Управление финансами предприятия в современных условиях (на примере фирмы "Рускожизделия")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
°телиСумма тыс. руб.Доля от всех источников денежных средств, %.2008г2009г2010г2008г2009г2010г1Приток денежных средств (поступления):выручка от реализации продукции, работ и услуг24905354573592570,3110079,87Инвестиции10515905729,69020,13Всего поступлений денежных средств3542135457449821001001002Использование денежных средств:на оплату приобретенных товаров, продукции, работ и услуг31374294743845488,5783,1385,49выплата заработной платы (основной и дополнительной)2883364038168,1410,278,48отчисления в фонды социального страхования и обеспечения, внебюджетные фонды1804211323435,095,965,21прочие расходы1680145790,000,410,18Итого использование денежных средств360623537244692101,8199,7699,363Изменение денежных средств-64185290-1,810,240,64
Из таблицы 2.14 следует, что основным источником притока денежных средств были выручка от реализации товаров (70,31% в 2008 году, 100% в 2009 году и 79,87% в 2010 году), а так же инвестиции (29,69% в 2008 году и 20,13% в 2010 году).
Среди направлений расходования денежных средств основной удельный вес занимают: оплата счетов поставщиков за товары и услуги (88,57% в 2008 году, 83,13% в 2009 году и 85,49% в 2010году), а также оплата труда персонала (8,14% в 2008 году, 10,27% в 2009 году, 8,48% в 2010 году). Чистое же изменение денежных средств (превышение притока над оттоком) составляет: 1,81% в 2008 году, 0,24% в 2009 году, 0,64% в 2010 году. Следовательно, начиная с 2009 года предприятие в целом способно генерировать денежные средства в объеме, достаточном для осуществления необходимых расходов, но при условии дальнейших инвестиций.
Анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств.
Желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.
В Форме №2 может быть показана достаточная величина прибыли, и тогда оценка рентабельности будет высокой, хотя в то же время предприятие может испытывать острый не достаток средств для своего функционирования. И наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия вполне удовлетворительным. Показанные в отчетности предприятия, данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств.
Другими источниками являются: кредиты, займы эмиссия ценных бумаг, вклады учредителей, прочие. Отчет о движении денежных средств - это отчет об изменениях финансового состояния, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Данный отчет составляется по специальной форме (ф. № 4), где направления денежных средств сгруппированы по трем направлениям: хозяйственное инвестиционное и финансовое. Методику анализа изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств рассмотрим на примере исходных данных за 2008 г - 2010 г. (таблица 2.15).
Таблица 2.15 Исходные данные по движению денежных средств
Показатели2008г2009г2010гСостояние на начало отчетного периода:запасы147242249дебиторская задолженность264734792989кредиторы244227253147основные средства272724272673272713Операции за отчетный период:реализация7614618512143расчеты с поставщиками272230064273расходы по оплате труда47325642485приобретение основных средств2412161111начислено амортизации123200436Состояние на конец отчетного периодазапасы242249274дебиторская задолженность347929893766кредиторы272531474441основные средства272673272713125056
Таблица 2.16 Анализ взаимосвязи движения прибыли, оборотного капитала и денежных средств за 2010 год
ПоказателиПрибыль (убыток), тыс. руб.Оборотный капитал, тыс. руб.Денежные средства, тыс. руб.1. Поступление средств от реализации продукции1214312143Прирост запасов25Денежные средства113662. РасходыМатериальные5542Закупки материалов5567Оплата материалов4273Оплата труда256425642564Приобретение основных средств11111111Амортизация4363. Чистые поступления средств (расходы)360129263418
Вычислим:
. Объем закупок материалов:
= 4273 + (4441-3147);
. Объем материальных затрат, включаемых в себестоимость продукции:
= 5567 - (274-249);
. Денежные поступления от дебиторов:
= 12143 - (3766-2989).
В таблице 2.16 даны результаты балансировки движения денежных средств. Итоги чистых поступлений средств балансируются между собой следующей системой расчетов:
= 3601 + 436 - 1111
= 3418 + (274-249) + (3766-2989) - (4441-3147)
= 3601 + 436-1111 - (274-249) - (3766-2989) + (4441-3147)
В примере приток оборотного капитала является результатом полученной прибыли 3601 тыс. руб. плюс начисленной амортизации 436 тыс. руб. минус затраты на приобретение основных средств в сумме 1111 тыс. руб. Чистый приток денежных средств 3418 тыс. руб. образовался в результате сумм притока и оттока средств. Приток 3601тыс. руб. (прибыль) амортизация 436 тыс. руб. и рост кредиторской задолженности 1294 тыс. руб. (4441-3147). Отток денежных средств вызван приобретением основных средств 1111 тыс. руб., ростом запасов 25 тыс. руб. и ростом дебиторской задолженности 777 тыс. руб.
Важнейшим документом по прогнозированию денежных потоков предприятия является план движения денежных средств на счетах в банках и кассе (платежный баланс). Он разрабатывается на предстоящий месяц с разбивкой по декадам или пятидневкам.
Платежный баланс отражает весь денежный оборот предприятия (поток денежных средств). С помощью этого документа обеспечивается оперативное финансирование всех хозяйственных операций без подразделения на виды деятельности (текущ