Управление денежным оборотом предприятия
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
±.;
Таблица 8 - Состав и структура оборотных активов ОАО БМК за 2007-2009 гг., тыс. руб.
Показатель2007 г.2008 г.2009 г.2009 г. в % к 2007 г.Тыс. руб.%Тыс. руб.%Тыс. руб.%Оборотные активы всего:100022100,0080293100,0087010100,0086,99Фонды обращения9721497,197141388,945784166,4859,50Денежные средства39313,938561,075980,6915,21Краткосрочные финансовые вложения00,0000,0000,000Дебиторская задолженность3841638,413206739,944675553,74121,71Дебиторская задолженность (больше 12 месяцев)9390,9400,0000,000,00Прочие оборотные активы780,08800,10650,0783,33Готовая продукция5385053,843841047,841042311,9819,36Производственные оборотные фонды28082,81888011,062916933,521038,78сырье, материалы14201,4243385,402798132,161970,49расходы будущих периодов2690,274540,574730,54175,84НДС по приобретенным ценностям11191,1240885,097150,8263,90
в течение 2009 г. сумма оборотных активов выросла на 6717 тыс. руб. Это произошло в результате роста дебиторской задолженности на 14688 тыс. руб., а также в результате уменьшения запасов на 4325 тыс. руб. (рост по статье сырье и материалы на 23643 тыс. руб. с одновременным уменьшением статьи готовая продукция на 27987 тыс. руб.), снижения величины НДС на 3373 тыс. руб. и незначительного уменьшения величины денежных средств и прочих оборотных активов;
В структурном соотношении в составе активов ОАО БМК произошли следующие изменения:
соотношение между иммобилизованными и мобильными активами в 2007 г. - 43%:57%; в 2008 г. - 56,37%:43,63%; в 2009 г. - 53%:47%;
удельный вес запасов и затрат в общей сумме имущества предприятия составил в 2007 г. - 31,63%; в 2008 г. - 23,48%; в 2009 г. - 20,94%, т.е. является достаточно значительным в составе оборотных активов;
удельный вес дебиторской задолженности снижается в 2008 г. с 21,88% до 17,43%, что следует расценивать положительно, однако, в 2009 г. величина дебиторской задолженности вырастает как в абсолютном, так и в относительном выражении и составляет 46755 тыс. руб. или 25,18%;
денежные средства занимают незначительное место в составе активов предприятия ОАО БМК, их удельный вес в имуществе в 2007 г. достигал значения 2,24%, а в 2009 г. удельный вес составлял всего 0,32%, т.е. налицо снижение платежеспособности предприятия;
последние два факта (рост дебиторской задолженности и уменьшение денежных средств) отрицательно характеризуют деятельность предприятия ОАО БМК при управлении оборотными активами;
покупатели предприятия полностью погасили долгосрочную дебиторскую задолженность к 2009 г.;
самый маленький удельный вес в составе внеоборотных активов ОАО БМК занимают сырье и НДС.
В таблице 9 рассмотрим показатели состава и структуры источников финансирования оборотных средств. Как видно из табл. 9, большую долю в финансировании оборотных активов ОАО БМК занимают заемные средства, представленные кредиторской задолженностью. Доля собственных средств в финансировании оборотных активов предприятия составляет 23,31%, 30,09% и 29,83% в 2007-2009 гг. соответственно, что свидетельствует о наличии собственного оборотного капитала и достаточном финансировании внеоборотных активов.
Таблица 9 - Показатели состава и структуры источников финансирования оборотных средств ОАО БМК за 2007-2009 гг., тыс. руб.
Показатель2007 г.2008 г.2009 г.2009 г. в % к 2007 г.Тыс. руб.%Тыс. руб.%Тыс. руб.%Собственные4092723,315536430,095540129,83135,37Заемные10443459,4711385961,8810452756,29100,09Привлеченные172499,82147898,042564713,81148,69Прочие130047,4000,001250,070,96Итого источников175614100,00184012100,00185700100,00105,74
В целом удельный вес всех источников финансирования за исследуемый период изменился незначительно. Рассмотрим показатели эффективности использования оборотных активов в таблице 10.
Таблица 10 - Показатели состояния и эффективности использования оборотных фондов ОАО БМК за 2007-2009 гг., тыс. руб.
Показатель2007 г.2008 г.2009 г.2009 г. в % к 2007 г.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов3,634,654,09112,67Период оборачиваемости, дней100,4678,4989,2988,88Коэффициент оборачиваемости запасов, оборотов6,548,649,15139,91Оборачиваемость запасов, дни55,7842,2339,8971,51Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов9,4611,647,6180,44Период оборачиваемости, дни38,5931,3447,98124,33Коэффициент оборачиваемости денежных средств, оборотов92,44436,22594,80643,44Период оборачиваемости, дни3,950,840,6115,44
На основе выполненных расчетов можно сформулировать следующие выводы. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборачиваемости оборотных активов. Его рост к 2009 г. однозначно заслуживает положительной оценки. В целом динамика этого показателя совпадает с динамикой коэффициента общей оборачиваемости капитала ОАО БМК - в данном случае все оборотные активы предприятия, проходя полный цикл, совершают от 3,63 до 4,09 оборотов в год, что положительно характеризует управление активами. Соответственно с увеличением оборачиваемости снизилась и продолжительность периода оборота оборотных средств с 100,46 дней в 2007 г. до 89,29 дня в 2009 г.
Оборачиваемость материально-производственных запасов в 2007 г. составила 55,78 дня, в 2009 г. - 39,89 дня, соответственно выросло количество оборотов, совершаемых запасами предприятия с 6,54 оборота в 2007 г. до 9,15 в 2009. Показатель оборачиваемости денежных средств характеризуется положительными изменениями, продолжительность периода оборачиваемости намного меньше (чем например запасов) из-за маленьких сумм денежных средств в течение 2007-2009 гг., а скорость оборачиваемости денежных средств выросла из-за уменьшения их суммы с 92,44 оборота до 594,8 оборота. Если в 2007 г. денежные средства совершали полный оборот за 3,95 дня, то в 2009 г. - за 0,61 дня. Но такое ускорение оборачиваемости нельзя расценивать положительно, скорость оборачиваемости можно считать