Расчетно-аналитические методы оценки финансовой устойчивости и налоговой политики организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности
Дипломная работа - Бухгалтерский учет и аудит
Другие дипломы по предмету Бухгалтерский учет и аудит
?ие не только может погасить их, но и имеет финансовые ресурсы для расширения деятельности в будущем.
-общая величина основных источников формирования запасов и затрат - рассчитывается путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств:
, (3)
где - краткосрочные кредиты и займы
Рациональное формирование запасов и затрат за счет общей величины основных источников средств оказывает положительное влияние на ход производства, на финансовые результаты и платежеспособность предприятия.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
, (4)
где - запасы.
Отражает величину собственных оборотных средств, т е. средств-, принадлежащих организации для покрытия запасов и затрат. Для диагностики финансового состояния важно исследовать динамику изменения данной величины. На финансовом положении отрицательно сказываются как недостаток, так и излишек собственных оборотных средств. Недостаток этих средств может привести предприятие к банкротству вследствие его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства
-излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат
(5)
Оптимальная сумма излишка собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат зависит от особенностей деятельности предприятия, в частности от его размеров, объемов реализации, скорости оборачиваемости материально-производственных запасов и дебиторской задолженности, условий предоставлений кредитов, отраслевой специфики и др.
-излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат
(6)
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования являются базой для классификации финансового
При определении типа финансовой устойчивости используют трехмерный показатель:
(7)
где
;
,
а функция определяется условиями:
= 1, если х > 0; = 0, если х < 0 (8)
В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может остаться неизменным либо улучшиться или ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы определением какого-либо состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание пределов изменения объема определенных видов источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать такие хозяйственные операции, которые ведут к повышению финансовой устойчивости предприятия.
Выделяют 4 основных типа финансовой устойчивости:
Абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия определяется следующими условиями:
= {1;1;1}, т. е. ?Ес ? 0, ?Ед ? 0, ?Ее ?0. (9)
Этот тип показывает, что запасы и затраты полностью покрыты собственными оборотными средствами. На практике это редко случается. Такой тип устойчивости нельзя рассматривать как идеальный, так как предприятие в этом случае не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.
Нормальная финансовая устойчивость определяется условиями
={0; 1; 1},т.е. ?Ес <0, ?Ед ?0, ?Ее ? 0. (10)
При нормальной устойчивости, гарантирующей платежеспособность, предприятие оптимально использует свои собственные и кредитные ресурсы, текущие активы и кредиторскую задолженность.
Неустойчивое финансовое состояние определяется условиями
= {0; 0; 1}, т. е. ?Ес < 0, ?Ед < 0, ?Ее ? 0. (11)
Оно характеризуется нарушением платежеспособности: в этом случае
предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации.
Кризисное (критическое) финансовое состояние определяется
= {0; 0; 0}, т. е. ?Ес < 0, ?Ед < 0, ?Ее < 0. (12)
В этой ситуации наблюдаются наличие просроченной кредиторской и дебиторской задолженности и неспособность погасить ее в срок. Денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже кредиторской задолженности и просроченных ссуд. При неоднократном повторении такого положения в условиях рынка предприятию грозит банкротство.
Таблица 1
Анализ типов финансовой устойчивости ОАО Геомаш (тыс. руб.)
ПоказателиУсловные обозначенияНа начало годаНа конец годаИзменения12345Источники собственных средствИс32823934944521206Основные средства и вложенияОс252324227146-25178Наличие собственных средствЕс7591512229946384Долгосрочные кредиты и займыКд22567262223655Наличие собственных и долгосрочных заемных средствЕд9848214852150039Краткосрочные кредиты и займыКк---Общая величина основных источников средств для формирования запасовЕе9848214852150039Общая величина запасовЗ2672542754998245Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов?Ес-191339-153200- 38139Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов?Ет-168772-126978- 41794Излишек (+) или недостаток (-) основных источников для формировани?/p>