Управление финансовым состоянием предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
? активов с высокой долей дебиторской задолженности и низким уровнем денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов.
Прочие оборотные активы выросли в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 556 тыс.руб. (на 10,07%). По строке 270 Прочие оборотные активы в ООО КАМА-Контракт отражают сальдо дебетовое по счету 76 Расчеты с разными дебиторами и кредиторами и по счету 68 Расчеты по налогам и сборам.
Исходя из проведенного анализа имущества предприятия, при соотнесении темпов роста активов, можно сделать вывод о том, что темпы роста внеоборотных активов больше темпов роста оборотных на 197,82%. Таким образом, прирост иммобильных (внеоборотных) средств оказался в 3,13 раза выше, чем мобилизованных (оборотных) средств. Это определяет тенденцию к плохой оборачиваемости всей совокупности активов ООО КАМА-Контракт и создает неблагоприятные условия для его финансовой деятельности.
2.3 Анализ состава и структуры источников финансирования ООО КАМА-Контракт
Анализ источников формирования имущества дает четкое представление за счет каких источников, ресурсов предприятие будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы будет вкладывать свой капитал (Таблица 2.5).
Таблица 2.5 - Показатели структуры и динамики источников формирования имущества
Группы пассивовУдельный вес в стоимости источников (%)Измененияначало периодаконец периодаабсолют. к нач периодаотносит к нач периодаудельный вес к нач периодав % к изм итога баланса1. Всего источники100 1001286113,69-1001.1. Собственные источники37,7327,37-62182,47-10,36-48,281.2. Заемные источники62,2772,631907132,6010,36148,281.2.1. долгосрочные ------заемные источники1.2.2. краткосрочные кредиты и займы12,53,63-78633,04-8,87-61,111.2.3. кредиторская задолженность49,7769,002693157,6219,24209,40
Как видно из Таблицы 2.5, величина источников формирования имущества ООО КАМА-Контракт к концу отчетного периода увеличилась на 1286 тыс. руб. Это увеличение произошло за счет роста заемных источников, а именно кредиторской задолженности на 2693 тыс.руб., и за счет сокращения величины краткосрочных кредитов и займов на 786 тыс.руб.
На предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный капитал. На собственный капитал к концу отчетного периода приходится одна третья часть удельного веса источников, что плохо сказывается на финансовом состоянии предприятия, так как предприятие зависит от кредиторов. Данные о составе собственного и заемного капитала представлены на Рисунке 2.3.
Рисунок 2.3 - Состав собственного и заемного капитала
В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала предприятия, выяснить причины изменения отдельных их слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный год (Таблица 2.6, Таблица 2.7).
Таблица 2.6 - Показатели структуры и динамики собственного капитала
Источник капиталаНаличие средств, тыс. руб.Структура средств, %На начало годаНа конец годаИзменениеНа начало годаНа конец годаИзменениеУставный капитал1010- 0,290,350,06Нераспределенная прибыль35332912-62199,7199,65-0,06Итого35432922-621100100-
Данные Таблицы 2.6 показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: увеличился удельный вес уставного капитала и уменьшилась сумма и доля нераспределенной прибыли. Общая сумма собственного капитала за отчетный год уменьшилась на 621 тыс. руб., или на 0,06 %.
Таблица 2.7 - Показатели структуры и динамики заемного капитала
Источник заемных средствСумма, тыс. руб.Структура капитала, %На начало годаНа конец годаИзменениеНа начало годаНа конец годаИзменение1. Краткосрочные кредиты и займы1174388-78622,075,0-17,072. Кредиторская задолженность46757368269379,9395,015,07в том числе: 2.1. поставщики подрядчики 2.2. задолженность перед персоналом по оплате труда 2.3. задолженность перед государственными внебюджетными фондами 2.4. задолженность по налогам и сборам 3505 191 128 716 2599 261 480 512 -906 70 352 -204 59,93 3,26 2,19 12,25 33,5 3,37 6,19 6,6 - 26,43 0,11 4 -5,65 2.5. прочие кредиторы135351633812,3045,3443,04Итого584977561907100100-
Из Таблицы 2.7 следует, что за отчетный год сумма заемных средств значительно увеличилась на 1907 тыс.руб. Произошли существенные изменения в структуре заемного капитала: доля краткосрочных банковских кредитов и займов уменьшилась на 17,07% (на 786 тыс.руб.), а кредиторская задолженность увеличилась на 15,07% (на 2693 тыс.руб.). Основную долю кредиторской задолженности в 2007 году занимала задолженность перед поставщиками и подрядчиками - 56,93%, которая к 2008 году снизилась на 26,43%, а к концу отчетного периода значительно увеличилась задолженность перед прочими кредиторами на 43,04%.
Конечно то, что предприятие погашает свои краткосрочные кредиты и займы является положительным моментом. Но рост кредиторской задолженности может негативно сказаться на финансовом состоянии предприятия, так как это свидетельствует о несвоевременном погашении обязательств перед своими поставщиками и подрядчиками, перед бюджетом и внебюджетными фондами, перед своими работниками по оплате труда и перед прочими кредиторами.
Увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а также о снижении текущей ликвидности предприятия. Дальнейшее увеличение доли кредиторской задолженности будет уменьшать текущую ликвидность предприятия.
Таким образом, так как доля заемных ?/p>