Управление оборотным капиталом
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
10г.22466,5 тыс. руб.
Сумма высвобожденных (-) или дополнительно вовлеченных (+) в оборот оборотных средств по сравнению с предыдущим годом определена следующим образом:
Э2007г. = 987416/360 х (57,9 - 54,4) = 9599,8 тыс. руб.
Это означает, что в 2007г. предприятие вынуждено было вовлечь в оборот дополнительно 9599,8 тыс. руб. вследствие замедления оборачиваемости оборотных средств, что выразилось в увеличении продолжительности одного оборота до 57,9 дней в 2007г. против 54,4 дня в 2006г.
И далее по годам исследования аналогично произведен расчет и результат приведен в табл.2.8.
Как показали результаты расчетов, в последующие годы происходило ускорение оборачиваемости оборотных средств. Поэтому в последующие годы предприятие высвобождало дополнительные оборотные средства, что видно в табл.2.8 п.17, что является дополнительным резервом увеличения прибыли.
Прирост (снижение) суммы прибыли за счет ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств рассчитан следующим образом:
П2007г. = (6,21 - 6,61) х Rпродаж х 159034 = - 0,4 х 4,1% х 159034 =
,157 тыс. руб.,
где Rпродаж - рентабельность продаж.
Rпродаж 2006г. = прибыль от продаж / выручка от реализации х 100 = 40642/989401 х 100 = 4,1%
Прибыль от продаж и выручка от продаж указываются в отчете о прибылях и убытках за каждый год исследования.
По полученному расчету в 2007г. предприятие понесло убыток в сумме 2608, 157 тыс. руб. вследствие замедления оборачиваемости оборотных средств на 0,4 дня.
Однако в последующие годы была получена дополнительная прибыль вследствие ускорения оборотов оборотных средств, что показано в табл.2.8 п.18.
Так, в 2008г. предприятие получило дополнительную прибыль за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств 3986,8 тыс. руб., в 2009г. дополнительно 678,9 тыс. руб. и в 2010г.6144,4 тыс. руб.
По результатам анализа можно сделать следующее заключение.
Объемы производства и реализации продукции ЗАО "Глобус" неуклонно растут, однако это является, в большей степени, следствием воздействия ценового фактора. Кроме того, безусловное влияние оказывает стабильный внешний фактор - спрос на относительно недорогие кондитерские изделия в нашем регионе и повышенный спрос продукции в предпраздничные дни, и особенно новогодние праздники.
Предприятие практически не проводит политику обновления основных фондов, что видно по анализу внеоборотных активов, однако если учесть, что предприятие создано в 2004г., то по сравнению с современным положением с основными фондами на предприятиях России, анализируемое предприятие имеет новые основные фонды.
Анализируя соответствие или несоответствие средств для формирования запасов и затрат, определим абсолютные показатели финансовой устойчивости по табл.2.9.
Для проведения расчетов используем данные бухгалтерского баланса. По данным табл.2.9 на основании расчета трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости видно, что у предприятия за истекший период наблюдается устойчивое финансовое положение.
По расчетам видно, что у предприятия излишек собственного оборотного капитала для формирования запасов. Так в 2006г. он составлял 25216,0 тыс. руб., в 2007г.35285,0 тыс. руб., в 2008г.18144,0 тыс. руб., в 2009г.8732,0 тыс. руб. и в 2010г.9984,0 тыс. руб. Так как у предприятия нет долгосрочных займов, то излишек собственного оборотного капитала и долгосрочного капитала для формирования запасов в той же сумме.
Таблица 2.9
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ЗАО "Глобус" за 2006-2010гг., тыс. руб.
Показатели20062007200820092010Темп роста, 07/ 20062008/ 20072009/ 20072010/ 20091. Собственный капитал (стр.490) 9009890952751448320088587100,982,6110,7106,52. Внеоборотные активы (стр. 190) 11041226131229153221111,0107,0221,6110,53. Собственные оборотные средства (1-2)8899489726738328028585366100,882,3108,7106,34. Наличие собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала (3 + стр.590 баланса) 8899489726738328028585366100,882,3108,7106,35. Краткосрочные кредиты и заемные средства (стр.610+ 621) баланса) 6429766169785317871580141102,9118,7100,2101,86. Общая величина собственного оборотного и заемного капитала153291155895152363159000165507101,797,7104,3104,17. Общая величина запасов, включая НДС (стр.210+220) 637775444155688715627538285,4102,3128,5105,38. Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала для формирования запасов (3 - 7) 25216352851814487329984139,951,448,1114,39. Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала и долгосрочного капитала для формирования запасов (4 - 7) 25216352851814487329984139,951,448,1114,310. Излишек (+), недостаток (-) общей величины собственного оборотного и заемного капитала для формирования запасов (3 + 5) 153291155895152363159000165507101,797,7104,3104,111. Трехкомпонент-ный показатель финансовой устойчивости1; 1; 11; 1; 11; 1; 11; 1; 11; 1; 1
Кроме абсолютных показателей, финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты. Проведем анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 2.10
Расчет относительных коэффициентов финансовой устойчивости ЗАО "Глобус" за 2006-2010гг.
ПоказателиНормативПорядок расчета200620072008200920101. Коэффициент автономии>0,5стр.490: стр.300 по балансу0,560,560,470,490,512. Коэффициент финансовой зависимости0,1стр.3 табл.2.9: стр.290 баланса0,560,560,470,490,505. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат СОС0,6-0,8стр.3 табл.2.9: стр.7 табл.2.91,41,61,31,11,16. Коэффициент финансовой активности<1стр. (590+стр.690): стр.490 по балансу0,760,771,121,00,97. Коэффициент маневренности собственного капитала0,2-0,5стр.3 табл.2.9: стр.490 баланс