Управление финансовым состоянием предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?ои активы для погашения обязательств.
Таким образом, ООО КАМА-Контракт находится в кризисном финансовом состоянии, так как у предприятия имеется недостаток собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала, краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности перед поставщиками для покрытия материальных запасов. Предприятие полностью к концу года зависит от заемных источников. Об этом так же свидетельствуют относительные показатели финансовой устойчивости.
2.5 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО КАМА-Контракт
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристик ликвидности оборотных активов.
Для анализа ликвидности активы организации разделяются на группы по степени убывания ликвидности (Таблица 2.10).
Таблица 2.10 - Группировка активов по степени ликвидности
Вид актива2007 год2008 годДенежные средства Краткосрочные финансовые вложения 670 -276 -Итого по группе наиболее ликвидные активы, А1670276Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты Прочие оборотные активы 2593 4372129 993Итого по группе быстрореализуемые активы, А230303122Сырье и материалы Готовая продукция 1979 27681986 145Расходы будущих периодов НДС по приобретенным ценностям Долгосрочная дебиторская задолженность- - -984 - -Итого по группе медленно реализуемые активы, А347473115Внеоборотные активы 9454165Итого по группе труднореализуемые активы, А49454165Всего 939210678
Соответственно на четыре группы разбиваются обязательства предприятия в порядке возрастания сроков их погашения, которые приведены в Таблице 2.11.
Таблица 2.11 - Группировка пассивов по срокам
Вид пассива2007 год2008 годКредиторская задолженность Задолженность перед участниками по выплате доходов Прочие краткосрочные обязательства 4675 - -7368 - -Итого по группе самые срочные обязательства, П146757368Краткосрочные кредиты и займы 1174388Итого по группе краткосрочные пассивы, П21174388Долгосрочные кредиты и займы--Итого по группе долгосрочные пассивы, П300Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов10 - - 3533 - -10 - - 2912 - -Итого по группе постоянные пассивы, П435432922Всего 939210678
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву и определить платежный излишек или недостаток (Таблица 2.12).
Таблица 2.12 - Анализ ликвидности баланса ООО КАМА-Контракт
Актив2007 год2008 годПассив2007 год2008 годПлатежный излишек или недостатоксумма, тыс.рубуд.вес в % к итогусумма, тыс.рубуд.вес в % к итогусумма, тыс.рубуд.вес в % к итогусумма, тыс.рубуд.вес в % к итогуНа начало годаНа конец годаА16707,132762,58П1467549,78736869,00-4005-7092А2303032,27312229,24П2117412,53883,6318562734А3474750,54311529,17П3000047473115А494510,06416539,01П4354337,72292227,37-25981243Итого939210010678100Итого939210010678100--финансовый ликвидность платежеспособность
Данные Таблицы 2.12 показывают, что в 2007 году соотношение групп актива и пассива баланса предприятия имеют следующий вид:
А1 ? П1,
А2 ? П2,
А3 ? П3,
А4 ? П4.
В 2007 году ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. На ООО КАМА-Контракт увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов, то есть денежных средств.
На предприятии выявлено превышение быстрореализуемых активов над суммой краткосрочных пассивов, т.е. платежный излишек составил 1856 тыс. Это говорит о том, что краткосрочные пассивы могут быть погашены средствами в расчетах на конец отчетного года.
Медленно реализуемые активы превышают величину долгосрочных пассивов на 4747 тыс.руб. по причине отсутствия долгосрочных заемных источников.
Постоянные пассивы в виде собственных источников перекрывают труднореализуемые активы, что свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственного оборотного капитала.
К концу отчетного периода ситуация на предприятии ухудшилась. ООО КАМА-Контракт не обладает абсолютной ликвидностью, и имеет следующее соотношение групп активов и обязательств:
А1 ? П1,
А2 ? П2,
А3 ? П3,
А4 ? П4.
На предприятии, как на начало, так и на конец исследуемого периода наиболее ликвидные активы не перекрывают самые срочные обязательства, т.е. предприятие не может расплатиться денежными средствами за кредиторскую задолженность, платежный недостаток составил 7092 тыс.руб.
Ожидаемые поступления от дебиторов превысили величину краткосрочных кредитов на 2734 тыс.руб., то есть показывают текущую ликвидность.
Величина материально-производственных запасов превысила величину долгосрочных заемных источников. Однако, несмотря на имеющийся платежный излишек по этим группам, он по причине низкой ликвидности запасов вряд ли сможет быть направлен на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных обязательств.
К концу года труднореализуемые активы превысили величину постоянных пассивов на 1243 тыс.руб. Это свидетельствует о том, что на предприятии уменьшилась величина собственного оборотного капитала и значительно увеличилась величина внеоборотных активов.
Таким образом, недостаточная ликвидность баланса ООО КАМА-Контракт подтверждает предыдущее заключение о кризисном финансовом состоянии предприятия.
По данным бухгалтерского баланса для оценки платежеспособности рассчитаем коэффициенты ликвидности (Таблица 2.13).
Таблица 2.13 -Относительные показатели ликвидности предпр