Управление оборотным капиталом
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ыс. руб. -стр.290 баланса1577771602921580321649321717066. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,5 (ДС+КФВ): КО0,10,30,20,40,27. Коэффициент быстрой ликвидности0,7-1,0 (ДС+КФВ+ДЗ): КО1,41,51,21,10,98. Коэффициент текущей ликвидности> 2ОА: КО2,22,21,91,92,0
В 2010г. значение коэффициента текущей ликвидности составило 2,0, что соответствует нормативу. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называют текущей ликвидностью (платежеспособностью).
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта абсолютно ликвидными активами, то есть, денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. На анализируемом предприятии в 2006г. только 10% краткосрочных обязательств могло быть покрыто за счет наиболее ликвидных активов. В 2007г. уже 30%, в 2008г. 20%, в 2009г.40% и в 2010г. 20%. Это подтверждает вывод, сделанный на основе расчетов, проведенных в табл.2.14.
В табл.2.16 приведена динамика коэффициентов ликвидности.
Таблица 2.16
Динамика коэффициентов ликвидности и платежеспособности ЗАО "Глобус" за 2006-2010гг.
Показатели20062007200820092010Отклонения, +,-2007/ 20062008/ 20072009/ 20072010/ 2009Коэффициент абсолютной ликвидности 0,10,30,20,40,2-0,2-0,10,2-0,2Коэффициент быстрой ликвидности1,41,51,21,10,90,1-0,3-0,1-0,2Коэффициент текущей ликвидности2,22,21,91,92,0--0,3-0,1
Коэффициент быстрой ликвидности показывает, что в 2006г. все текущие обязательства могли быть покрыты, если к денежным средствами краткосрочной задолженности прибавить дебиторскую задолженность. Значения коэффициентов удовлетворяют требованиям норматива по всем годам исследования. Поэтому мобильность вложенных средств подтверждается значением коэффициента быстрой ликвидности, значение которого даже превышает необходимый норматив и составляет 1,4.
Однако предприятие не обладает абсолютной ликвидностью, что было выявлено с помощью составления табл.2.16.
Таким образом, в данной главе дипломной работы определена эффективность управления оборотным капиталом на анализируемом предприятии, которая определяется рядом факторов: объемом и составом текущих активов, их ликвидностью, соотношением собственных и заемных источников покрытия текущих активов, величиной чистого оборотного капитала, соотношением постоянного и переменного капитала и другими взаимосвязанными факторами, анализ которых, был проведен выше.
Анализируемое предприятие производит и реализует продукцию. Подтверждается вышеприведенное заключение о высокой доле запасов и готовой продукции цифрами, приведенными в п.2.3 данной дипломной работы.
Управлением оборотными активами на предприятии занимается отдел сбыта и коммерческий директор на основе информации, поступающей из бухгалтерии. Анализом запасов на предприятии занимается коммерческий директор. Проводится общий анализ оборачиваемости запасов. Перспективный анализ не проводится.
В ЗАО "Глобус" проводятся периодические плановые инвентаризации по приказу главного бухгалтера, но отсутствует проведение внезапной инвентаризации.
Проведенный анализ позволил выяснить, что управление товарными запасами, в целом, находится на довольно низком уровне.
Планирование величины поступлений дебиторской задолженности ведется на основе оценки реального состояния дебиторской задолженности. Планированием дебиторской задолженности занимается коммерческий директор на основе информации, поступающей из бухгалтерии.
Оценка реального состояния дебиторской задолженности, то есть оценка вероятности безнадежных долгов - один из важнейшие вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения.
Нормирование дебиторской задолженности проводится путем установления сроков погашения задолженности в договорах продажи. Разработкой договоров продаж занимается коммерческий директор.
Контроль дебиторской задолженности проводится посредством инвентаризации и актов сверки задолженности. Акт составляется на основании данных бухгалтерского учета обеих организаций (дебитора и кредитора). Кроме того, на предприятии существует контроль расчетов с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности.
Увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности в анализируемом периоде является результатом ускорения в оплате счетов и ведет к снижению затрат предприятия, т.е. с возможностью использовать эти средства своевременно на приобретение новых запасов.
На предприятии применяется консервативный подход к формированию оборотных активов, который предусматривает не только полное удовлетворение текущей потребности во всех их видах, обеспечивающий нормальный ход операционной деятельности, но и создание высоких размеров их резервов на случай непредвиденных сложностей в обеспечении предприятия товарами, задержки инкассации дебиторской задолженности, активизации спроса покупателей и т.п. Такой подход гарантирует минимизацию коммерческих рисков, но отрицательно сказывается на эффективности использования оборотных активов - их оборачиваемости и уровне рентабельности.
Глава 3 Разработка рекомендаций по повышению эффективности управления оборотным капиталом ЗАО "Глобус"
3.1 Проблемы управления оборотным капиталом на предприятии
Задача эффективного управления оборотными активами заключается в целенаправленном воздействии на имущество предприятия для обеспечения поставленных целей.
Для а?/p>