Управление финансовым состоянием предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
иятия
ПоказательРекомендуемое значение2007 год2008 годОтклонениеКоэффициент абсолютной ликвидности0,2 - 0,50,110,035-0,075Промежуточный коэффициент покрытия0,8 - 10,630,43-0,2Коэффициент текущей ликвидности? 2,01,440,83-0,61
Из данных Таблицы 2.13 видно, что в 2007 году 11% краткосрочной задолженности можно погасить за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. На конец года 3,5% краткосрочной задолженности можно погасить за счет абсолютно ликвидных активов. Следовательно, предприятие имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств и является неликвидным. Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности.
На начало года всего 63% краткосрочной задолженности можно погасить за счет денежных средств и ожидаемых поступлений в течение года. На конец года этот показатель снизился, 43% краткосрочной задолженности можно погасить за счет денежных средств и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев. Для повышения уровня покрытия необходимо пополнить собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и дебиторской задолженности.
В 2007 году 100% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет всех оборотных активов. К концу анализируемого периода всего 83% краткосрочных обязательств можно погасить за счет всех оборотных активов, следовательно, 17% краткосрочных заемных источников можно погасить за счет труднореализуемых активов. Для повышения уровня текущей ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для этого следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.
Расчет коэффициентов платежеспособности предприятия представлен в Таблице 2.14.
Таблица 2.14 -Расчет коэффициентов платежеспособности ООО КАМА-Контракт
ПоказателиРекомендуемое значение2007 год2008 годИзменениеКоэффициент общей платежеспособности КОП ?21,61,37-0,23Коэффициент покрытия всех обязательств чистыми активами КПЧА ?10,60,37-0,23Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности КД/К ?10,40,27-0,13
Из Таблицы 2.14 видно, что как на начало года, так и на конец предприятие способно покрыть все свои обязательства всеми его активами, но существует риск несвоевременного погашения текущих обязательств, так как значение коэффициента существенно ниже его стандартного показателя.
На начало года на 1 рубль обязательств приходится 60 копеек чистых активов, следовательно, предприятие не способно полностью погасить обязательства за счет собственных источников. На конец года значение показателя снизилось и показывает, что 37% обязательств могут быть покрыты за счет собственного капитала.
На начало года на 1 рубль кредиторской задолженности приходится 40 копеек дебиторской задолженности, а на конец года всего 27 копеек. Таким образом, полученные значения не соответствуют рекомендуемым, и предприятие не может за счет дебиторской задолженности покрывать кредиторскую задолженность.
Таким образом, можно сказать, что ликвидность ООО КАМА-Контакт отличается от абсолютной. К концу анализируемого периода действует тенденция к ухудшению показателей.
К концу анализируемого периода произошло ухудшение платежеспособности. Причинами неплатежеспособности ООО КАМА-Контракт является невыполнение плана по производству и реализации продукции в связи с отсутствием заказов на продукцию, невыполнение плана прибыли и как результат недостаток собственных оборотных средств предприятия. Также одной из причин неплатежеспособности предприятия является нерациональное управление оборотными активами: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в излишние и ненужные запасы товарно-материальных ценностей.
.6 Анализ деловой активности ООО КАМА-Контракт
По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках ООО КАМА-Контракт определяем абсолютные показатели деловой активности (Таблица 2.15).
Таблица 2.15 - Абсолютные показатели деловой активности
Показатель2007 год, тыс.руб.2008 год, тыс.руб.Темп роста, %Активы939210678113,69Выручка279142666395,51Прибыль (убыток)3533(621)-117,57
Данные Таблицы 2.15 показывают, что не выполняется золотое правило экономики предприятия, а именно следующая цепочка неравенств: 100% темп роста прибыли.
К концу анализируемого периода роста прибыли не было, предприятие сработало в убыток, что приводит к снижению рентабельности деятельности. Ресурсы предприятия используются не эффективно, и происходит замедление оборачиваемости активов. На предприятии произошел спад экономического потенциала по сравнению с предыдущим периодом.
Таким образом, для ООО КАМА-Контракт в текущем году не наблюдается деловая активность, так как по всем показателям, кроме активов предприятия, произошел значительный спад.
Для характеристики деловой активности предприятия используются также относительные коэффициенты, которые представлены в Таблице 2.16.
Таблица 2.16 - Относительные показатели деловой активности ООО КАМА-Контракт
Показатель2007 год2008 годИзменениеКоэффициент оборачиваемо