Управление денежным оборотом предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
приемлемой только в 2007 г. - достаточно высокая и вполне достаточная сумма, а ускорение оборачиваемости к 2010 г. произошло только в результате резкого уменьшения денежных средств, что отрицательно сказалось на показателях ликвидности предприятия.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности демонстрирует отрицательную динамику: с 9,46 оборота в 2007 г. средства предприятия в дебиторской задолженности стали совершать 7,61 оборота в 2009 г., соответственно увеличив продолжительность нахождения средств предприятия в этом виде активов с 38,59 дней до 47,98 дня.
Проанализируем состав и структуру пассивов предприятия на основании расчетов таблицы 11.
За исследуемый период в источниках имущества ОАО БМК произошли следующие изменения:
сумма собственного капитала выросла в 2009 г. по сравнению с 2007 г. на 14474 тыс. руб., эти изменения произошли в основном за счет изменения величины нераспределенной прибыли, т.к. суммы других составляющих собственного капитала - уставного и добавочного - не изменились;
Таблица 11 - Состав и структура оборотных активов ОАО БМК за 2007 - 2009 гг., тыс. руб.
Показатель2007 г.2008 г.2009 г.2009 г. в % к 2007 г.Тыс. руб.%Тыс. руб.%Тыс. руб.%Капитал и резервы всего:4092723,315536430,095540129,83135,37Уставный капитал2146912,232146911,672146911,56100,00Резервный капитал00,0000,0000,000Добавочный капитал171589,773139517,063139516,91182,98Нераспределенная прибыль/ непокрытый убыток23001,3125001,3625371,37110,30Обязательства всего:13468776,6912864869,9113029970,1796,74Долгосрочные130047,4000,001250,070,96Отложенные налоговые1970,1100,001250,0763,45Прочие долгосрочные128077,290,000,000,00Краткосрочные12168369,2912864869,9113017470,10106,98Займы и кредиты10443459,4711385961,8810452756,29100,09Кредиторская задолженность:170599,71142817,762502513,48146,70Поставщикам и подрядчикам104145,9390234,90166338,96159,72Персоналу16640,9518351,0024091,30144,77Государственным внебюджетным фондам2690,155480,3013790,74512,64По налогам и сборам13090,7521101,1536361,96277,77Прочие кредиторы34031,947650,429680,5228,45Задолженность перед учредителями по выплате доходов1900,115080,286220,33327,37ИТОГО ПАССИВОВ:175614100,00184012100,00185700100,00105,74
сумма заемных источников снизилась на 4388 тыс. руб., в т.ч. за счет роста краткосрочных обязательств и снижения суммы долгосрочных;
самый большой удельный вес в структуре источников имущества занимает краткосрочная задолженность банку по займам и кредитам - 59,47%, 61,88% и 56,29% в течение всего исследуемого периода соответственно;
в соотношении между собственными и заемными источниками в 2007 - 2009 гг. преобладали заемные источники финансирования, к 2010 г. это соотношение составило 29,83% : 70,17%, т.е. предприятие достаточно сильно зависит от внешних источников финансирования;
в целом структуру пассивов предприятия ОАО БМК нельзя признать удовлетворительной, т.к. в исследуемом случае у предприятия слишком была слишком высокой зависимость от внешних кредиторов, в этом случае рекомендуется провести анализ финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия;
- в составе кредиторской задолженности самой большой является величина задолженности поставщикам и подрядчикам: в 2007 г. она составляла 10414 тыс. руб., в 2009 г. уже 16633 тыс. руб.;
также достаточно велика задолженность учредителям предприятия к тому же наблюдается ее рост с 190 до 622 тыс. руб.;
как положительный факт следует отметить общий прирост собственных источников на 35,37% за исследуемый период;
рост краткосрочных обязательств составил 6,98% за 2007 - 2009 гг., то есть собственные источники увеличивались более быстрыми темпами, чем заемные, стоит учесть и факт уменьшения долгосрочных обязательств.
Проанализируем состав и структуру затрат по экономическому содержанию в таблице 12.
Таблица 12 - Состав и структура затрат ОАО БМК по экономическому содержанию за 2007 - 2009 гг., тыс. руб.
Показатель2007 г.2008 г.2009 г.2009 г. в % к 2007 г.Материальные затраты277010307084284239102,61Оплата труда322743235334184105,92Начисления на фонд оплаты труда824283138794106,70Амортизация9985972111090111,07Прочие затраты121251518413200108,87Итого затрат:339636372655351507103,50
В целом затраты предприятия за исследуемый период увеличились на 11871 тыс. руб. или на 3,5%. Самый высокий темп роста наблюдается у такой статьи затрат как амортизация - 11,07%, меньше всего выросли материальные затраты предприятия - на 2,61%. В составе затрат ОАО БМК самыми значительными являются материальные, меньше всего составляют социальные отчисления с фонда оплаты труда.
За исследуемый период затраты по статьям выросли: материальные - на 7229 тыс. руб.; на оплату труда - на 1910 тыс. руб.; начисления на фонд оплаты труда - на 552 тыс. руб.; амортизация - на 1105 тыс. руб.; прочие затраты - на 1075 тыс. руб. Как положительный следует отметить факт незначительного увеличения затрат и в абсолютном и в относительном выражении. Состав и структуру затрат по статьям калькуляции рассмотреть не представляется возможным в силу отсутствия необходимых документов. Поэтому рассмотрим процесс формирования окончательного финансового результата ОАО БМК в таблице 13.
Таблица 13 - Анализ финансовых результатов ОАО БМК в 2007-2009 гг.
Показатели2007 г.2008 г.2009 г.Изменение +/-2009 г. в % к 2007 г.Выручка363400373408355689-771197,88Себестоимость347431354940327748-1968394,33Валовая прибыль15969184682794111972174,97Коммерческие расходы824010316132004960160,19Прибыль от продаж77298152147417012190,72Проценты к уплате1860770655633703299,09Проценты к уплате600013216140398039233,98Прочие доходы4102642275-13567,07Прочие расходы1486218436402154244,95Прибыль до налогообложения251331002900387115,40Налог613600363-25059,22Чистая прибыль190025002537637133,53
Выручка предприятия уменьшилась на 2,12%, а себестоимость на 5,67% (т.е. более быстрыми темпами), что говорит о снижении затратоемкости продукции, т.е. улучшении управлен?/p>