Управление финансовым состоянием предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?сточников на конец года увеличилась, а доля собственных источников предприятия уменьшилась, то преобладание заемного капитала над собственным говорит о том, что предприятие зависит от кредиторов при формировании имущества.
2.4 Анализ финансовой устойчивости ООО КАМА-Контракт
Для оценки финансовой устойчивости применяют методику расчета трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации.
Определим тип финансовой устойчивости на предприятии по данным бухгалтерского баланса (Таблица 2.8).
Таблица 2.8 - Определение типа финансовой ситуации на предприятия
ПоказательНа начало периодаНа конец периодаОтклонения (+, -)Источники собственных средств35432922-621Внеоборотные активы94541653220Наличие собственного оборотного капитала2598-1243-3841Долгосрочные кредиты и заемные средства---Наличие собственных и долгосрочных заемных источников2598-1243-3841Краткосрочные кредиты и заемные средства1174388-786Задолженность поставщикам35052599-906Общая величина основных источников формирования запасов72771744-5533Общая величина запасов47473115-1632Излишек или недостаток собственного оборотного капитала для формирования запасов-2149-4358-2209Излишек или недостаток собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала для формирования запасов-2149-4358-2209Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов2530-1371-3901Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости(0;0;1)(0;0;0)-
Данные Таблице 2.8 показывают, что в 2007 году значения на предприятии подходят под 3 тип финансовой устойчивости - неустойчивое финансовое состояние, когда запасы сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных источников, краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам. В 2007 году существует не только нехватка собственного оборотного и долгосрочного капитала для формирования запасов в размере 2149 тыс.руб., но и заемного, предприятие для финансирования части запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, которые в свою очередь не являются нормальными. Такое состояние сопряжено с нарушением платежеспособности.
По сравнению с 2007 годом, к концу периода наблюдается резкое уменьшение собственного оборотного и заемного капитала в размере 1371 тыс.руб. Значение трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости подходит под четвертый тип: S = (0; 0; 0). Таким образом, на предприятии кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности. В 2008 году ООО КАМА-Контракт полностью зависит от заемных источников финансирования.
Общий уровень финансовой устойчивости ООО КАМА-Контракт характеризуют относительные показатели, приведенные в Таблице 2.9.
Таблица 2.9 - Относительные показатели финансовой устойчивости ООО КАМА-Контракт
Показатели2007 год2008 годОтклонениеКоэффициент автономии0,370,27-0,1Коэффициент задолженности0,630,730,1Коэффициент финансирования0,60,37-0,23Коэффициент финансового рычага1,652,651Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования0,54-0,39-0,93 Коэффициент маневренности0,73-0,42-1,15Коэффициент соотношения мобильных и иммобильных средств8,931,56-7,37По полученным относительным показателям финансовой устойчивости можно сделать следующие выводы: в 2007 году 37% имущества предприятия было сформировано за счет собственных источников. К концу отчетного периода 27% имущества предприятия сформировано за счет собственных источников. Следовательно, предприятие зависит от кредиторов при формировании имущества. Уменьшение показателя в динамике оценивается отрицательно, так как это означает уменьшение независимости.
В 2007 году ООО КАМА-Контракт было зависимо от привлечения заемных источников на 63%. В 2008 году этот показатель вырос на 10%. Таким образом, предприятия к концу отчетного периода зависит от заемных источников на 73%.
В 2007 году на 1 рубль заемных средств приходилось 60 копеек собственных, в 2008 году значение снизилось до 37 копеек. Уменьшение показателя свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия.
На начало года на 1 рубль собственных средств приходилось 1 рубль 65 копеек заемных средств. На конец года показатель вырос до 2,65. Увеличение показателя в динамике оценивается отрицательно, так как зависимость предприятия от кредиторов увеличивается.
В 2007 году 54% запасов сформировано за счет собственных оборотных источников. К концу анализируемого периода собственных оборотных средств не достаточно для покрытия запасов. Таким образом, у предприятия есть жесткая необходимость в привлечении заемных средств.
На начало года на 1 рубль собственных источников приходилось 73 копейки собственных оборотных средств, то есть 73% капитала находилось в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно ею маневрировать. На конец года показатель значительно снизился, так как большая часть собственного капитала закреплена в ценностях иммобильного характера (в основных средствах), которые являются менее ликвидными, а, следовательно, не могут быть в течение короткого времени преобразованы в денежную наличность. Это свидетельствует о кризисном финансовом состоянии предприятия.
К концу 2008 мобильность активов на предприятии значительно снизилась. Это является отрицательным фактом, так как предприятие могло бы быстрее реализовать с?/p>