Банки как институты, обслуживающие развитие внешнеэкономической деятельности
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?ть через показатели: а) открытости; б) прозрачности и в) нейтральности экономики. Эффективность валютного контроля и регулирования оценивается с использованием затратного и результативного подходов. [18;331]
Открытость экономики - это отношение объема экспорта и импорта к ВВП (национальному доходу).
Более подробно характеризует экономическую политику не простая, а так называемая институциональная открытость. Согласно этому (институциональному) подходу, экономика считается более открытой, если резиденты сталкиваются с меньшим числом ограничений (в том числе и валютных) при выходе на внешний рынок, так же как и нерезиденты при выходе на национальный рынок. Количественно степень институциональной открытости может быть измерена следующим отношением (чем выше IO, тем ниже степень открытости):
IO = (T + S+Q + F + L)/(E +M) (1),
где IO - степень институциональной открытости;
T -непрямые налоги;- внешнеторговые (экспортные и импортные) субсидии;
Q - тарифы;- валютные ограничения;- лицензии (квоты);
E - экспорт;
М - импорт.
Экономика считается прозрачной, если она регулируется при помощи устоявшихся, не допускающих двоякого толкования широко известных правил законодательства (в том числе и валютного), но не указаниями органов валютного контроля. Оценка может быть получена путем отнесения числа законов и подзаконных актов к числу инструктивных писем, телеграмм, разъяснений, с которыми работают агенты валютного контроля:
Р=NL1/NL2 (2),
где Р - степень прозрачности;
NL1 - число законов и подзаконных актов;- число инструктивных писем, телеграмм, разъяснений.
В настоящее время в российском законодательстве существует 46 законодательных норм (NL1), регулирующих валютные операции, в том числе: Кодекс об административных правонарушений и Таможенный кодекс РФ (с 1 июля 2010 года - Таможенный кодекс Таможенного союза); федеральные законы и постановления Правительства РФ (9 законодательных норм); инструкции и приложения ЦБ РФ (35).
Что касается инструктивных писем и разъяснений (NL2), то общее их количество равно 543, в том числе: письма-разъяснения ФТС РФ -241; инструктивные письма ЦБ РФ- 302.
Производя соответствующий расчет, мы получаем коэффициент, равный 0,08. Он означает, что степень прозрачности нашей экономики в области проведения валютных операций очень низка. Количество писем-разъяснений в 12 раз превышает количество законодательных норм.
Таким образом, несмотря на постоянное совершенствование законодательства, данный показатель остается очень низким, поскольку проведение валютных операций в России временами регулируется не с помощью устоявших, не допускающих разночтение широко известных правил, а многочисленными письмами-разъяснениями органов валютного регулирования и валютного контроля.
Любые ограничительные меры имеют свой предел. Выигрыш от валютных ограничений государство имеет, во-первых, за счет ограничения сроков платежей по текущим операциям и, во-вторых, за счет сокращения объема вывоза капитала (т. е. уменьшения зарубежных и увеличения объема привлеченных капитальных инвестиций).
Но с течением времени эффективность мер валютного регулирования уменьшается:
) объективно, потому что больше невозможно получить выигрыш по текущим операциям, а эффективность ограничений по капитальным операциям также сходит на нет, так как привлеченные займы и инвестиции от нерезидентов как следствие имеют выплату процентов;
) субъективно за счет нахождения все новых способов обхода правил проведения валютных операций.
Таким образом, объективно и субъективно эффективность валютного регулирования имеет свой предел, и при грамотных мерах контроля - ненулевой.
Обозначим предел через 1. Он определяется динамикой внутренних инвестиций, динамикой легального и нелегального движения капиталов.
Скорость достижения любого предела, в том числе и предела эффективности валютного регулирования, различна. В каждом конкретном случае она зависит от некоторого коэффициента k - коэффициента эффективности валютного контроля. Коэффициент k зависит:
от полноты и достоверности информации о потоках товаров, обязательств и долгов, которой располагают органы валютного регулирования. Назовем этот параметр качеством информации. Чем выше Q тем больше k (прямая зависимость): k = Q
от разрыва во времени между причиной изменения правил проведения валютных операций (оптимальным временем принятия ограничений) и датой изменения валютных правил (реальным временем принятия). Назовем этот параметр временным лагом (AT). Чем больше AT, тем меньше k (обратная зависимость): k = l/?T.
Таким образом, существует обратно пропорциональная зависимость эффективности валютного контроля от времени действия ограничений, которая может быть выражена формулой
Е = k/t + l (3),
где l- предел эффективности;- коэффициент эффективности;> О - время действия ограничений.
Графически зависимость эффективности валютного контроля от времени действия ограничений показаны на рисунке 2.1.
Рисунок 2.1 - Эффективность валютного регулирования
Величина, к которой асимптотически приближается график, - минимальная эффективность или предел эффективности валютных ограничений (l). Графики 1 и 2 показывают эффективность с пределом l=0, график 3 - для l?О. Таким образом, предел эффективности - это минимальная величина, к которой асимптотически приближается эффективность валютных ограниче?/p>