Технико-экономическое обоснование реконструкции цеха по производству бумажной продукции
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
м разрезе.
)баланс денежных поступлений и расходов по проекту, тыс. рублей. Позволяет оценить, сколько денег и на каком этапе потребуется, то есть позволяет оценить ликвидность проекта.
Рассчитывается также точка безубыточности (безубыточный объем выпуска) по проекту, то есть минимально допустимый объем продаж, при котором выручка в оптовых ценах равна полным затратам на выпуск.
Для этого могут быть использованы как графический, так и аналитический методы.
Завершающий этап раздела - основные показатели эффективности проекта:
1)чистая текущая стоимость - NPV (чистый дисконтируемый доход - ЧДД);
2)индекс доходности (рентабельности) - PI (IД);
)внутренняя норма доходности (рентабельности) - IRR (ВНД, евн);
)срок окупаемости проекта - PP (ТОК).
Для составления отчета о движении денежных средств по годам необходимо составить график погашения кредита и произвести предварительный расчет налога на имущество предприятия.
3.12.1 График погашения кредита
График погашения кредита представлен в таблице 23.
Таблица 23 - График погашения кредита, тыс.руб
ПоказателиГода200520062007200820091 Сумма задолженности на начало года116 494,0098 156,7177 618,9554 616,6528 854,082 Процент за пользование кредитом (12%)13 979,2811 778,819 314,276 554,003 462,493 Сумма задолженности выплат, в том числе:32 316,5732 316,5732 316,5732 316,5732 316,573.1 Процент по кредиту (12%)13 979,2811 778,819 314,276 554,003 462,493.2 Погашение суммы долга18 337,2920 537,7623 002,3025 762,5728 854,084 Величина задолженности на конец года98 156,7177 618,9554 616,6528 854,080,00
Сумма кредита на начало года:Сумма, тыс. руб.Капитальные вложения на реконструкцию116494,00Итого:116494,00
Источник финансирования инвестиций - банковский кредит под залог основных фондов.
Период возвращения кредита (n), лет - 5
Ставка дисконтирования (r), % - 12
Сумма задолженности = сумма кредита * а
а = r / (1-V?) V? = 1 / (1+r)? а = 0,277409731 V? = 0,567427
Рисунок 4 - Структура погашения кредита
3.12.2 Отчет о движение денежных средств
Для составления отчета о движении денежных средств необходимо произвести предварительный расчет налога на имущество предприятия.
Расчет налога на имущество предприятия произведен в таблице 24.
Отчет о движении денежных средств предприятия дает возможность оценить, как формируется и изменяется прибыль во временном разрезе.
Реализация инвестиционного проекта сопровождается притоком наличных денег, получаемых от продажи продукции и внереализационных операций.
Отток денежных средств включает в себя:
себестоимость производства;
проценты за кредит;
налог на имущество;
налог на прибыль.
Чистый доход от реализации инвестиционного проекта включает прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия, и амортизационные отчисления.
Отчет о движении денежных средств по годам представлен:
в таблице 25 (при Ц= 2,28 рублей - 54 м; Ц = 2,49 рублей - Zewa-plus); - таблице 26 (при Ц= 2,48 рублей - 54 м; Ц = 2,71 рублей - Zewa-plus); - таблице 27 (при Ц= 2,59 рублей - 54 м; Ц = 2,83 рублей - Zewa-plus).
Таблица 24 - Налог на имущество предприятия, тыс. рублей
ПоказателиГода20052006200720082009201020112012201320141 Стоимость оборудования на начало года105777,0097632,1790114,4983175,6776771,1470859,7665403,5660367,4955719,1951428,812 Амортизация оборудования (7,7%)8144,837517,686938,826404,535911,385456,205036,074648,304290,383960,023 Стоимость оборудования на конец года97632,1790114,4983175,6776771,1470859,7665403,5660367,4955719,1951428,8147468,794 Стоимость зданий и сооружений на начало года3 934,693 816,653 702,153 591,093 483,353 378,853 277,493 179,163 083,792991,275 Амортизация зданий (3%)118,04114,50111,06107,73104,50101,3798,3295,3792,5189,746 Стоимости зданий и сооружении на конец года3 816,653 702,153 591,093 483,353 378,853 277,493 179,163 083,792 991,272901,537 Итого стоимость имущества211160,51195265,46180583,40167021,25154493,10142919,66132227,70122349,63113223,06104790,40на начало года109711,69101448,8293816,6486766,7680254,4974238,6168681,0563546,6558802,9854420,08на конец года101448,8293816,6486766,7680254,4974238,6168681,0563546,6558802,9854420,0850370,328 Среднегодовая стоимость имущества105580,2697632,7390291,7083510,6377246,5571459,8366113,8561174,8256611,5352395,209 Налог на имущество (2,2%)2322,772147,921986,421837,231699,421572,121454,501345,851245,451152,69
Таблица 25 - Отчет о движении денежных средств (Ц= 2,28 рублей - 54 м; Ц = 2,49 рублей - Zewa-plus), тыс. рублей
ПоказателиГода20052006200720082009201020112012201320141 Приток денежных средств:- выручка без НДС520935,25651169,07651169,07651169,07651169,07651169,07651169,07651169,07651169,07586052,16- ликвидационная стоимость---------50370,32- кредит116494,00---------Итого приток520935,25651169,07651169,07651169,07651169,07651169,07651169,07651169,07651169,07636422,482 Отток денежных средств:- инвестиции116494,00---------- себестоимость производства472876,34591095,42591095,42591095,42591095,42591095,42591095,42591095,42591095,42531985,88- % за кредит13979,2811778,819314,276554,003 462,49------ налог на имущество2 322,772 147,921 986,421 837,231 699,421 572,121 454,501 345,851 245,451 152,69- налогооблагаемая прибыль31 756,8646 146,9248 772,9651 682,4254 911,7458 501,5358 619,1558 727,8058 828,20103283,91- налог на прибыль7 621,6511 075,2611 705,5112 403,7813 178,8214 040,3714 068,6014 094,6714 118,7724 788,14Итого отток496800,04616097,41614101,62611890,43609436,15606707,91606618,52606535,94606459,64557926,71Чистая прибыль24 135,2135 071,6637 067,4539 278,6441 732,9244 461,1644 550,5544 633,1344 709,4378 495,77Амортизация зданий, оборуд-я8 262,877 632,187 049,886 512,266 015,885 557,575 134,394 743,674 382,894 049,76Чистый денежный поток с учетом амортизации32398,0842703,8444117,3345790,9047748,8050 018,7349 684,9449 376,8049 092,3282 545,53
Рисунок 5 - Диаграмма движения денежных средств
Таблица 26 - Отчет о движении денежных средств (Ц= 2,48 рублей - 54 м; Ц = 2,71 рублей - Zewa-plus), тыс. рублей
ПоказателиГода20052006200720082009201020112012201320141 Приток денежных средств:- выручка без НДС566818,61708523,27708523,27708523,27708523,27708523,27708523,27708523,27708523,27637670,94- ликвидационная стоимость---------50370,32- кредит116494,00---------Итого приток566818,61708523,27708523,27708523,27708523,27708523,27708523,27708523,27708523,27688041,262 Отток денежных средств:- инвестиции116494,00---------- себестоимость производства472876,34591095,42591095,42591095,42591095,42591095,42591095,42591095,42591095,42531985,88- % за кредит13979,2811778,819314,276554,003 462,49------ налог на имущество2 322,772 147,921