что организация на основе сравнения будущих поступлений и платежей в 2006-2008гг. являлась платежеспособной.
Для анализа ликвидности баланса составляется таблица 3.5 (ПРИЛОЖЕНИЕ Ц). Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В 2006 году соотношение было 0,07 к 1 (301/4460), в 2007 году 0,04 к 1 (471/12593), в 2008 году 0,01 к 1 (89/17 056), хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 к 1. Исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек.
Показатели ликвидности применяются для оценки способности фирмы выполнить свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности фирмы на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Для анализа платежеспособности ООО "Таир-Дон" расiитываются финансовые коэффициенты платежеспособности, которые приведены в таблице 3.6 (ПРИЛОЖЕНИЕ Ч). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение показателя).
Финансовые коэффициенты отражают различные стороны экономической деятельности организации: платежеспособность - через коэффициенты ликвидности и платежеспособности; финансовую устойчивость - через долю собственного капитала в валюте баланса; деловую активность использования активов организации - через коэффициенты оборачиваемости активов в целом и по отдельным элементам; эффективность работы - через коэффициенты рентабельности.
Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:
(с.250+с.260) + (0,5хс.240) + 0,3 (с.210+с.220+с.230+с.270)
КОП = - ------------------------------------------------------------- - (3.11)
с.620 + 0,5 (с.610+с.630+с.660) + 0,3 (с.590+с.640+с.650)
или
А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3
КОП = - -------------------------------- - (3.12)
П1 + 0,5 П2 + 0,3 П3
КОП 2006г. = 1,097; КОП 2007г. = 0,824;
КОП кон. г. = 0,690.
КОП нач. г > КОП кон. г
Он характеризует изменение финансовой ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности и применяется преимущественно при выборе наиболее надежного партнера
2) Коэффициент абсолютной ликвидности
КАЛ 2006г. = 0,041;
КАЛ 2007г. = 0,037;
КАЛ 2008г. = 0,005.
Он показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за iет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. Величина его должна быть не ниже 0,2 и до 0,5.
3) Коэффициент промежуточного покрытия (коэффициент "критической оценки")
КПП 2006г. = 0,740;
КПП 2007г. = 0,971;
КПП 2008г. = 0,816.
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за iет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по раiетам. Величин